Bedurvultak a margin callok a világ legnagyobb befektetőinél, a Covid óta nem volt ilyen

A Wall Street-i bankok arra kényszerültek, hogy magasabb fedezetet kérjenek hedge fund ügyfeleiktől hiteleik fedezetére, miután befektetéseik értéke jelentősen csökkent.

Több nagybank a 2020-as pandémia kezdete óta nem tapasztalt mértékű fedezetkiegészítési felhívásokat (margin callokat) bocsátott ki.

A piaci turbulencia Trump vámpolitikai bejelentését követően tovább fokozódott Kína válaszlépéseivel, valamint más országok várható ellenlépéseivel.

Az S&P 500 részvényindex 2020 óta a legrosszabb hetét zárta, miközben az olaj és a kockázatosabb vállalati kötvények is jelentős veszteségeket szenvedtek el.

baha us 500 árfolyamának alakulása

Forrás: Portfolio-Teletrader Kft.

Részvénykereskedés, hosszabb távú befektetési portfóliók vagy nyugdíjportfóliók kialakítása a Portfolio Trader segítségével.

A Morgan Stanley prime brokerage divíziójának új, heti jelentése szerint csütörtökön az amerikai long/short részvényalapok 2016 óta a legrosszabb teljesítményt nyújtották, átlagosan 2,6 százalékos veszteséggel. A hedge fundok részvényeladásainak volumene elérte a 2023-as amerikai regionális bankválság és a 2020-as Covid-válság során tapasztalt szinteket.

Az eladások főként a nagy technológiai vállalatokat, a mesterséges intelligenciához kapcsolódó szoftver- és félvezetőcégeket, a prémium fogyasztói szektort és a befektetési bankokat érintették. A Morgan Stanley jelentése szerint az amerikai long/short részvényalapok nettó tőkeáttétele 18 havi mélypontra, körülbelül 42 százalékra csökkent.

A veszteségek még súlyosabbak lehettek volna, ha számos hedge fund nem csökkentette volna részvénypozícióit és banki tőkeáttételét az elmúlt hetekben, Trump kereskedelmi háborúval kapcsolatos fenyegetéseire reagálva.

A szektorban tapasztalható zavar további jeleként az arany - amely hagyományosan biztonságos menedéknek számít - pénteken 2,9 százalékkal esett. Suki Cooper, a Standard Chartered nemesfém-elemzője szerint a nemesfémet a margin callok teljesítésére használták.

Arany árfolyamának alakulása

Forrás: Portfolio-Teletrader Kft.

Részvénykereskedés, hosszabb távú befektetési portfóliók vagy nyugdíjportfóliók kialakítása a Portfolio Trader segítségével.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ