Itt a nagy lakáshitel-táblázat: Donald Trump menti meg a magyar hitelfelvevőket?

Tavaly november óta szép lassan emelkedtek a lakáshitelek árazásában kiemelt szerepet játszó referenciahozamok a magyar pénzügyi piacokon, a geopolitikai feszültségek ezt csak erősítették. A trend folytatódása újból felvetette volna annak a lehetőségét, hogy a kereskedelmi bank tömeges kamatemelésre kényszerülnek a lakáshitelezésben, annak ellenére, hogy a kormány alacsony hitelkamatokra vonatkozó folyamatos elvárása és a bankok közötti éles verseny ezt minden erővel fékezi. Most fordul a kocka:

a hozamemelkedésből származó feszültség az elmúlt két napban enyhülni látszik, de a meghatározó referenciakamatok még így is 7% környékén vannak.

Korai lenne hosszú távú következtetést levonni mindebből, minden attól függ, hogy a vámháború gazdasági hatásai és a velük kapcsolatos várakozások mennyire tartósan épülnek bele a hozamgörbékbe. Ebben a bizonytalan környezetben a bankok nem kapkodják el árazási döntéseiket, ennek megfelelően

az elmúlt hetekben sem történtek lényegi változtatások a friss banki ajánlatokban elérhető lakáshitelek árazásában, a kamatok beragadtak.

Alábbi táblázatunk három különböző jövedelem-hitelösszeg párosítás mellett mutatja be, milyen kamatokkal, THM-mel és törlesztőrészletekkel csábítják a bankok most leendő lakáshitel-felvevő ügyfeleiket.

A Bankmonitor az alábbi változásokra hívta fel a figyelmünket az utóbbi időszakból:

1. Változott a Minősített Fogyasztóbarát pályázati kiírás április elsejétől. Eddig a zöld hitelcélok esetén a bank kamatkedvezményt adhatott. Mostantól legalább 0,5% kamatkedvezmény jár a normál kamatból. Ez azokat a bankokat, ahol nincs ilyen termék, vagy eddig is adtak ilyen mértékű kedvezményt, nem érinti. De például az MBH Bank a korábbi hasonló kedvezményét 25 bázispontról 50 bázispontra növelte.
2. A hitelezéshez kapcsolódó nem kamat jellegű díjakat a bankok április elsejével emelhetik az előző év inflációjának megfelelően. (Ilyen például az értékbecslés díja, az igazolás kiállításának díja, szerződésmódosírtás díja, stb.) Ilyen típusú díjemelés lépett életbe az MBH Banknál, az OTP Banknál, a Raiffeisen Banknál és az UniCredit Banknál is.
3. Az UniCredit Bank a Minősített Fogyasztóbarát Lakáshitel esetében megemelte a maximálisan igényelhető kölcsönösszeget 120 millió forintra (a korábbi limit 80 millió Ft volt).
4. A lakáshitelekhez is kapcsolódik, hogy a bankszámlák esetében nem lehet elmenni az inflációkövető díjváltozások mellett. Április elsejével árazott át a lakossági ügyfeleknél a CIB Bank, a KDB Bank, a K&H Bank, a MagNet Bank és a Raiffeisen Bank. Az OTP Bank és az UniCredit Bank ezt már meglépte március elsejével, az MBH Bank pedig április végén/május elején emel a díjakon. Az Erste Bank és a Gránit Bank nem jelentett be ilyen emelést.

Alábbi ábránkon azt foglaljuk össze, melyik bank milyen kamatot ajánl a Pénzcentrum kalkulátora szerint tipikusnak mondható, 20 milliós hitelösszeg és nettó 800 ezres háztartási jövedelem mellett.

A lakáshitelek árazása szempontjából a banki mezőny továbbra is meglehetősen szűknek mondható (bár kicsit azért tágult), ami annak következménye, hogy

• ennél jóval magasabb, 9% körüli kamatokat indokolna a historikus tapasztalatok alapjána hozamkörnyezet, de azon a szinten nagy mértékben visszaesne a hitelkereslet. A piac most pont annak örül inkább, hogy dübörög a lakossági hitelezés, lehet egymástól is ügyfeleket szerezni, még ha ez nem is a lakáshitel rövid távú magas megtérülésében ölt testet,
• lefelé viszont szintén nem nagy a mozgástér az árazásban, mert az már masszív veszteségbe rántaná a hitelezési tevékenységet ilyen hozamszint mellett.

Alábbi ábránkon látható, hogy a lakáshitelek - általunk számolt - átlagos kamatfelára az aktuális referenciahozamokhoz képest már így is elkezdett nevatív tartományba fordulni, ezen enyhíthetnek az említett friss fejlemények.

A témával külön szekcióban foglalkozunk a Portfolio Hitelezés 2025 konferenciáján is neves banki felsővezetők részvételével, érdemes mielőbb regisztrálni a rendezvényre.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ