A Nemzetközi Valutaalap (IMF) súlyos kockázatokat lát a globális kötvényhozamok közelmúltbeli emelkedése miatt, ezért fokozott figyelem kell a szabályozó hatóságoktól - közölte Tobias Adrian, az IMF monetáris és tőkepiaci osztályának igazgatója az FT szerint.
Az izraeli hétvégi jelentős erőszakos cselekményeket követően hétfőn Jordánia, Egyiptom és Libanon dollárban denominált államkötvényei meredeken zuhantak – írja a Reuters.
Az Izrael elleni támadás növeli a geopolitikai kockázatokat, ami a menedékeszközök felé terelheti a befektetőket, mint például az arany, a dollár, vagy az államkötvények - nyilatkozták a Reutersnek elemzők és alapkezelők.
Nőnek a kockázatok a globális, főként az amerikai bankszektorban: már hetek óta emelkedik az amerikai államkötvények hozama, ami a pénzintézetek által tartott kötvények nagy mértékű leértékelődéséhez vezet. Bár ezt a veszteséget a bankok jelentős részben nem realizálják, egy esetleges betétkivonási hullám esetén - ez lehet bizalomvesztés vagy egyszerűen magasabb hozammal kecsegtető befektetések elszívó hatása miatt - a hitelintézetek kénytelenek lehetnek eladni az értékpapírjaikat, és ez egy kisebb tőkével rendelkező intézmény esetében akár végzetes is lehet. Mindez felvillantja egy újabb amerikai bankválság rémét is.
Aukciókat tartott ma az Államadósságkezelő Központ, 3 állampapírt kínált eladásra a befektetőknek. Összességében elmondható, hogy egészséges kereslet volt a kötvényekre, ami nem véletlen: méretes hozamemelkedés mellett keltek el a papírok, még a jelentős túlkereslet mellett is.
Elszálltak az amerikai kötvényhozamok, ez pedig jó nagy hullámokat vetett a világ tőkepiacain, így a részvénypiacokon is, csak az elmúlt egy hétben közel 1500 milliárd dollárral csökkent a tőzsdei vállalatok piaci értéke, és van olyan elemző, aki szerint az eddigi esés még semmi, további nagy esésnek kell jönnie ahhoz, hogy stabilizálódjanak a piacok.
Többek között részvény- és kötvénypiaci aktualitásokkal is foglalkozunk a Portfolio Signature Online Klubján.
Az elmúlt napok kötvényhozam-emelkedései azt mutatják, hogy a piac felismerte az amerikai költségvetési fegyelmezetlenségben (és ezzel együtt a kormányzat eróziójában) rejlő veszélyeket – figyelmeztet cikkében a Wall Street Journal. A piac évtizedekig nem büntette meg az amerikai kormányt a nagy deficitek miatt, de ez megváltozhat, és ezért magas árat fizethet majd az amerikai kormányzat.
Az első három negyedévben végrehajtott adósságkezelési műveletek eredményeként a 2023. évre vonatkozó, szeptemberben közzétett kibocsátási terv 84%-ban teljesült – írja közleményében az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK).
Az elmúlt hónapok legjobbnak tűnő, de végül legfájdalmasabbnak ható döntése lett az elsősorban amerikai hosszú államkötvények vásárlása - írja Zsiday Viktor, a Citadella alap portfóliómenedzsere legfrissebb posztjában.
Rengeteg ok meghúzódik a mostanában látott, hordónként 100 dolláros szintet közelítő olajár mögött, egy lényeges aspektusról azonban nem sokan beszélnek.
Kísérteties hasonlóságok mutatkoznak a jelenlegi tőkepiaci helyzet és a 2018 szeptemberi szituáció között. Öt évvel ezelőtt egy komoly turbulenciának kellett bekövetkeznie ahhoz, hogy utána megérkezzen a Fed döntéshozóinak a megenyhülése. Most is az a nagy kérdés, hogy jöhet-e Fed-pivot megelőző tőkepiaci fájdalom nélkül?
Noha az olasz kormány felajánlotta a hitelezőknek, hogy megússzák az egyszeri bankadó kivetését, ha cserébe készpénzt tesznek félre a tartalékaik növelésére, az ország nagyobb bankjai várhatóan mégis fizetni fognak.
Három, öt és tízéves államkötvényekből tartott ma aukciókat az Államadósság Kezelő Központ és az élénk vételi érdeklődést, illetve a visszafogott hozamelvárásokat látva mindháromból érdemben többet adott el, mint meghirdetette, és így a tervezett 30 milliárd forint helyett végül 60,5 milliárd forintnyi forrást vont be. Az aukciós átlaghozamok érdemben süllyedtek az előző hasonló futamidejű kötvényaukciókhoz képest.
Brazília gazdasága az előrejelzések szerint idén több mint 3%-kal fog növekedni Fernando Haddad pénzügyminiszter szerint. Haddad szerint a kormány jelenlegi programja, amely magában foglalja az adóreformot és egy ökológiai átalakítási tervet, potenciálisan növelheti az ország növekedési ütemét. Hangsúlyozta azt is, hogy Brazíliának nem kellene megelégednie az általánosan prognosztizált 2-2,5%-os éves GDP-növekedéssel, ha ez kormányzati kezdeményezésekkel javítható.
Egy diszkontkincstárjegy, illetve két változó kamatozású államkötvény aukcióját tartotta ma az Államadósságkezelő Központ, és mindhárom papír kapcsán a meghirdetettnél érdemben több ajánlat érkezett be, így ezeket és a hozamelvárásokat látva jócskán megemelte az elfogadott mennyiséget az adósságkezelő.
A választások előtt a lengyel kormányzó párt bejelentette, hogy tovább csökkenhet a nyugdíjkorhatár, ez viszont nagy nyomást jelenthet a lengyel államkötvényekre – írja a Bloomberg.
Egyre több nyugati országban ébrednek fel a lakossági állampapírok és a lakossági államadósság-finanszírozás fontosságára, legújabban Belgium hirdetett kötvényprogramot a háztartások számára – számol be a hírről a Bloomberg.
Jelentősen felforgatták a befektetési alapok piacát a kormány idei döntései: a szociális hozzájárulási adó július 1-i bevezetésének köszönhetően júniusban rekord kereslet mutatkozott a befektetési alapok iránt. Azt már megnéztük, hogy mely kategóriákba, illetve konkrétan mely alapokba áramlott a legtöbb pénz az utóbbi két hónapban, most viszont a kormány egy másik rendeletének hatását vettük górcső alá: nevezetesen azt, hogy a kötelező állampapírtartás hogyan befolyásolta az egyes alapkategóriák allokációját 2023 júniusában. A Portfolio Future of Finance 2023 konferenciáján helyet kapnak majd az alapkezelés jövőjével kapcsolatos kérdések is, nem érdemes lemaradni a rendezvényről!
A "Portfólió-ajánlók" sorozatunk keretében minden hónapban arról kérdezzük a hazai alapkezelőket, hogyan állítanának össze egy közepes kockázatvállalású, középtávra szóló, fiktív modellportfóliót. Az alábbiakban az OTP Alapkezelő írását olvashatják:
Két évtizedes csúcsra emelkedtek a jelzáloghitelek kamatlábai Amerikában, ami jelentősen megnehezíti a lakáspiac számára, hogy kilábaljon az évek óta tartó mélyrepülésből. Az emelkedéshez főként a 10 éves kincstárjegy hozama és a Fed szigorítása járult hozzá – írja a Wall Street Journal.
Izgalmakban most sincs hiány.
A háború eszkalációjával kapcsolatos félelmek táplálják a ralit.
Cikkünk folyamatosan frissül.
Az ISW nincs meggyőződve arról, hogy komoly következményei lesznek az ukrán rakétatámadásoknak.
411 felett indul a nap az euróhoz képest.
Az eszkaláció lépéskényszerbe hozta a honvédelmi minisztériumot.
Mi lesz a nyugdíjakkal?
Hogy látja a cég jövőjét az elnök-vezérigazgató?
