• Megjelenítés

Befektetés

Lehetetlenség fenntartani az 50 éves nyugdíjkorhatárt

Hamarosan nyugdíjreformra kényszerül Észak-Ciprus is, a mindössze 300 ezer lakosú köztársaság az egyre több nyugdíjas és egyre magasabb munkanélküliség miatt kényszerül korhatár-emelésre. A társadalombiztosítás bevételei nem bírják a nyomást, a kiadásoknak mindössze a 75 százalékára van fedezet, azonban ez nem is lehet meglepő, hiszen az országban jelenleg mindössze 50 év a kötelező nyugdíjkorhatár. A Szociális és Munkaügyi Minisztérium több alternatív javaslatcsomaggal áll elő ezen a héten, a kormány támogatása mellett várhatóan már az év végén már új törvény lesz.

A fiaskó sem tragédia nyugdíjügyben

Matolcsy György nemrég jelentette be, hogy október végén elbírálhatják a kilenc tagország - köztük Magyarország - javaslatát, miszerint a deficitmutatókban el kéne számolni a nyugdíjreform költségeit. A Portfolio.hu utána próbált járni, hogy milyen utat választottak az EU-s országok az elmúlt évtizedekben a nyugdíjrendszer kiigazítására, ebből pedig az derül ki, hogy a kérelmező országok a becslések szerint jobban állnak, mint az átlag. Magyarország helyzetét ismerve talán arra sincs szükség, hogy a kérésünk átmenjen, elég ha csak az EU a szigorúbb szabályok megalkotásakor figyelembe veszi, hogy egyes országok éppen az EU, a Világbank és az IMF tanácsai alapján már a válság előtt évekkel-évtizedekkel ezelőtt olyan reformot hoztak, amelynek a látható eredményei csak évtizedekkel később jönnek ki.

Gyors megállapodás a hitelezők és Dubaj között

A hitelezők 99 százaléka megbízik a Dubaji holdingban, és belegyezésüket adták, hogy a következő 8 évben időt kap a cég a hiteleinek a visszafizetésére. Szakértők szerint meglepő, hogy ilyen gyorsan nyélbe ütötték az üzletet, ami csak heteken belül zárulhat le teljesen. Érdekesség, hogy a kormány bejelentésére csak egy nappal azután került sor, hogy a DW egy fél milliárd dolláros hitel visszafizetését megtagadta.

50 milliárdot vesztettek a pénztártagok, de aggodalomra nincs ok

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének legfrissebb adatai szerint a magánnyugdíjpénztárak 2010 második negyedévében 48 milliárd forintos (vagyonarányosan 1.7 százalékos) veszteséget szenvedtek el, azonban a kezelt vagyon 40 milliárd forinttal emelkedni tudott. A befektetői hangulat nem volt kedvező a második negyedévben, a BUX például 13.2 százalékot veszített értékéből, míg a hazai államkötvények is 2 százalék feletti értékcsökkenést könyvelhettek el. A környezet kedvezőbb alakulása viszont reményt adhat, nem beszélve arról, hogy 2010 első félévében 4.5 százalékos vagyonarányos hozamot értek el a pénztárak.

A hibákból látszólag tanultak a nyugdíjalapok

Egy friss elemzés szerint az amerikai és európai nyugdíjalapok a jövőben sokkal nagyobb hangsúlyt fognak helyezni a kockázatkezelésre, ami új stratégiák és eszközök felé fordítja a befektetők figyelmét. Fontos tanulsága a válságnak, hogy a korábban hittnél sokkal kevésbé diverzifikáltak a portfóliók, ezért a globális illetve alternatív befektetések szerepe fel fog értékelődni. Ez viszont kockázatot is hordoz magában, hiszen a komplexebb megoldások nagyobb jártasságot követelnek meg.

Több Quantis alap is új platformon érhető el

Szeptembertől a QUANTIS Investment Management Zrt. befektetési alapjai már az Erste Private Banking ügyfelei, valamint az Erste Befektetési Zrt. által üzemeltetett Hozamplaza.hu befektetési platformot használók számára is elérhetőek. A következőkben a Quantis Investment Management sajtóközleményét tesszük közzé.

110 milliárd forint plusz az első félévben (K&H Alapkezelő)

A K&H Alapkezelő 2010 első félévében 110 milliárd forinttal növelte a kezelt vagyonát, a növekedést döntő részben a befektetési alapoknak volt köszönhető. A bizonytalan környezet és az alacsony jegybanki alapkamat miatt a befektetők hosszabb távon kezdtek el gondolkozni, a befektetői igények kielégítése végett pedig az alapkezelő 8 új hozam és tőkevédett alappal jött ki, amire összességében 50 milliárd forint került. Az Alapkezelő optimista 2011-et illetően, a befektetési alapokban kezelt vagyon akár két számjeggyel is növekedhet, a gazdasági környezet bizonytalansága azonban még továbbra is jelentős. A tartós befektetési számlák esetében az év vége felé lehet még felfutásra számítani, a K&H-nál például a legalább 5 millió forintos vagyonnak rendelkező ügyfelek mindössze a vagyonuk 5 százalékát helyezték el tbsz-en.

A nyugdíjmegtakarítások nagyon ígéretes növekedés előtt állnak (Allianz)

Az előrejelzések szerint a nyugdíjeszközök Ázsia és Kelet-Európa feltörekvő piacain növekednek majd a leggyorsabban, ugyanakkor a pénzügyi válság romboló hatása ellenére továbbra is az USA nyugdíjpiaca a legnagyobb. Az Allianz Demographic Pulse felmérése szerint a föld lakosságának öregedése miatt egyre nagyobb szükség van egy erős tőkefedezeti pillérre. A következőkben az Allianz SE sajtóközleményét közöljük változatlan formában.

Hamarosan napirenden a kilencek nyugdíjkezdeményezése

A gazdaságirányítási reformokkal foglalkozó uniós munkacsoport asztalára kerülhet hamarosan a nyugdíjreformok kérdése, melynek figyelembe vételét szorgalmazta a költségvetési hiány és az államadósság kiszámításánál nemrég kilenc EU-tagállam, köztük Magyarország - írja a BruxInfo.

50 milliárd dollárt kell szereznie a világ legnagyobb nyugdíjalapjának

Mivel a japán állami nyugdíjalap lejáró eszközei illetve likvid forrásai nem elégségesek a nyugdíjak kifizetésére, ezért a márciusban kezdődött üzleti évben összességében 50 milliárd dollárnyi eszközt kell majd eladnia az intézménynek. A nyugdíjalap vezetője szerint japán államkötvényeket fognak értékesíteni, hiszen a jelenlegi környezetben ez a legjobb választás.

Emelkedtek a hazai befektetési alapok díjai

Tavaly először emelkedtek a hazai befektetési alapok átlagos költségei 2004 óta. A főbb működési költségeket magába foglaló mutató szerint a hazai alapok átlagosan a vagyonuk 1.7 százalékát számolták el a tájékoztató szerint különböző költségekre. A szórás igen nagy, hiszen egyes alapok akár 0.1 százalék alatti szinteket is produkáltak, míg mások a vagyonuk akár 10 százalékát is felhasználták a működésük során. A legalacsonyabb költségekkel a pénzpiaci és kötvényalapok működtek, míg a legdrágábban a származtatott és ingatlanalapok.

A válság rákényszerítette a befektetőket a hosszú távú szemléletre

Az elmúlt egy évben már trendként értékelhető, hogy a banki megtakarításokkal rendelkezők a hosszabb lekötési idő felé mozdulnak el, a válság tehát azzal a kedvező következménnyel járt, hogy a befektetők hosszabb távon gondolkoznak - hangzott el a Pioneer Alapkezelő és az Unicredit Bank mai közös sajtótájékoztatóján. A befektetési termékek fejlesztőinek ezt felismerve olyan termék irányba kellett elmozdulniuk, ami egyrészt figyelembe veszi a hosszabb futamidőt, valamint másrészt azt, hogy a befektetők még mindig a befektetett tőkéjük megőrzésére törekednek. Ebbe a képbe illik bele a Pioneer új alapja, ami a tőkevédelmet a korábbi opciós struktúrák helyett dinamikus eszközallokációs stratégiával kívánja elérni.

Nem lesz egyszerű dió elismerni a nyugdíjreformot

Minden bizonnyal a jövő héten az Ecofin találkozóján is terítékre kerül az általunk is támogatott elszámolási szabálymódosítás felvetése, kilenc tagország ugyanis azt akarja elérni, hogy a nyugdíjreform költségeit el lehessen számolni a hivatalos statisztikákban. Brüsszeli források szerint komoly érdekellentét van a régi és új tagországok között, előbbi országcsoport tagjai fenyegetve érezhetik magukat a változtatás miatt. A helyzetet tovább nehezíti, hogy csak úgy van esély a szabályváltoztatásra, ha minden tagország egyetért azzal, a mérvadó németek pedig láthatóan nem repesnek az örömtől a javaslat kapcsán.

Fordulóponthoz érkezett az egészségpénztári szektor

Dinamikusan növekedett az elmúlt években az egészségpénztári szektor, ami most jutott el oda, hogy akár komolyabb szerepet is vállalhatna, például olyan állami feladatok átvállalásában, amit a magánforrás bevonásával hatékonyabban és magasabb színvonalon lehet nyújtani - hangzott el a Stabilitás Pénztárszövetség és a KPMG közös tanulmányának sajtótájékoztatóján. A szövetség az elkészített stratégiát hamarosan a kormány elé terjeszti, az előadásokból pedig az is kiderült, hogy kölcsönösen előnyös megállapodásra is el lehetne jutni.

A lengyel pénzügyminisztérium letett a járulékok átcsoportosításáról

Hamarosan végső fázisába érkezhet a lengyel nyugdíjalapok és a kormány közötti tárgyalássorozat, a tét nagy, hiszen jövő év elejétől, ha minden igaz számos ponton változik a nyugdíjrendszer. A hírek szerint a kormány letett arról, hogy a nyugdíjalapokba utalt járulékokat csökkentsék az állami pillér javára, ami szakértők szerint talán a legfontosabb eredménye a megbeszéléseknek. Érdekesség, hogy a lengyel rendszert is az életciklus modell felé mozdítják el, ami nagyobb részvényarány tartását teszi majd lehetővé, vélhetően nem csak hazai, hanem nemzetközi szinten is.

Sokkal szigorúbban fogják büntetni a korai nyugdíjazást

A horvát pénzügyminisztérium számításai szerint elengedhetetlen a korai nyugdíjazás feltételeinek szigorítása az országban. A nyugdíjrendszer fenntarthatóságát első körben úgy próbálják javítani, hogy nagyobb nyugdíjcsökkentést kap az a munkavállaló, aki a kötelező korhatár előtt akar nyugdíjba vonulni. Később viszont a nyugdíjkorhatárt is emelni kell vélhetően, összhangban a környező országokkal.

Rogers: Amerikának véget kellene vetnie a pénznyomtatásnak

A neves befektető, Jim Rogers szerint az Egyesült Államoknak is Európa példáját kéne követnie, vagyis a korlátlan pénznyomtatás helyett inkább megszorításokra és az adósság csökkentésére lenne szüksége. Rogers CNBC-nek adott interjúja szerint a jelentős pénzpumpálás miatt elsősorban a reáleszközök jelenthetnek megfelelő befektetési lehetőségeket. Elsősorban az agrártermékeket és a nemesfémeket tartja vonzónak a guru.

Szörnyűség: háromhavi nyugdíjat vehet ki a kormány az emberek zsebéből Amerikában

Egy régi ötletet elevenített fel Laurence Kotlikoff, a bostoni egyetem közgazdaságtan professzora a Bloomberg virtuális hasábjain. Véleménye szerint összeomlás fenyegeti a 75. születésnapját ünneplő amerikai társadalombiztosítási rendszert, hiszen hosszabb távon úgy is hiányt termel a rendszer, hogy az állam a bevételek harmadát "saját zsebéből" fizeti ki. Ha helyre akarnánk tenni az amerikai rendszert, akkor azonnal 25 százalékos nyugdíjcsökkentést kellene végrehajtani, ami nem csak a jelenlegi nyugdíjasokat, hanem a jövő nyugdíjasait is érintené. Kotlikoff befagyasztaná a mostani rendszert, ami egy gigantikus piramisjáték, és egy olyan új rendszert hozna létre, ami egyéni számlákra épül.

Gigantikus hiánnyal küszködik Amerika legnépesebb állama

A napilapok támadásait megelégelve billentyűt ragadott Kalifornia kormányzója, Arnold Schwarzenegger, aki a Wall Street Journal pénteki számában közölt cikket a nyugdíjrendszerről és annak problémáiról. A kormányzó szerint a korábbi választási ciklusokban elfogadott túlságosan engedékeny lépések káros hatásait nyögi most az állam, nyugdíjreform nélkül pedig a csőd felé haladnak. Adóemelésekhez és a hitelfelvételhez nem akar nyúlni Schwarzenegger, ezért inkább több szigorítást is bevezetnek, így például megváltoztatják a nyugdíj-megállapítási formulát, nagyobb befizetést kérnek majd a közszolgáktól, és az indokolatlan engedményeket kigyomlálják.

A lengyel miniszterelnök komoly változásokat tervez a nyugdíjrendszerben

Donald Tusk, lengyel miniszterelnök bejelentése szerint szeptember közepén egy javaslatcsomagot fognak beterjeszteni, ami a nyugdíjrendszer második pillérét reformálná meg. Tusk mindezt azután mondta, hogy tárgyalt a 13 nyugdíjalap képviselőivel. Egyelőre csak annyit lehet tudni, hogy a nyugdíjalapokkal több gondja is van a kormánynak, egyrészt túlságosan drágán dolgoznak, másrészt a hozamaik sem alakultak az elvárásoknak megfelelően.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Új ajándék érkezik az Orbán-kormánytól - Mennyi pénzt kapnak a családok?
Portfolio Blogger
Kasza Elliott-tal

3M Company

Május közepén írtam az MMM-ről, mert akkor vágott osztalékot a cég. Érdekes módon akkor a befektetők ezt nem értékeltek...

Ricardo

Könyvet Orbánnak

Ruchir Sharma A sikeres nemzetek tíz szabálya című kötete tanulságos olvasmány. A valuta- és adósságválságról...

Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel megújult, mobilbaráthírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility