Új csúcsra emelkedett a kezelt vagyon.
Az elmúlt 6 évben, amióta elkészítjük a privát banki szektorról szóló elemzésünket, még soha nem állt olyan magasan a kezelt vagyon és az ügyfélszámlák száma, mint 2012 végén. A gyűjtésünk szerint a 13 szolgáltató által közzétett vagyon 2372 milliárd forintot ért el, míg az ügyfélszámlák száma 42 135 volt. Visszatekintve ez óriási összegnek tűnhet, mert 2006 végén a kezelt vagyon több mint 1000 milliárd forinttal alacsonyabban állt, az ügyfélszámlák pedig alig haladták meg a 26 ezret. Az egy ügyfélszámlára jutó vagyon 56 millió forint volt 2012 végén, ezzel szemben 2006 végén 48 millió forintról beszélhettünk. Az alacsony bázis miatt az utóbbi időszakban a növekedésre nem lehetett panasz, 2006-2012 között a kezelt vagyon évesítve 11 százalékkal emelkedett, még úgy is, hogy az elmúlt évtizedek legnagyobb válsága tört ki 2008-ban. Természetesen ebben közrejátszott, hogy a magyar ügyfelek jóval kockázatkerülőbbek, mint a külföldiek, egy konzervatív portfólió pedig a válság alatt is jól tudott teljesíteni. Ezt meghaladóan még nagy potenciállal rendelkeztek a kereskedelmi bankok, hogy a saját ügyfélkörüket megszólítsák, vagyis organikus növekedésre volt bőven lehetőség.
A szolgáltatók által közölt adatokat alapvetően az befolyásolja, hogy milyen belépési limitet húznak meg az egyes bankok, ebben a tekintetben a piacon nincs egységes gyakorlat. Jelenleg egyedül a Bank Gutmann az, amely a fejlett piacokon általánosan elfogadott 1 millió eurós limitet alkalmaz, őt a K&H, az MKB és az UniCredit trió követi 100 millió forintos limittel. A szektorban találhatunk olyan bankokat is, amelyek a privát banki kiszolgálást már 20 millió forintos likvid vagyonnal is elérhetővé teszik. A belépési limitet természetesen nem lehet kőbe vésettnek tekinteni, piaci információk szerint az ügyfelek egy jelentős része (akár 40%-a) a limit alatti vagyonnal is bekerülhet.
A 2012-es esztendő több szempontból is különleges volt a hazai privát banki piacon, az év elején még tőkekivonási turbulencia borzolta itthon a kedélyeket, a forint árfolyamának elszállása és a betétek esetleges államosítása körüli aggodalom sokakat a pénzük külföldre helyezésére késztette. A turbulenciát sikerült gyorsan leküzdeni, azonban nem maradtunk a későbbiekben sem izgalmak nélkül, mert a régóta eladó sorban lévő BNP Paribas végül elhatározásra jutott, a hazai vagyonkezelési üzletágukat az Erste privát banknak adták el. A hivatalos bejelentésre augusztusban került sor, ezért a 2012 első féléves statisztikákban még ezt nem tudtuk bemutatni, viszont az év végi számokban már ez is megjelent.
Az Erste augusztusi adatai szerint 400 ügyfél 60 milliárd forintos vagyona került át, piaci hírek szerint azonban az átadás alatt az ügyfelek közül többen is elkezdtek a rivális szolgáltatóknál érdeklődni. A tranzakció végső lezárására az év végéig várni kellett, és a végső számok ismerete nélkül is kijelenthetjük, hogy a nemzetközi trendeknek megfelelően azért volt mozgás a korábbi BNP Paribas portfólióban. Annyi biztos, hogy az ügyfélszámlák tekintetében az Erste a második legnagyobb százalékos növekedést tudta felmutatni, az akvizíciónak köszönhetően 22,2%-kal emelkedett az ügyfélszámlák száma.
Még ennél is nagyobb dinamikáról számolt be az Equilor, amelynél a privát banki ügyfélszámlák 35 százalékkal ugrottak meg. Mint megtudtuk, több tényező is közrejátszott a kiemelkedő növekedésben. Egyrészt a privát banknál egy tanácsadóval bővült a szakértői gárda, az új tanácsadó pedig hatékonyan tudta növelni az ügyfélbázist. Másrészt megnőtt az érdeklődés a privát bank iránt azért is, mert tavaly augusztusban indult az Equilor Alapkezelő, a saját alapok elindítása plusz volument tudott generálni. Ráadásul az év végén hagyományosan erős szokott lenni a TBSZ nyitási kedv is, ami 2012-ben különösen magas volt.
A szektor egészét tekintve az ügyfélszámlák száma mindössze 1,9 százalékkal emelkedett, ami azt jelenti, hogy a kezelt vagyon 8,9 százalékos növekedésében az új ügyfélszámlákon felül, az átlagosnál magasabb elhelyezett összegek, valamint a kedvező hozamok járultak hozzá. A szektorban volt több szolgáltató is, amely kiemelkedett a mezőnyből, az Erste és az Equilor a korábban már kifejtett okok miatt tudták 33, illetve 26 százalékkal növelni a vagyonukat. Az Erste esetében az akvizíció azt jelentette, hogy most először tudták a 200 milliárd forintos kezelt vagyon limitet átlépni, ráadásul ezzel a lépéssel felkerültek a TOP-5 szolgáltató közé.
Ennek az előjeleit már tavaly is észrevehettük, a privát banki ügyfélkörben a befektetési alapok közül az abszolút hozamú alapok voltak nagyon népszerűek, amelyek 2012-ben jellemzően be is váltották a hozzájuk fűzött reményeket. Ezt meghaladóan érezhető elmozdulás történt a közvetlen kötvény befektetések irányába, nagyon keresettek voltak a lakossági állampapírok az ügyfelek körében, ami érthető is annak fényében, hogy az állam agresszív árazással jelentkezett. 2013-ban viszont éppen az jelentheti a szolgáltatók számára az egyik kihívást, hogy milyen ajánlatokkal keressék meg az ügyfeleket, és a betétek mellett milyen alternatívát tudnak nekik nyújtani, mert a 4 százalék környékére csökkenő alapkamat mellett már nem lesznek annyira attraktívak a betétek.
