Az elmúlt évtized legdinamikusabban fejlődő pénzügyi terméke az ETF (exchange traded fund). A tőzsdén kereskedhető alapok számos területen kínálnak gyorsabb, olcsóbb, diverzifikáltabb befektetési lehetőségeket, mint a hagyományos befektetési alapok. A türelmetlen befektetők azonban csapdába eshetnek: érdemes tehát átgondolni, mire kell odafigyelni az ETF-ek kereskedése során
Módosulnak az IE Hunnia alapok tájékoztatói és kezelési szabályzatai. A módosítások kiterjednek az alapok befektetési politikáira, valamint a nettó eszközértékek számításának módjára.
Az árutőzsdei befektetésekre alapuló új termék bevezetését tervezi a londoni tőzsde. A termék neve ETC (exchange-traded commodities), és megjelenése a hónap végére várható. A kockázatkezelés szempontjából fontos árutőzsdei kitettség elérésére eddig is több megoldás kínálkozott, de az európai piacokon ez lesz az első olyan konstrukció, ami maradéktalanul megfelel a Közösség legújabb szabályozásának is.
Az ingatlanalapok soha nem látott mennyiségű tőkét vonzottak az elmúlt időszakban, és népszerűségük töretlen. Elmondható viszont, hogy a befektetők sok esetben nem ismerik teljes egészében az alapok működését, kockázatait. A PSZÁF múlt héten közzétett jelentéséből kiderül, hogy egyelőre nem kell likviditási problémáktól tartanunk, ugyanakkor az értékbecslés, adatszolgáltatás terén van hová fejlődnie a hazai piacnak.
Minden idők legnagyobb nettó értékesítését regisztrálta a BAMOSZ tagjai körében augusztus folyamán. A tőkebeáramlás hátterében egyértelműen a szeptember 1-étől 20 %-ra emelt kamatadó áll. A közel 295 milliárd forintos forgalom révén az alapok vagyona meghaladta a 2000 milliárd forintot. A dömping nyertesei az ingatlanalapok voltak, ugyanakor folytatódott a tőkekivonás a kötvényalapok körében.
Majdnem két hónapja foglalkoztatja a befektetőket a kamat- és árfolyamnyereségadó kérdése. Szeptember 1-én (pontosabban augusztus 31-én) lejárt az utolsó határidő: aki eddig az időpontig vásárolt befektetési jegyeket, még mentesülhetett az adófizetés alól. Mindez átlagon felüli forgalmat generált a befektetési alapok piacán, és a hosszú távú megtakarításokba áramlott tőke (illetve átcsoportosítás) becslésünk szerint elérhette, de akár meg is haladhatta a 700-800 milliárd forintot.
Az MKB Pagoda Tőkegarantált Származtatott Alap kezelési szabályzatában foglaltaknak eleget téve az MKB Alapkezelő zRt. tájékoztatja befektetőit, hogy az alap megvásárolta az opciós konstrukciókat, és az így meghatározott részesedési ráta értéke: 180%.
1.3 millió dollárt és kamatait keresik Sylvester Stallone-n egy csalás miatt összeomlott hedge fund befeketetői. Stallone ugyanakkor jóhiszeműségére hivatkozva visszautasította a kereseteket, és nem fizet, elhúzódó pereskedésre lehet tehát számítani. A helyzet nem egyedülálló az Egyesült Államokban, és a tapasztalatok szerint kevés esetben lehet mindenki elégedett a kártalanítással.
Megválni készül az ETF-ek kibocsátásra specilalizálódott leányvállalatától, az Indexchange-től a Bayerische Hypovereins Bank (HVB). Az európai ETF-piac egyik meghatározó, és növekvő szereplőjének értékesítése a menedzsmentet is megosztja. Az Indexchange vételárát 80 és 100 millió euró közöttire becsülik.
20 éve még szinte elképzelhetetlen volt, hogy amerikai befektetők nemzetközi alapokban tartsák befektetéseiket, mára már nyilvánvalóvá vált: hibát követ el az, aki nem diverzifikálja portfolióját nemzetközi befektetésekkel. A feltörekvő piacok mindegyike impozáns hozamokat mutatott fel az elmúlt időszakban, és az amerikai piacokon kereskedett egyéb nemzetközi alapok is vonzóak lehetnek.
A Legg Mason Value Trust, élén az 56 éves Bill Millerrel, 15 éven keresztül teljesítette felül a benchmarkját, az S&P500 Indexet. Ez a teljesítmény minden idők egyik legsikeresebb alapjává tette a Legg Mason-t, és számos rangos elismerést hozott az alap kezelőjének. A fantasztikus sorozat azonban idén megszakadt: az alap lehangoló teljesítményt nyújtott az első félévben, és a közeli jövőben sem számíthatunk jelentős eredményre tőle. A kudarc hátterében egyaránt állhatnak egyértelmű hibák, és "későn érő" befektetések is.
Az IE Befektetési Alapkezelő Zrt. bejelentette, hogy Nagy Zoltán 2006. augusztus 29-én 2 490 378 darab IE Hunnia Pénzpiaci befektetési jegyet vásárolt 2,0930 Ft/db árfolyamon, az Inter-Európa Bank Nyrt.-nél mint forgalmazónál.
Nincs még két éve, hogy Nagy-Britanniában lezárult az ún. split cap trust-ok bukását követő botrány, elemzők mégis újabb hasonló veszélyre hívják fel a befeketetők figyelmét. A hedge fundokba fektető esernyő-alapok abszolút hozamra vonatkozó ígéretét beárnyékolja eszközeik illikviditása, és sok esetben nagyfokú és nehezen felmérhető kockázat elé állítják befektetőiket. A megtakarítók védelmében a hatóság újabb szabálymódosításokat javasol.
Folytatódik a portfolio.hu hasábjain májusban Holtzer Péter által elindított nyugdíjvita. Az alábbiakban dr. Hegedűs László véleményét tesszük közzé, aki személyesen vett részt az egyik pénztár megalakításában, s évekig a pénztár igazgatósági tagja is volt.
Súlyos tőkekivonásokat szenvedtek el a második negyedévben az európai befektetési alapok. A tőke kimenekítésének legfőbb vesztesei a részvényalapok voltak, de a piac egésze megszenvedte ezt az időszakot. A jelenség hátterében az egyre inkább rövid távon gondolkodó befektetők pillanatnyi hangulatát sejtik, és egyúttal a megnövekedő volatilitásra figyelmeztetnek a szakértők.
Sokszor hallhattuk már, hogy egy adott befektetési szolgáltató által kínált alap 5 csillagos besorolással rendelkezik, emiatt nyugodt szívvel vásárolhatók a jegyei, jó üzletet csinálunk stb. A portfolio.hu egy kis összeállítást igyekezett készíteni arról, hogy mit is jelentenek ezek a minősítések, mire használhatók és mire nem. Két szolgáltató, a Standard and Poor’s és a Morningstar jelöléseit igyekszünk bemutatni a mögöttes módszertan ismertetésével.
Értetlenség tapasztalható az alapkezők körében az új Uniós szabályozás, a MiFID értelmezésében: sokaknak nem világos, milyen esetekben mentesülhetnek a jogszabály rendelkezései alól, és melyek azok a tevékenységek, amelyek az új direktíva hatálya alá tartoznak.
Jelentős mértékű beáramlás volt a K&H befektetési alapokba augusztus hónapban. A napokban zárult le az új, garantált szerkezetű alap, a K&H fix plusz 14. jegyzése, amely rekord mennyiségű vagyont, közel 34 milliárd forintot gyűjtött össze a befektetőktől. A befektetési lehetőség a KBC Csoport közép-kelet európai kibocsátásai között is rekordernek számít.
A pénzügyi piacok rohamos fejlődése, az egyre több innovatív termék megjelenése sürgetővé teszi az egységes európai piac elvének pénzügyi piacokra való kiterjesztését, az egységes szabályozást. Az eddig hatályos Befektetési Szolgáltatások Irányelvét váltó Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) elnevezésű irányelv a szabályozók szándéka szerint három alapvető cél megvalósításával fogja ezt szolgálni: egységes piac a befektetési szolgáltatásokra, innovációknak történő megfelelés, befektetővédelem. A MiFID nemzeti joganyagba történő átültetésének határideje 2007. január 31., az iparág vállalatai pedig 2007 november 1-ig kaptak határidőt az új rendelkezéseknek történő megfelelésre.
Beperelte a Pricewaterhouse Coopers az utóbbi idők legnagyobb bukását hozó Hong Kong-i hedge fund könyvvizsgálóját és letétkezelőjét, kártérítést követelve rosszhiszemű közreműködésükért. Szakértők a pertől a piac hátterében megbúvó szabálytalanságok, csalások feltárását, és megszüntetését várják.
Tegnap eladtam az összes T. Rowe Price részvényemet 122,075 dolláron, egy hónap alatt ment 7,18%-ot. Ha várok...
Kormányzati tényezők és a szellemi hátterük köreiben rendszeressé vált a magyar gazdaság nehézségei legfőbb...
A közelmúltban kihirdetésre került az új termékfelelősségi irányelv (2024/2853 irányelv), amely megújítja,...
Az élettársi életközösség megszűnésekor is felmerül az igény az élettársi kapcsolat "jogi" lezárására,... 
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! Mi az, ami kötelező banki hitel felvételekor? Sajnos az utóbbi időben...
A bűnözök is felfedezték maguknak a QR kódot, nemrég írtam arról, hogy parkolóórák, elektromos autótöltők...
Együtt sír, együtt nevet a kereskedő és a lakosság.
Tovább ömlik a pénz a fosszilis iparba.
Megérkeztek a 2025-ös extraprofitadó részletei.
