Hatalmas céláremelés érkezett a Magyar Telekomra

Péntek reggel a korábbi tartásról vételre minősítette fel az Erste a Magyar Telekom részvényeit.

A felminősítéshez céláremelés is társult:

a korábbi 1450 forintról 1940 forintra emelte a vállalat részvényeire vonatkozó célárát az elemző.

Az indoklás szerint a vételi ajánlás fő pillére javadalmazási politika, ami 60-100 százalékos kifizetési arányt képvisel a korrigált nettó eredményből.

Az elemző kitér arra is, hogy az utóbbi hetekben a magyar kormány nyomást gyakorolt a távközlési szolgáltatókra, a kormánnyal folytatott egyeztetése eredménye azonban kedvezőbb lett a vártnál, az pedig, hogy a Telekom nem hajtja végre a 2025-ös tarifaindexálást, és legalább 2026 első félévének végéig tartózkodik minden áremeléstől vagy tarifaindexálástót,

csak limitált pénzügyi hatással bír.

A vámokra is kitért az Erste: közvetlenül ugyan nem érintik a céget az amerikai vámok, csak közvetett hatásokkal szembesül a cég. A mostani árfolyamesés pedig nem indokolt, noha a volatilitás magas maradhat,

az elemző szerint a jelenlegi szinteken jó beszállók vannak most a Magyar Telekomban.

Végezetül az osztalék: az Erste megjegyzi, hogy a várható osztalék mértéke (nagyjából 9 százalékos osztalékhozam, plusz 3 százalék részvény-visszavásárlások révén) magasabb mint a versenytársak 5 százalékos mediánja.

A Magyar Telekom 35 százalékkal tűnik most alulértékeltebbnek a szektorhoz képest a 2025-ös P/E ráta alapján, míg EV/EBITDA alapon megfelelően árazottnak tűnik.

A Magyar Telekom árfolyama ma 0,7, idén pedig 22,5 százalékos pluszban van.

Az Erste 1940 forintos célára mintegy 23,4 százalékos felértékelődési potenciált jelent a mostani árfolyamszinthez viszonyítva.

Magyar Telekom árfolyamának alakulása

Forrás: Portfolio-Teletrader Kft.

Részvénykereskedés, hosszabb távú befektetési portfóliók vagy nyugdíjportfóliók kialakítása a Portfolio Trader segítségével.

Címlapkép forrása: Shutterstock

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ