Jelentett a Delta: érezhető a lassulás, de két akvizíció is van a láthatáron

A fontosabb számok

Így alakultak a Delta féléves számai:

• működési bevételek: 16,2 milliárd forint, ami év/év alapon 6,3 százalékos csökkenésnek felel meg.
• EBITDA: 1,48 milliárd forint (év/év alapon - 32,1%).
• EBITDA-marzs: 9,12 százalék, szemben a bázisidőszak 12,63 százalékával.
• Adózás előtti eredmény: 1,66 milliárd forint (év/év alapon - 4,6%).
• Nettó eredmény: 1,5 milliárd forint, szemben a bázisidőszak 1,47 milliárd forintjával (+ 2%).
• Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) az előző időszaki 3,84forintról, 3,92 forintra emelkedett.

Az üzleti környezetről a társaság többek között elmondja, hogy

érzékelhetővé a vállalati szféra és az állam által elhalasztott beruházások miatti kereslet csökkenés.

Pozitív folyamatként értékeli azonban a vállalat, hogy a Delta leányvállalata a közbeszerzési eljárásokban és a versenyszférában kiírt tendereken eredményesen vesz részt, és a leányvállalat megrendelés állománya megfelelő fedezetet nyújt a társaság működésére. 

A tervek és a kilátások

Felvásárlások

társaság olyan, az alkalmazásfejlesztés, ipari automatizáció és IT biztonság területén tevékenykedő társaságokat keres akvizíciós céllal, amelyek értéke nagyságrendileg 1-2 milliárd forint körül van.

Jelenleg két olyan tárgyalás van folyamatban, ahol zajlanak a részletes átvilágítások

- teszik hozzá. Az egyik cég fő tevékenysége az egyedi alkalmazásfejlesztés, alkalmazások üzemeltetése, valamint outsourcing - főként az egészségügy, bank, biztosítás és ipar területére fókuszálva. A másik társaság kulcs profilja az ipari automatizáció, azon belül a robot programozás, PLC programozás, kapcsolódó szerviz és karbantartási feladatok ellátása. A társaság a következő három évben az akvizíciók finanszírozására összesen hatmilliárd forintnyi forrást tervez biztosítani. 

Rendelésállomány

Az állami indíttatású projektek piacán számottevő élénküléssel az üzleti év második felében a társaság nem számol. A digitalizációs projektek nagyobb tömegben történő újra indulására

az uniós források több lépcsőben való elérhetőségének függvényében 2025-2026 naptári évben kerülhet sor.

Üzleti kilátások

A közbeszerzési folyamatok sajátossága okán a cég üzleti folyamataira hatással van a költségszint jelentős növekedése, ami elsősorban

a magas energia árak mellett az alaptevékenység működő tőke finanszírozási igényének többszörösére emelkedésében mutatkozik meg,

továbbá kedvezőtlenül érintheti bizonyos kockázatok felerősödése a már megkötött és teljesítés alatt lévő szerződések vonatkozásában. Az új eljárások során a verseny függvényében a társaság a növekvő költségeit az eladási árakban érvényesítheti.

A társaság vezetősége a második negyedévben nem kalkulál a gazdaság dinamikájának javulásával

és a 23/24-es év második felét jellemző pénzügyi mutatók kiemelkedő ugrásával. A vezetés a társaság teljes üzleti éves árbevételét 25,5-30,5 mrd forintra, míg az EBITDA marzsot 4,9% - 7,5% közé várja. A társaság a középtávú tervei megvalósulásában érdemi változást nem lát, a korábban közzétett tervekhez képest maximum egy éves eltolódás jelentkezhet, mind az árbevétel, mind az EBIDTA tervek teljesülésének tekintetében.

A Delta árfolyama idén eddig 1,6 százalékos mínuszban van,

az elmúlt egy évben azonban 66 százalékot ralizott az árfolyam.

Delta árfolyamának alakulása

Forrás: Portfolio-Teletrader Kft.

Részvénykereskedés, hosszabb távú befektetési portfóliók vagy nyugdíjportfóliók kialakítása a Portfolio Trader segítségével.

Címlapkép forrása: DeltaTechnologies

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ