• Megjelenítés

öngondoskodás

Kirobbanó hozamok a svájci nyugdíjalapoknál

Az előzetes becslések szerint nagyon jó éven vannak túl a svájci nyugdíjalapok, egy tanácsadó cég szerint a medián hozam 6,2%- lehetett, bár nagyon eltérő értékekkel találkozhattunk, annak megfelelően, hogy mekkora részvényarányt tartottak az alapok. Sajnos a válság kirobbanásakor elszenvedett veszteségek még mindig éreztetik hatásukat, a 10 éves átlagos hozam 3,7%-on áll. A nyugdíjalapok ezért nem is érezhetik magukat biztonságban, az alacsony kamatkörnyezet kihívások elé állítja a vagyonkezelőket. Tavaly például jól teljesítettek a részvények, de a nyersanyagok és a kötvények csalódást okoztak - írja az Investment & Pensions Europe.

Szorongatott helyzetben a lakosság a betéti kamatok miatt

A meglepetés elmaradt novemberben, az MNB által közzétett adatok szerint folytatódott az értékpapírok előretörése a megtakarítási piacon. A betétekből kivont összegek mellett új megtakarítások is piacra érkeztek, amelyet a többség befektetési jegy vagy éppenséggel lakossági állampapír vásárlására fordított. A jó széria megszakíthatatlannak tűnik, régóta nem láttunk olyat, hogy az értékpapírokba havi alapon rendre 100 milliárd feletti összegek érkezzenek, pedig 2013 első 11 hónapja pontosan ezt mutatta. Nagy kérdés, hogy meddig tart a kedvező tendencia, bár az átlagos betéti kamatok 3% alá csökkenése miatt nagy csodákra rövid távon nem számíthatunk.

Kitudódott: nem érdemes hátat fordítani a részvényeknek

Nem hozott drámai újdonságot december a piacokon, még az sem tudta megtörni a részvénypiaci lendületet, hogy a Fed múlt héten meglepetésszerű döntést hozott, és már januártól elkezdi a QE3 visszavágását. A Portfolio.hu által megkérdezett alapkezelők nem változtattak nagyobb mértékben a modellportfólióikon, a részvényarány 40%-ról 38%-ra esett vissza, miközben hasonló mértékben nőtt a pénzpiaci eszközök aránya. A visszajelzések alapján a többség optimista a részvénypiaci kilátásokat illetően, bár a politika felől sokkal inkább a fundamentumokra helyeződik majd a hangsúly, az étékeltség pedig nem mindenhol attraktív. Az alacsony kamatkörnyezet marad, ilyen helyzetben csak úgy lehet hozamot elérni, ha nagyobb kockázatot vállalunk. A kötvénypiacon a lehetőségek korlátozottak, így a részvények és az alternatív eszközosztályok lehetnek népszerűek 2014-ben is.

Kevesebbet akarsz adózni? Így optimalizálj!

A 2013-as év során tapasztalható részvénypiaci emelkedés következtében a legtöbb befektető azon törheti a fejét, hogyan optimalizálja az árfolyamnyereség utáni adófizetését Érdemes tisztában lenni a hatályos szja törvény szabályozásaival, ezek ismeretével ugyanis optimalizálhatjuk adófizetési kötelezettségünket.

Jövőre már hozhatod-viheted a TBSZ számládat

Közeleg az év vége, a befektetőknek így érdemes lehet elgondolkodni a tartós befektetési számlák nyújtotta lehetőséggel, ezáltal ugyanis a megtakarítók jelentős adókedvezményben részesülhetnek, vagy akár teljes adómentességet is élvezhetnek. A számla megnyitásra mindig az adott naptári év december 31-ig van lehetőség, ezért érdemes lehet sietni. A minimális befektetendő összeg mindössze 25 000 Ft, a TBSZ számla megnyitására pedig a Portfolio Online Tőzsde rendszerében is van lehetőség.

Fogy a levegő a lakosság kedvenc alapjai körül?

Novemberben ismét 100 milliárd forint körüli összeggel tudott nőni a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon nagysága, elsősorban a tőkebeáramlásnak köszönhetően a vagyon új csúcson, 4535 milliárd forinton állapodott meg. Egy hónappal ezelőtt a slágernek a pénzpiaci alapok számítottak, azonban most átvették a vezetést az abszolút hozamú-, kötvény- és vegyes alapok. Ebből még nem lehet hosszabb távra vonatkozóan következtetést levonni, az viszont biztos, hogy a főként betétekbe fektető alapkategóriának egyre nehezebb versenyképesnek maradnia. Az alapkezelési szakma számára a feltételek egyelőre kedvezőek, a nagyobb 2013-as emelkedés után viszont mérsékeltebb növekedésre lehet számítani jövőre.

Példátlan nyugdíjcsökkentésre készülhetünk

A régiónkban sok ország döntött a nyugdíjreform visszafordítása mellett az utóbbi években, a fő probléma az volt, hogy a vegyes rendszerek kialakításának átmeneti költségét nem tudták az országok úgy kigazdálkodni, hogy az ne növelje az államadósságot. Több opció közül is választhattak a kormányok, viszont többek között Magyarország is úgy döntött végül, hogy az egypilléres rendszert hozza vissza. A Világbank szakértője, Anita Schwarz szerint most azon kell gondolkozni, hogy miként lehet a társadalom öregedésével megbirkózni. Sok lehetőség nincs, a korhatáremelés nem működhet mindig, így a várható élettartam növekedésével összhangban a kezdőnyugdíjakhoz is hozzá kell nyúlni. Becslések szerint évtizedek múlva az átlagbér negyede-harmada lehet a kezdőnyugdíj, míg most a felét is megkaphatják a nyugdíjasok - írja az Investment & Pensions Europe.

Valami megváltozott - Magukra találnak a betétek?

A korábbi hónapokkal összehasonlítva sok változást láthattunk a megtakarítási piacon októberben, mindössze az volt változatlan, hogy folytatódott az értékpapírok előretörése. Újdonság volt, hogy 2013 eleje óta először a betétekbe is friss tőke érkezett, bár hozzá kell tenni, hogy valószínűleg egy technikai tényezőnek (területalapú támogatásoknak) volt köszönhető mindez. Az MNB statisztikáiból kiderült, hogy a lakosság érdeklődése visszaesett az állampapírok iránt, a hónap domináns termékei a befektetési jegyei voltak. Egyelőre nem lehet tudni, hogy a betétek iránti kereslet csak átmenetileg támadt fel vagy tartósan, azt viszont ki lehet jelenteni, hogy sokáig nem tud egymás mellett növekedni a két szegmens, ha a betétek magukra találnak, akkor egy idő után azt az állampapíroknak és a befektetési jegyeknek is meg kell érezniük.

Retteghetnek a nyugdíjasok a csődbe jutott városban

Miután a jókora hiánnyal küszködő Detroitban egy csődbíró döntése értelmében akár az állami nyugdíjakhoz is hozzányúlhatnak, a válságmenedzser már meg is kezdte az előkészületeket. Egy interjúban arról beszélt, hogy komolyan fontolóra vették, hogy az egyik állami nyugdíjalapot állami kezelésbe vegyék, erre a hatályos jogszabályok lehetőséget is adnak. A következő lépcsőfok ezt követően a nyugdíjak csökkentése lehet, ezen a téren ugyanis számos visszásságra derült fény - írja a Wall Street Journal.

Áttörés várható a megtakarítási piacon

Az alacsony kamatkörnyezet és a banki értékesítési csatornák átalakulása egyenes úton vezetett a befektetési alapok népszerűségének megugrásához, és ha a bankrendszerben nem lesznek egyszeri sokkok (például egy újabb végtörlesztés), akkor az alapok keresettsége továbbra is fennmaradhat - mondja Fatér Gyula, a Budapest Alapkezelő vezérigazgatója. A lakosság megtakarítási horizontja csökkent az utóbbi egy évben, abban viszont lehet bizakodni, hogy ez csak átmeneti jelenség, és a jövőben megnő az érdeklődés a lakosság széles tömegeinél a rendszeres megtakarítási programok iránt - többek között erről is beszélt Fatér Gyula a Portfolio.hu-nak adott interjújában.

A lengyel államfő zöld utat adhat a nyugdíjreformnak

Bronislaw Komorowski lengyel államfő szerint feltétlenül szükséges a lengyel nyugdíjrendszer felülvizsgálata - írja a Reuters. Ezzel az államfő fontos jelzést tett arra, hogy valószínűleg nem él vétójogával a nyugdíjrendszer reformját illetően.

Itt találjuk a legjobb befektetéseket!

Lényegében nem változott a befektetési környezet az utóbbi egy hónapban, ezért a Portfolio.hu által megkérdezett alapkezelők sem módosítottak a modellportfóliójukon drámaian. A novemberi portfólió-ajánlók szerint maradt a 40%-os részvénysúly, amely közel van a historikus csúcsokhoz, miközben a pénzpiaci eszközök és a kötvények kárára tovább erősödött az alternatív eszközosztály, élükön az abszolút hozamú stratégiával. Az alapkezelők szerint az év végéig kitarthat a jó hangulat, viszont 2014 első negyedéve sok érdekességet tartogat, ami a portfóliók kockázati kitettségének megváltozásához is vezethet. Főleg, hogy ennyire a részvényeknek áll a zászló.

Visszatért kedvenceihez a lakosság

A szeptemberi átmeneti megállót követően októberben jelentősen emelkedni tudott a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon nagysága, egyetlen hónap alatt a vagyon közel 100 milliárd forinttal emelkedett. A tőkebeáramlás 73 milliárd forintot tett ki, ami annak fényében mindenképpen nagyon jó hír, hogy a hónap során 30 milliárd forintot vontak ki a zártkörű részvényalapokból. A piaci tendenciák azt mutatják, hogy az alapok népszerűsége töretlen, az alacsony kamatkörnyezetben folytatódik a megtakarítások átmozgatása.

Kétszámjegyű növekedés várható az alappiacon 2014-ben

A befektetési alappiac számára nagyon kedvező volt a környezet az utóbbi bő egy évben, az alapkezelők piaci részesedése azonban különbözőképpen alakult, a CIB Alapkezelő az 5. helyre jött fel és nagy csatárban van a Budapest Alapkezelővel a negyedik helyért. Az alapkezelőnél a likviditási alapok voltak a leginkább keresettek, viszont a széles lakossági ügyfélkör az új kibocsátású tőkevédett konstrukciók iránt is érdeklődést mutatott. Ez a tendencia a jövőben is folytatódhat, az alapkezelő befektetési igazgatója szerint az új alapoknál a fejlett piacok teljesítményéből adnak részesedési lehetőséget, mivel itt látnak lehetőségeket - hangzott el a mai sajtóeseményen.

Így vonul ki a Raiffeisen Magyarországról?

Az MKB után a Raiffeisen a második hazai nagybank, amelynek szóba került az eladása a napokban. Az elmúlt évek egyik legveszteségesebb magyarországi bankjáról van szó, így a tulajdonos nyilatkozata, ha váratlan volt is, nem feltétlenül keltett meglepetést. Az annál inkább, hogy az osztrákok állítólag már vételi ajánlatokat is kaptak a magyar érdekeltségre. Mivel egy veszteségtermelő koloncot aligha venne bárki is a nyakába, elképzelhető, hogy az MKB-hoz hasonlóan nem egészben értékesítenék a leánybankot, sőt más lehetőségek is szóba jöhetnek. Az alábbiakban megvizsgáljuk, hogy áll most a magyar Raiffeisen szénája.

Megerősödhet az új nyugdíjpillér?

Elvileg 2007-től lehetőség lenne rá, hogy foglalkoztatói nyugdíjpénztárak induljanak, azonban a válság, valamint az emberek sajátos befektetési preferenciái miatt nincs tolongás az alapításokért. Az NGM törvénymódosítása viszont változást indíthat el, egyes piaci források szerint maga az állam lehet, aki például a Takarékbankon és hálózatán keresztül a piacra lép, de akár más foglalkoztatók is követhetik a példáját - írja a Napi Gazdaság.

Egyre több részlet derül ki a lengyel nyugdíjreformról

A lengyel kormány hamarosan elfogadja végső formában azt a tervezetet, amelyet várhatóan a parlament is elfogad, és alapvetően alakítja át a lengyel nyugdíjrendszert. Az intézkedések jövő februártól lesznek vélhetően hatályosak, a fő lépés, hogy a nyugdíjalapok kötvényportfólióját átveszi az állam, vagyis államosítják. A megmaradó vagyon kezelése korlátok között lehetséges, a tervek szerint 2014-2017 között a kötelező részvényarány 75%-ról 15%-ra csökken - írja a Reuters.

Saját részvényeket adott el a Plotinus

A Plotinus Vagyonkezelő Nyrt. közölte, hogy kedden a Budapesti Értéktőzsdén keresztül 20 db saját részvényt értékesített 2 460 Ft/db átlagáron az Equilor Zrt. mint befektetési szolgáltató közreműködésével.

Jöhet a megújult babakötvény

Az Országgyűlés hétfőn elfogadta a fiatalok életkezdési támogatásáról szóló törvénymódosítást: a szülőknek, hozzátartozóknak 2013. december 2-ától az új Babakötvény által is lehetőségük lesz megtakarítani a gyermekek számára - tudtatta az NGM közleményben.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Megvan a nagy bérmegállapodás! Itt van, mennyivel nő a minimálbér és a garantált bérminimum
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility