• Megjelenítés

öngondoskodás

A nyugdíjvagyon átvétele zavarokat okozhat a kötvénypiacon

Jövő hónapban dönt a lengyel kormány, hogy a 3 alternatíva közül melyik utat választja a nyugdíjreformra. A szakértők közül többen is aggódnak, mint mondják, ha a kormány a nyugdíjalapok kötvényportfólióját teljes egészében elveszi, akkor komoly turbulenciával kell számolni a kötvénypiacon. A PKO Banks és az Union Investment alapkezelője szerint a kormánynak készen kell állnia az intervencióra, amit akár a jegybank, akár egy állami bank is megtehet, ha nagyon forró lenne a talaj - írja a Bloomberg.

Új reménység tűnt fel az alappiacon

A 2013-as év eddig a megtakarítási piacon a befektetési alapok dinamikus előretöréséről szólt, a legnépszerűbb alapkategóriák közé az utóbbi időszakban a vegyes alapok is betörtek, tavaly nyár óta a kezelt vagyon a két és félszeresére emelkedett. A Portfolio.hu több alapkezelőt is megkérdezett a témában, a visszajelzések alapján az derül ki, hogy néhány alap vitte a prímet a szektorban, az alacsony betéti kamatkörnyezet és az értékesítési hálózatok fókuszváltása is hozzájárult az évek óta nem látott bővüléshez. Érdekesség, hogy a legnagyobb alapok között nagyon eltérőek a befektetési politikák, van olyan alap, amely részvényt nem is tart, viszont találtunk olyan alapot is, amely bizonyos feltételek esetén akár nagyobb arányban is elmozdul a részvénypiac felé.

Újabb japán nyugdíjalap lép kockázatosabb útra

A világ legnagyobb nyugdíjalapja, a japán GPIF után egy újabb helyi alap döntött úgy, hogy kockázatosabb portfóliót állít össze. Az 1,2 millió aktív és már nyugdíjas közalkalmazottat lefedő nyugdíjalap eddig ultrakonzervatív befektetési stratégiát folytatott, azonban az alap az alacsony kamatkörnyezetben már alig tud kockázatmentes befektetésekkel hozamot generálni, ezért el kell mozdulniuk az államkötvények felől a részvények irányába - írja a Reuters. A befektetési stratégia felülvizsgálata elkezdődött, hónapokon belül el is dönthetik az új irányt.

Utcalap kiadó száll be az alapkezelésbe

A The Big Issue utcalap Angliában nagyon híres, a hajléktalanokat segítő társaság most úgy döntött, hogy alapkezelési üzletágat is indít, hogy társadalmilag felelős alapokat indítson. A cél az, hogy a befektetőknek a pénzügyi mellett társadalmi hasznot is hozzanak, az alapjaikba öt éves időtávon 250 millió fontot akarnak összegyűjteni. Az alapkezelő engedélyeztetése még folyamatban van, azonban várhatóan az év végére elindulhat az új üzletág - írja a Financial Times.

Drasztikus nyugdíjcsökkentés jöhet

Július második felében csődöt jelentett a korábban az autógyártás fellegváraként emlegetett Detroit, mint kiderült az elvándorlás, a 15% feletti munkanélküliség és a társadalombiztosítási rendszerben felgyülemlő több évtizedes feszültségek most kerültek felszínre. A város irányításával megbízott válságmenedzsernek nincs könnyű dolga, a város kötelezettségei 18 milliárd dollárra rúgnak, ebből az állami nyugdíjalapok hiánya 3,5 milliárd dollárt tesz ki. A nyugdíjalapokban azért halmozódhatott fel ekkora hiány, mert egyre kevesebb befizetőre egyre több nyugdíjas jut, ráadásul több rossz befektetésbe is belefutottak. Elvileg a nyugellátások és a nyugdíjígéretek visszavágása segítene a helyzetet stabilizálni, azonban az állam alkotmányos védelemben részesíti ezeket a járandóságokat. Most úgy tűnik, hogy komoly jogi csatára kell felkészülni, mert ilyen eset még nem volt Amerika történetében.

Lakossági roham - Ide menekülünk az adófizetés elől

Megkérdeztük a nyolc legnagyobb hazai bankot, hogy mit tapasztalnak az ügyfelek körében az adóváltozások kapcsán, az egyöntetű véleményük szerint óriási a kereslet a TBSZ iránt, amellyel mentesülni lehet az augusztus 1-jétől élő 6%-os eho alól. A bankok nem számítanak a 2006-os nagyobb vagyonátcsoportosításra, azonban a számlanyitások alapján több tízmilliárd forint mozdulhat meg a kormány döntése miatt. Jelenleg több mint 700 milliárd forint van TBSZ-eken, a legnagyobb szereplők a piacon az OTP és az MKB. A megtakarítási piacon több mint három év alatt 7%-os részesedést tudott elérni a 2010-ben bevezetett konstrukció, a várakozások szerint pedig ez az arány csak növekedni fog, mert a számlatulajdonosok között nagyon alacsony a lemorzsolódók aránya.

Nincs vesztegetni való időnk - Itt vannak az új adók

Csütörtöktől már 6%-os ehót kell fizetni a 16%-os kamatadó mellett a kamatozó megtakarításaink és befektetéseink többségére. Egyes termékek viszont mentesülnek az extra teher alól: a forint állampapírok és a legalább 80%-ba ezekbe fektető alapok mellett mindazon befektetések, amelyekre még időben, augusztus 1-je előtt megnyitott tartós befektetési számlán helyezzük el idén a pénzünket. A szabályozás adta lehetőséggel még ma a Portfolio Online Tőzsde befektetői is élhetnek még.

Egyszerűsödhet a nyugdíjkasszák tagjainak helyzete

Régóta elérhető az önkéntes nyugdíjpénztárak egy részénél a választható portfóliós rendszer, most érkezett el viszont oda a szektor, hogy PSZÁF közös ajánlást fogalmazzon meg. A mai napon tartott sajtótájékoztatón elhangzottak szerint egy közös sztenderdet próbált a PSZÁF felállítani, több piaci szereplővel is egyeztettek, ennek az eredménye a friss ajánlás. A cél az új ajánlással az, hogy a tagok számára jobban érthetővé váljon a rendszer, mert a tagok többsége annak idején sem döntött, a pénztár a jogszabályok szerint automatikusan sorolta be egy adott portfólióba. Külön érdekesség, hogy az ajánlásban is felsejlik az Amerikában nagyon népszerű céldátum portfólió, amely egyszerűségével akár nagyobb népszerűségre is szert tehet a tagok körében.

Nyakunkon az új adó - Így lehet megúszni!

Egy hét múlva már 6%-os ehót kell fizetni a 16%-os kamatadó mellett a kamatozó megtakarításaink és befektetéseink többségére. Egyes termékek viszont mentesülnek az extra teher alól: a forint állampapírok és a legalább 80%-ba ezekbe fektető alapok mellett mindazon befektetések, amelyekre még időben, augusztus 1-je előtt megnyitott tartós befektetési számlán helyezzük el idén a pénzünket. A szabályozás adta lehetőséggel így a Portfolio Online Tőzsde befektetői is élhetnek még.

Belevettek a részvénypiaci esésbe az alapkezelők

A heves részvénypiaci mozgásokkal jellemezhető június után a kedélyek lecsendesedtek, a fordulatot kihasználva az alapkezelők közül többen is jelentősen növelték a részvénykitettségüket. A magyar és régiós papírok a portfólió-ajánlókban népszerűtlenek, a korábban elhanyagolt fejlődő piaci régió viszont újra fókuszba került, éppen az alulteljesítése miatt. A kötvénypiacon ellentétes folyamatokat láthattunk, az alapkezelők nagyobb mértékben csökkentették a kitettségüket, különösen igaz ez a magyar kötvénypiacra, ahol a hozamcsökkenésnek már alig van tere. Az utóbbi hónapok leginkább megerősödő eszközosztálya az abszolút hozamú stratégia volt, ami utal a szektorban meglévő bizonytalanságra, az amerikai jegybank ugyanis a kötvényvásárlási programjának kivezetésére készül.

Fidelity: egyre optimistábbak a befektetők

A vagyonkezelő friss felmérése szerint az ügyfelek optimisták a részvénypiac második féléves alakulását illetően, a befektetők háromnegyede szerint 2013 végére tartani tudjuk a mostani szinteket, sőt akár még ennél is magasabbra kerülhetünk. A Fed kötvényvásárlási programjának várható csökkentése azonban kétségeket ébreszt a befektetőkben, nagyon sokat óvatosságból a portfóliójuk 20%-át készpénzben tartják, hogy ha jó befektetési lehetőséget találnak, akkor időben léphessenek.

Kapitális fogás, mégsem mozdul a lakosság

A befektetési alapok a lakosság által leginkább keresett megtakarítási termékek manapság, a gyűjtésünk szerint az abszolút hozamú-, a kötvény- és pénzpiaci alapokba is komoly összegek érkeztek. A kivételek között lehetett hozni a részvényalapokat, ahonnan az elmúlt egy évben 20 milliárd forintot vontak ki a befektetők, annak ellenére, hogy szép teljesítményekre is volt példa. Az összesítésünk szerint a legjobb alappal 28%-os hozamot is be lehetett zsebelni, a kevésbé szerencsések viszont akár a befektetésük 10%-át is elbukhatták. Rövidebb távon a mögöttes piacok alakulásának megfelelően a fejlett piaci részvényalapok hozták a legtöbbet, nagyot nem lehetett hibázni, mert az elérhető alapok fele a kockázatmentes hozam felett teljesített. Hosszabb távon viszont már nem ilyen kedvező a helyzet, mindössze 17 alap volt, amely képes volt extra hozamot elérni, vagyis kevesebb mint az alapok 10%-a.

Blokkolná a piacvezető nyugdíjalap értékesítését az állam

Egyre nagyobb figyelem övezi a legnagyobb bolgár nyugdíjalap, a Doverie értékesítését. Igaz néhány napja a Vienna Insurance Group bejelentette, hogy egy angol cégnek eladják a tulajdonrészük többségét, azonban a tranzakció átláthatatlansága miatt egyre többen ellenzik azt. Már a kormány szerint is meg kellene akadályozni a tranzakció lezárását, főleg azért, mert tisztázatlan a vásárló személye és az a pénz, amelyből a céget megvásárolnák. A felügyelet is vizsgálódni fog, ismerve az ügy részleteit, még az is elképzelhető, hogy nem fogják áldásukat adni az adásvételre - írja a Reuters.

Megtorpant a növekedés az alapszektorban

A pénz- és tőkepiacokon látható esés júniusban a magyar alapkezelési piacot is visszafogta, miközben a korábbi hónapokban a kezelt vagyon legalább 100 milliárd forinttal emelkedett havonta, addig júniusban mindössze 15,7 milliárd forintos volt a növekedés. A befektetéseken 33,4 milliárd forintos veszteség képződött, azonban ezt ellensúlyozni tudta a 49,1 milliárd forintos tőkebeáramlás. A lakosság kedvencei most is a kötvény-, az abszolút hozamú- és a vegyes alapok voltak, az esésekre reagálva viszont meglehetősen sokan megszabadultak a részvényalapjaiktól. Júniusban igaz a vagyon új csúcsra futott, az viszont nagy kérdés, hogy az év első felében látott erőteljes tőkebeáramlás még vissza tud-e térni.

Mi lesz így a betétek legnagyobb vetélytársával?

Jelenleg a lakossági befektetők kedvenc termékei a befektetési alapok, a komoly mértékű jegybanki alapkamat-csökkenés után több százmilliárd forint érkezett az alapokba. Miután megnéztük a kötvény- és az abszolút hozamú alapokat, eljött az idő, hogy a pénzpiaci alapok is terítékre kerüljenek. Gyűjtésünk szerint 2013 közepére egy év leforgása alatt a kezelt vagyon 285 milliárd forinttal emelkedett, amelyből a tőkebeáramlás 217 milliárd forintot tett ki. Az alapok között mind rövid-, mind hosszú távon nagyobb eltérések voltak a teljesítményekben, ráadásul várakozásaink szerint az átárazódás miatt csökkenni fog az elérhető hozam. Mindez az alapszektoron belüli átrendeződésre is rásegít, pedig már az utóbbi hónapokban is háttérbe szorultak a pénzpiaci alapok.

Kétszámjegyű hozamot hozott össze óriási nyugdíjalap

A kötvényeket nem számítva az összes befektetése jól teljesített Amerika legnagyobb nyugdíjalapjának, a részvényportfólió vezetésével a június végén zárult pénzügyi évben 12,5%-os hozamot tudtak elérni. Az elnök-vezérigazgató szerint akkor sem változtattak jelentősen a portfólió-összeállításon, amikor rosszul ment a szekér, a számok azt mutatják, hogy megérte a kockázatos kitettséget megtartani. Az viszont kétségtelen, hogy az alacsony kamatkörnyezet és a válság miatt jelenleg hiány van az alapban, a várt kötelezettségekre az eszközök nem jelentenek fedezetet. Ez viszont csak átmeneti állapot, idővel ez a helyzet változni fog, szakértők szerint viszont ehhez legalább 7,5%-os hozamra lenne szükség évesítve - írja a Bloomberg.

Jön a befektetések új adója - Így most még megúszhatod!

Augusztus 1-jétől 6%-os ehót kell fizetni a 16%-os kamatadó mellett a kamatozó megtakarításaink és befektetéseink többségére. Egyes termékek viszont mentesülnek az extra teher alól: a forint állampapírok és a legalább 80%-ba ezekbe fektető alapok mellett mindazon befektetések, amelyekre még időben, augusztus 1-je előtt megnyitott tartós befektetési számlán helyezzük el idén a pénzünket. A szabályozás adta lehetőséggel így a Portfolio Online Tőzsde befektetői is élhetnek még.

A leendő nyugdíjasok még mindig bíznak az államban

A jövőbeli nyugdíjasok több mint kétharmada még mindig az állam egyik kötelességének tartja, hogy gondoskodjék az időskori ellátásról is, ám egyre többen vélekednek úgy, hogy a nyugdíjuk előteremtésében aktívabb szerepet kell vállalniuk - állapítja meg az Aegon megbízásából készített kutatás. A megkérdezettek 17 százaléka számára még mindig az állami járulékok befizetése jelenti az első számú felkészülési forrást.

Figyelem: ezért még a betétet is megérte feltörni

A jegybanki kamatcsökkentés napjaink legnagyobb nyertesei a befektetési alapok, az év elejétől kezdve óriási pénzeket mozdított meg a lakosság, a kötvényalapok mellett nagy népszerűségnek örvendtek az abszolút hozamú alapok is. A szektorban kezelt vagyon 2012 júniusa és 2013 júniusa között 150 milliárd forintról 350 milliárd forintra emelkedett, a tőkebeáramlás az alapokba meghaladta ezen időszak alatt a 160 milliárd forintot. A félév lezárásaként a kötvényalapok után megnéztük az abszolút hozamú alapokat is, elemzésünkből az derült ki, hogy nagy a differencia, a szerencsés ügyfelek 30% feletti éves hozamot is kaphattak, míg a kevésbé szerencsések ugyanekkora veszteséggel zárták az elmúlt egy évet. Hosszabb távon is hasonló tendenciákat látunk, az viszont mindenképpen üdvözítő, hogy a legnagyobb alapok a kockázatokat is figyelembe véve az élbolyban végeztek.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Újult erővel támad a fertőzés, ami Magyarországon is halálozással járt - Már a hazai járványhatóság is figyelmeztet
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel megújult, mobilbaráthírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility