• Megjelenítés

öngondoskodás

Megszenvedik a piacok a társadalom öregedését

A nemzetközi szakirodalom és a nagy elemzőházak is mind nagyobb figyelmet fordítanak a társadalom öregedése és az eszközárak kapcsolatára, egy friss elemzésében pedig ezt a témát vette elő a Credit Suisse elemzőcsapata is. Mint az elemzésükből kiderül, több esetben is sikerült bizonyítékot találni arra vonatkozóan, hogy szoros együttmozgás figyelhető meg az öregedés és az eszközárak között. A szakértők szerint az amerikai részvénypiac a következő évtizedek megemelkedő nyugdíjazásai miatt jelentős korlátokkal találhatja szembe magát a túlkínálat miatt, az értékeltség jelentősen esni fog miközben az európai piacon az öregedésnek inkább a kötvénypiacon lesznek érzékelhető hatásai, több országban is 4-5 százalékra emelkedhetnek a hosszú kötvényhozamok.

A Goldman már készül a nyugdíjazási hullámra

A világ egyik legnagyobb befektetési bankja, a Goldman Sachs felvásárolta az egyik nyugdíjcélú megtakarításokra specializálódott vagyonkezelőt, a 42 milliárd dolláros Dwight Asset Managementet. A bank már korábban is kifejtette, hogy komoly tervei vannak a nyugdíjcélú megtakarítások piacán, hiszen a baby boomer generáció a következő évtizedben vonul majd nyugdíjba, ezen az oldalon pedig van kitörési lehetőség - írja a Financial Times. A Dwight arra a konzervatív stratégiára specializálódott, hogy a megtakarításokat alacsony kockázat mellett stabilan tudja növelni, és a rövidebb kötvényalapokkal is versenyképes hozamot tudjon adni. Az alapokban a legfrissebb statisztikák szerint 400 milliárd dolláros vagyon hever szektorszinten, a várható jelentősebb nyugdíjazások miatt fel fog értékelődni ez a szegmens, hiszen a nyugdíjban az emberek érdeke, hogy a vagyonuk értéke emelkedjen, megfelelő biztonság mellett.

26 százalékos hozam egy év alatt egy nyugdíjalaptól

Dánia legnagyobb nyugdíjalapja, az ATP Group történetének legjobb évét zárta 2011-ben, a kihívásokkal teli befektetői környezet ellenére a nyugdíjalap 26 százalékos hozamot tudott felmutatni, amit még a hedge fundok is megirigyelnének. Az 1964-ben felállított alap a dán piacon szinte teljes lefedettséggel rendelkezik, a járulék fizetés kötelező a 16 és 67 év közötti foglalkoztatottaknak, a befizetések kétharmadát a foglalkoztató viseli, míg egyharmadot a foglalkoztatott.

Az önkéntes pénztárak újraszabályozása még bizonytalan

A Nemzetgazdasági Minisztériumban jelenleg is folyik az önkéntes pénztárak friss szabályozásának kidolgozása, az origo.hu írása szerint több pénztárvezető azt erősítette meg, hogy fél évvel ezelőtt volt egy konzultáció, ahol több javaslat is felmerült. A nagy pénztárak többsége képviseltette magát a tárgyaláson, viszont egyelőre a pénztárak is csak találgatnak, hogy mit akarnak az NGM-ben a szektor sorsáról. Elvileg egy letisztultabb, de szigorúbb feltételeket meghatározó szabályozás is életbe léphet, miközben az adókedvezmények is növekedhetnek.

Beolvad a Mobilitás a Pannónia Nyugdíjpénztárba

A Pannónia Nyugdíjpénztárral egyesül 2012. április elsején a 14 milliárd forintos vagyont kezelő Mobilitás Önkéntes Nyugdíjpénztár. Utóbbi pénztár azért döntött a lépés mellett, mert korábban több próbálkozása ellenére sem tudott maga köré kisebb pénztárakat gyűjteni, a hosszú távú működést úgy látták csak megoldottnak, ha a Pannóniával egyesülnek.

Matolcsy: a pénztárak elsorvasztása nem célja a kormánynak

Még január elején tett fel több, az önkéntes pénztári rendszert illető kérdést Dr. Oláh Lajos független képviselő Matolcsy György miniszternek. Többek között azt kérdezte a képviselő, hogy a kormánynak milyen céljai vannak az önkéntes pénztárakkal, a pénztárakban kezelt vagyont a tagok biztonságban tudhatják-e? A válasz pénteki dátummal került fel a Parlament honlapjára, amiből az derül ki, hogy a kormány kedvezőbb feltételeket akar teremteni a rendszerben.

A leminősítés lejtőre küldte a kötvényalapokat

Kivételes év volt 2011 a magyar kötvénypiacon, míg az év első fele viszonylagos nyugalomban telt, addig a második félév kész hullámvasút volt. A borongós nemzetközi környezet, a hazai gazdaságpolitikai lépések és a vezető hitelminősítők leminősítése a kötvénypiacon jelentős esést okozott, amely már-már a 2008-as időszakot idézte. A kötvényalapok az év utolsó két hónapjában elszenvedett jelentős esés miatt éves szinten nem tudtak jól teljesíteni, a rövid kötvényalapok 3-5 százalékos hozamot hoztak, míg a hosszabb kötvényalapok mindössze 0-2 százalékot. Hosszú távon azonban már nem olyan kedvezőtlen a kép, hiszen például a piac legnagyobb alapja, amelyben 100 milliárd forint van három éves átlagban 10 százalékot tudott hozni. Sajnos még ezzel együtt is elmondható, hogy az alapok többsége nem tudta megverni a célul kitűzött referenciaindexet.

Nem kegyelmeztek a lakosság kedvenc alapjainak sem

A hazai alapkezelési piac nagyon nehéz éven van túl, a lakosság körében töretlen népszerűségnek örvendő pénzpiaci alapok 2011-ben jelentős tőkekivonást szenvedtek el, közel 100 milliárd forintot vontak ki az alapokból, ennek a fele szeptember utáni időszakra tehető. Nagy valószínűséggel több tényező állt a tőkekivonás mögött, így az egyre nagyobb törlesztő-részletek, az emelkedő betéti kamatkörnyezet és a végtörlesztés megnyitása. A befektetéseken elért kedvező hozamok miatt azonban a szektorban kezelt vagyon nem csökkent ennyivel. A Portfolio.hu gyűjtése szerint a legjobban teljesítő hazai forintos alapok 6 százalékot hoztak, viszont még ennél is nagyobbat lehetett keresni, ha valaki devizás (eurós, dolláros) pénzpiaci alapban tartotta a pénzét, hiszen a forint 11-15 százalékot gyengült.

Több tízmilliárd forintot nyelhettek el a magánpénztárak

Selmeczi Gabriella nyugdíjvédelmi miniszterelnöki megbízott ma délután két órakor sajtótájékoztatót tart, ugyanis a magán-nyugdíjpénztárak átvilágításának első szakasza lezárult. A Magyar Nemzet azonban cikkében már a Kehi jelentés részleteiről ír, például azt, hogy miközben a pénztártagok egyéni számláin veszteséget termeltek egyes pénztárak, addig saját dolgozóiknak a gazdasági válság közepette is jutalmakat osztottak, vagy éppen fizetéseket emeltek. A Kehi-jelentés szerint hamarosan több büntetőfeljelentés is születhet az ügyben.

A nyugdíjcélú megtakarítások 10 éves mélyponton Angliában

Az angliai munkaügyi és nyugdíjügyi minisztérium (DWP) legfrissebb adatai szerint elkeserítően alacsony a megtakarítási hajlandóság, ha a nyugdíjról van szó, a DWP szerint mindössze a munkaképes korú lakosság 38 százaléka rendelkezik ilyen megtakarítással, vagyis a 30,4 millió emberből 11,6 millió - írja a MoneyMarketing.

Egyre több idősebb amerikai szorul segítségre

Az idősebb amerikaiak egyre nagyobb számban kénytelenek a családjukhoz fordulni pénzügyi segítségért, mivel az 55 év feletti korosztályban súlyos problémát jelent a munkahely elvesztése, vagy a vártnál gyorsabban elfogyó megtakarítások. A Pew Research Center legújabb, szeptemberi felmérése szerint a 65 év feletti szülővel rendelkező felnőttek 39 százaléka adott a szüleinek pénzügyi segítséget egy éves időtávon. Az idősek azonban ezt a tényt nem szeretik beismerni, a felmérés szerint mindössze 10 százalék állította azt, hogy pénzügyi segítséget kért - írja a Wall Street Journal.

Nyugdíjügy: vége a kiszerződésnek (2.)

Nincs megálló nyugdíjfronton, az egy héttel ezelőtti bejelentések után tegnap és ma is új fejlemények érkeztek. A kormány jövő évben újfent megnyitja a visszalépés lehetőségét a magán-nyugdíjpénztár tagok számára, a feltételek hasonlóak lesznek 2011 elejéhez, a visszalépésre viszont március végéig van lehetőség. Mivel az összes nyugdíjjárulék 2012-től az államhoz folyik be a pénztárak helyett, a jövőben a pénztártagok is jogosultak lesznek állami nyugdíjra, mégpedig a 10 százalékos egyéni járulék után. Az új információk szerint teljes nyugdíjat a visszalépők kaphatnak, a maradók számára az egyéni 10 százalékos nyugdíjjárulék ad nyugdíjjogosultságot, a munkáltatói befizetésekről viszont a kormány szabadon dönthet.

Több fórumon is próbálnak védekezni a pénztártagok

A magán-nyugdíjpénztári szektorban maradó 100 ezer pénztártag számára múlt héten villámcsapásként érkezett a hír, miszerint a 14 hónapos átmeneti járulék elvonási időszak meghosszabbodik. A járulékok végleges elvonása miatt sorra alakulnak a pertársaságok, több hazai és nemzetközi fórumon is megtámadták már a korábbi diszkriminatív törvényt, azonban szakértők szerint problémát jelent, hogy az ügyeket itthon jövő évtől újra kell indítani alkotmánybírósági döntés elmaradása esetén, miközben a nemzetközi beadványok elbírálási ideje több év - írja a hvg.hu. Egyes jogi szakértők viszont még most is tartják, hogy aki marad a pénztárban, és önként nem vált, az a későbbiekben egy kedvező döntéskor visszakövetelheti az államosított vagyonát.

Aggódnak a hozamok miatt a német nyugdíjalapok

A német vállalati nyugdíjalapok között nőtt azoknak a száma, amelyek a kamatlábkockázatot fedezik, hiszen a befektetők többsége már jobban aggódik a kamatlábak miatt, mint az inflációért - derült ki a Towers Watson tanácsadó cég legfrissebb felméréséből. A cég tanulmánya arra is rámutatott, hogy a sorrendben harmadik fő kockázati tényező a devizakockázat, amelyet a válaszadók fele szerint kezelnek is a nyugdíjalapok. A befektetők konzervatív stratégiát követnek, a vagyon 59 százaléka kötvényekben van, a perifériás kitettségüket pedig jelentősen leépítették a feltörekvő piacok javára - írja a Investment & Pensions.

Stabilitás: új műsorhoz új elnök kell

Ma reggel elfogadta a parlament a társadalombiztosítási törvény módosítását, ebben az áll, hogy a munkavállalói 10 százalékos nyugdíjjárulék 2012 elejétől az államhoz fog befolyni, és nem a pénztárakhoz. A pénztárakhoz tehát kötelezően már nem fognak havi befizetések érkezni, azonban a szabályok lehetőséget adnak arra, hogy a magánnyugdíjpénztárak tagjai saját hozzájárulásuk alapján fenntartsák a tagságukat, és önkéntes befizetéseikkel támogassák a pénztárukat - mondta el Bába Julianna, a Stabilitás Pénztárszövetség elnöke, aki 2012. január elsejével lemond a posztjáról. Helyét átmenetileg Borza Gábor, jelenlegi alelnök veszi át.

Jó befektetési lehetőséget tartogatnak a vállalati kötvények (OTP)

Jövő évben is egy csapkodó, volatilis piacra számítanak az OTP Alapkezelő szakemberei, nincs igazi irány a piacokon, a hagyományos "buy and hold" stratégiával nem nagyon lehet hozamot csinálni. A kedvezőtlen környezetben felértékelődik a minden körülmények között pozitív hozamra törekvő stratégia, az abszolút hozamú stratégia jelentősége. A befektetők körében is népszerűek ezek a termékek, ahogy az alapkezelői menedzserei elmondták, nagyon széles körben lehet befektetni, és eső piacokon is lehet hozamot elérni. A szakértők szerint 2012-ben az egyik nagy sztori az eurós kötvények lehetnek, amelyek a bankok agresszív eladásai miatt attraktív szintekre estek le.

Őrült módon emelkednek a céldátum alapok

Hatalmas népszerűségnek örvendenek a céldátum alapok Amerikában, a legfrissebb adatok szerint 368,5 milliárd dollár volt a kezelt vagyon ezekben az alapokban, miközben 2008-ban ennek csak a felét láthattuk. A Lipper 2011. október végére vonatkozó adatai alapján a vagyonnövekedéshez részben az alapkínálat növekedése, részben a befizetői kör bővülése okozta, miközben a piaci hozamok a kedvezőtlen környezet miatt csak erodálták az állományt időlegesen - írja a Pensions & Investments.

Rázós év vár ránk (ING)

Kihívásokkal teli év áll előttünk, 2012 első felében nagyon sok még nyitott kérdésre választ kaphatunk. Az ING Alapkezelő befektetési igazgatója szerint a piac rá fogja kényszeríteni az EU-t, hogy az adósságválságot megoldja egy szorosabb fiskális fegyelemmel. Nagy Jenő szerint az alap forgatókönyv szerint az eurózóna nem esik szét, hiszen nagy a politikai elhatározás az egység mellett. Magyarországra kitérve elmondta a szakértő, hogy az IMF-fel a megállapodás szinte biztos, amennyiben ez be is következik, akkor az stabilizálhatja a deviza-, kötvény- és részvénypiacot. Az ING alapkezleőnél személyi változások ellenére az alapkezelő stratégiája nem változott meg, a fő cél, hogy a fő partnereikkel a kapcsolatot szorosabbá fűzzék, ezen felül jogszabályi változások miatt a luxemburgi alapok értékesítése is hangsúlyosabbá válhat - hangzott el a mai sajtóbeszélgetésen.

Egyre többen spórolnak így a kamatadón

A tartós befektetési szerződések mindössze 2010 elejétől érhetők el, az idő függvényében akár teljes kamatadó mentességet biztosító konstrukció a lakosság körében egyre népszerűbb. A Portfolio.hu legfrissebb gyűjtése szerint a bankoknál 500 milliárd forint van betétekben és értékpapírokban a kedvezményt biztosító számlákon, amelyek száma elérheti a 130 ezret. Az átlagos vagyon a számlákon 4 millió forint körüli, ami azt jelenti, hogy jellemzően a nagyobb megtakarítással rendelkezők használják a tbsz-t, ezt mutatja az is, hogy a betéti oldal mellett nagyobb népszerűségnek örvend az értékpapír oldal, ahol többek között befektetési alapokat, kötvényeket és részvényeket is el lehet helyezni. A kilátásokat illetően mindenki optimista, átmeneti megtorpanást egyedül a végtörlesztés okozhat.

Megtakarításaik növekedésére számítanak a prémium ügyfelek

Izgalmas évet tudhatunk magunk mögött, a gazdasági környezet változása mellett a hazai gazdaságpolitikai intézkedések is jelentős hatással voltak a háztartások megtakarításaira. A K&H az ősz folyamán több mint kétezer prémium kategóriás befektetőt kérdezett meg ennek kapcsán arról, hogy hogyan érintette őket például az szja-változás, a magán-nyugdíjpénztári hozamok kifizetése, vagy a végtörlesztés. A befektetők többsége a megtakarítás növekedésére számít a következő egy évben, ami legalább is ebben a szegmensben kedvező kilátásokat vázol.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Megvan a nagy bérmegállapodás! Itt van, mennyivel nő a minimálbér és a garantált bérminimum
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility