Soha nem látott hitelprogramok a cégeknek: egyetlen táblázat, amely segít az eligazodásban

"A svédasztalról kezdenek leesni az ételek, a kevesebb most már talán több lenne. Az ügyfelek egyáltalán nincsenek tisztában az összes termék feltételeivel, de továbbmegyek, a mi kollégáinkat is nagyon erősen trenírozni kell arra, hogy biztosan a legfontosabb részletre irányítsák rá az ügyfelek figyelmét" – mondta  Portfolio-nak adott interjújában Szabados Richárd, az Erste Bank vállalati üzletágvezetője, jól érzékeltetve, amiről cikkünk bevezetőjében írtunk.

Egyetlen táblázat az állami hitelprogramokról

Az RSM M&A és vállalatfinanszírozási üzletágának vezetője, Almási Levente a tanácsadócég blogján az alább is látható nagy táblázatban összegyűjtötte a piacon elérhető legfontosabb állami hitel- és támogatási programokat, melyek segíthetnek a koronavírus járvány által nehézségekbe sodort magyar mikro- kis-, és középvállalatok finanszírozási helyzetén.

A koronavírus hazai vállalkozások ezreit hozta rég nem látott nehéz helyzetbe. Az állami hitelprogramok - a veszteségek ellensúlyozása érdekében - kiszélesített hitelcélokkal és vissza nem térítendő támogatásokkal igyekeznek mérsékelni a gazdaság és közvetve a társadalom által elszenvedett károkat. A bejelentett Gazdaságvédelmi Akcióterv, valamint a várhatóan 2021. második félévében érkező európai helyreállítási alap forrásai tovább szélesíthetik az elérhető támogatások listáját.

A napi finanszírozás és likviditás megőrzése mellett a távlati befektetési célok, akvizíciós tervek megvalósítását is szolgáló állami hitel- és támogatási programok kedvező – akár 0 százalékos – kamatozással a koronavírus által okozott károk enyhítésére vehetők igénybe. Az alábbiakban összegyűjtött támogatási formák mellett változatlanul elérhető a KAVOSZ által indított és felügyelt Széchenyi Kártya Program (Széchenyi Likviditási Hitel, Folyószámlahitel Plusz, Munkahelymegtartó Hitel) is. A legújabb (a táblázat készítése után bejelentett) hitelprogram pedig az EXIM Fordulat Beruházási hitel, amely akár 10 éves futamidejű, kamattámogatott és forint alapon 1,5 százalékon, euró alapon 0,5 százalékon fixált kamatozású hitel.

A táblázat nagyobb méretben itt megtekinthető.

Nem hátrány a moratóriumban való részvétel vagy az induló vállalkozás?

A Magyar Nemzeti Bank 2021. január 25-i körlevelében világossá tette, hogy a kereskedelmi bankok hiteltörlesztési moratóriumban résztvevő ügyfeleit nem érheti hátrányos megkülönböztetés azért, mert moratóriumot kérték. A moratóriumban való részvétel tehát nem zárja ki az adósokat újabb hitel felvételéből, habár tavalyi adatok alapján az figyelhető meg, hogy aki kérte a moratóriumot, jellemzően nem folyamodott új hitelért. Kivételt képezhetnek ez alól a refinanszírozásra is alkalmazható konstrukciók (pl. NHP Hajrá) – mondta el kérdésünkre Almási Levente.

Az NHP konstrukció esetén, a kkv státusz kapcsán irányadó a 2004. évi XXXIV. törvény a kis- és középvállalkozásokról, fejlődésük támogatásáról c. törvény. A teljes vagy lezárt üzleti évvel nem rendelkező vállalkozások számára az adott kereskedelmi banki kondíciók lehetnek irányadóak a részvétellel kapcsolatban, piaci információk szerint a banki hitelkockázatok növekedése miatt szigorodhat az előszűrés.

Teljesen induló vállalkozások és lezárt üzleti évvel nem rendelkező vállalkozások számára az MFB/Hiventures állami tőkeprogramjai lehetnek a legkedvezőbbek, mivel hitelágon kevésbé jellemző a start-up finanszírozás. (A COVID-19 alatt elérhetővé vált mentőprogramok: Start-up Mentő, KKV Mentő, Vállalati Mentő).

Garancia a hitel mellé

Az állami krízishitelek esetében a Magyar Állam célja a hitelek állami garanciavállalással való megtámogatása is. Fő irány a válság vállalatokra gyakorolt negatív gazdasági hatásainak mérséklése – húzta alá Almási Levente. A legfontosabb garanciaprogram:, Garantiqa Krízis Garanciaprogram, amelyben a hitelfelvevő által fizetendő éves díj hitelösszegre vetítve kkv-k esetében 0,25%-1% közötti, nagyvállalatoknál a kkv-díjak kétszerese. Az állami díjtámogatás 1%. Az állami garanciavállalás elérhető többek között folyószámla hitelekhez, beruházási hitelekhez, forgóeszköz hitelekhez. A Garantiqa Krízis Garanciaprogramban a kis- és középvállalkozások és nagyvállalatok ügyleteihez kapcsolódóan a vállalt készfizető kezességhez 90%-os mértékű visszavonhatatlan állami viszontgarancia tartozik.

Akvizícióra?

A második hullámot követően az akvizíciós kedv több szektorban is megélénkült, egyre több középvállalati szereplő kíván a válság ellenére - vagy hatására - felvásárlással növekedni. A hitelprogramok segítséget jelenthetnek azok számára is, akik tőkebefektetés vagy felvásárlás útján bővítenék vállalkozásukat.

A felvásárlási kedv élénkülésének oka, hogy az organikus növekedés jelen piaci körülmények között bizonytalanná vált, a versenytársak között jelentős a szórás, hogy ki és hogyan tudta átvészelni az elmúlt 12 hónapot. A megfelelő, szinergiákkal kecsegtető céltársaságokat azonban még COVID-környezetben is nehéz megtalálni.

Egy sikeres felvásárlás előtt - az átvilágítási folyamat során - minden esetben mérlegelni kell a kockázatokat és a lehetséges szinergia-hatásokat. Fontos a korrekt piaci érték kiszámítása annak érdekében, hogy ne érjék meglepetések vagy „kihulló csontvázak” a leendő vevőt – hívta fel a figyelmet az RSM szakértője.

Címlapkép: Getty Images