Néhány fogalom az Alappal kapcsolatban.
A részvételi arány mértéke azt tükrözi, hogy mennyire lesz költséges a hozamrészesedést biztosító opció. Mi azt ígérjük, hogy ez az arány minimum 50, maximum 100% lesz. A jelenlegi (2003. október végi) részvény- és kötvénypiaci trendek alapján nagy valószínűséggel 80-85% között lehet a részesedési arány. A végleges részvételi arányt csak a jegyzés lezárultát követően tudjuk meghatározni, mert az opció ára nagyban függ a jegyzett mennyiségtől. A 80%-ban maximált növekmény azt jelenti, hogy ha a futamidő alatt a két index átlaga euróban 80% felett növekszik, akkor is legfeljebb 80%-os növekményt veszünk figyelembe. Ez az elrendezés a befektetők érdekét szolgálja, ugyanis a hozamrészesedést egy összetett opciós termék biztosítja, melynek költségét természetesen ki kell gazdálkodni, s a maximált növekményű opció olcsóbb, mint a korlátlan.
A 100%-os visszafizetési garancia teljes és korlátlan. Függetlenül minden piaci folyamattól, a jegyzéskor befizetett összeg teljes egésze hiánytalanul mindenképpen visszafizetésre kerül az Alap futamidejének lezárultát követő elszámoláskor. Erre a futamidő végét követő 30 naptári napon belül sor kerül. Ezt - az Alapkezelő saját tőkéjén túl - a HVB Bankcsoport okiratban foglalt bankgaranciával is biztosítja.
A hozam számításának alapja mindkét index esetében a jegyzés utolsó napjának záróára. A dollár érték az aznapi nemzetközi dollár/euró középárfolyamon kerül euróra átszámításra. Minden későbbi dollár-euró konverzió során ezt a rögzített árfolyamot használjuk, azaz a továbbiakban kizárjuk a képletből a dollár/euró árfolyam-kockázatot. Ezután a lejáratkor vesszük a két elemi index befektetés euróban számolt megelőző egy éves átlagárfolyamát (havi egyszeri mintavétel), s ennek értékét osztjuk a kiindulási értékkel. Az így kapott euró hozam részvételi arány alapján korrigált értékét váltjuk át forintra, s ezt kapja meg a befektető a kezdeti befizetésen, azaz a 100%-on felül. Az indexnövekményt nem a lejárat napjának és az indulás napjának hányadosa adja, hanem a futamidő utolsó évének átlagos index szintjét viszonyítjuk a kiindulási szinttel (átlagáras opció).
