Június 5-ig jegyezhető a Generali új származtatott alapja, mely az euróban tartott megtakarításokat célozza meg. A stratégiáról a portfólió menedzsert, a Generali Alapkezelő befektetési vezetőjét kérdeztük.
Mi motiválta az új származtatott alap indítását?
Pallag Róbert: Az átalakult vagyonkezelői csapattal 2013 őszén kezdtünk ismételten a lakossági befektetők felé nyitni, ekkor már egy éve döntöttünk, milyen abszolút hozamú stratégia mentén kívánunk a jövőben előrehaladni. A forintos származtatott alapunk az egyik legjobb visszatekintő kockázat-hozam mutatóval rendelkezik, a negyedévről negyedévre építkező stratégiánk biztonságot és kiegyensúlyozottságot nyújt a befektetőinknek.
Egyértelmű visszajelzéseket kaptunk, hogy a mérsékelt kockázatú, a kockázatmentes hozamot éves szinten 3-4%-kal meghaladó eurós megtakarítások kapcsán itthon nagyon kevés lehetőség áll rendelkezésre. Ebbe a piac résbe szeretnénk belépni, és a jövőbeni teljesítményekkel meghálálni az irányunkba mutatott bizalmat.
Mennyiben lesz más a Triumph stratégiája az eddigi abszolút alapoktól?
Pallag Róbert: Az alapvető ismérvekben nincsen számottevő változás: elsődlegesnek tartjuk a biztonságot, mindemellett nagyon fontos elvárás, hogy a versenytársakhoz képest attraktív kockázatarányos hozamot érjünk el. Az Alap aktív befektetési stratégiát folytat majd, melyhez szigorú kockázatkezelés, jól diverzifikált portfólió elvárás tartozik. Referenciaindexe a hat hónapos EURIBOR bankközi kamatláb alakulásából képzett index. Long/short származtatott alapként rendkívül széleskörű a rendelkezésre álló eszköztár, de a megcélzott kockázati kitettség mindössze 20-30% között alakul majd.
A Generali abszolút hozam stratégiájában a régió mellett a fejlett európai és amerikai blue-chip részvények kiválasztása valamint a meghatározó devizapárok intenzív mozgásainak kihasználása játszotta eddig is a legfontosabb szerepet. Az állampapír-piaci hozamok globális mélyrepülésével párhuzamosan a részvénypiacokkal kapcsolatos szakmai tudás és tapasztalat felértékelődhet a következő években, euró bázisból kiindulva pedig költséghatékonyabb ezeket a tranzakciókat megvalósítani. Célunk a relatív árazási anomáliák kihasználása mellett az árfolyamok esésének időszakában is növelni a jegyértéket.
Konkrétan milyen attitűddel rendelkező befektetőknek lehet érdekes az eurós alap?
Pallag Róbert: Hangsúlyozottan mérsékelt kockázatvállalási hajlandósággal rendelkező befektetőknek ajánljuk az Alapot. Eurós bankbetétek, állampapír-piaci befektetések, pénzpiaci alapok helyett, a megtakarítások megosztása, diverzifikálása szempontjából tartjuk érdemesnek beemelni a portfóliókba, kihasználva a jegyzés előnyeit.
Az egyetlen jegyzési hely a Concorde Értékpapír Zrt, az indulást követően azonban az összes fontos partnerünkkel szeretnénk minél hamarabb kiegészíteni a forgalmazói szerződéseket, így az alap számos banki szolgáltatónál elérhető válik.
A Bankmonitor új kalkulátorának segítségével most mindenki könnyedén megnézheti, hogy reálisan mennyi nyugdíjra számíthat a magyar államtól. Tippeld meg te is, hogy mennyi lesz a nyugdíjad,
Az elmúlt bő másfél évben, mióta a ChatGPT széles körben elérhetővé vált, a nagy nyelvi modelleken (Large Language Model, LLM) alapuló megoldások hihetetlen tempóban váltak mind a munkahely
Értelmetlen befektetés az, ami a dráguláson kívül semmire sem képes? Vagy önmagában a drágulás tényétől máris nem lehet az? Egyik olvasónk vendégcikkben elmélkedik arról, lehet-e...
The
A vállalatok sikeressége nagymértékben a vezetőik kompetenciáin alapul, ezért nagyon fontos a vezetők folyamatos fejlesztése, fejlődése, a vezetői utánpótlás kinevelése, biztosítása. Ez a
Azt sem tudjuk pontosan, hány ember él a Földön, pláne nehéz megbecsülni, hányan fognak száz év múlva. Az ENSZ azért pár évente megteszi, a jelen...
The post Egyre kevesebb emberre számítan
Sok kérdést kapunk olvasóinktól és ügyfeleinktől a HOLD vagyonkezelésére, a számlákra és szolgáltatásainkhoz kapcsolódó egyéb fogalmakra vonatkozóan. Ezekre válaszolunk egy sorozatban, e
Sok kérdést kapunk olvasóinktól és ügyfeleinktől a HOLD vagyonkezelésére, a számlákra és szolgáltatásainkhoz kapcsolódó egyéb fogalmakra vonatkozóan. Ezekre válaszolunk egy sorozatban, e
Lassan hozzászokunk, hogy már nemcsak Brazília és Kalifornia szerepel visszatérően a hírekben pusztító erdőtüzekkel, hanem a jelenség egyre gyakrabban üti fel a fejét
