RSI a biztos indikátor? - technikai elemzés
A előre mutató -leading- indikátorok azon az alapvető feltételezésen alapulnak, hogy amennyiben egy instrumentum piaca túladott válik, akkor nagy valószínűséggel emelkedés fog bekövetkezni, ha pedig túlvett állapotba kerül a piac, akkor a csökkenés időszaka jön el. Azokat az indikátorokat, melyek ezen a feltételezésen alapszanak, összefoglaló néven oszcillátoroknak nevezzük, melyek közül az egyik legfontosabb és legismertebb a Relatív Erősség Index.
Relatív Erősség Index (Relative Strength Index, RSI)
Az RSI az adott részvény vagy index saját magához viszonyított erősségét méri, nem pedig más részvényhez vagy a indexhez hasonlít, mint ahogy azt a Relatív Teljesítmény vagy pedig a Spread.
Az RSI az adott instrumentum árfolyamának fel és le mozgásainak arányát méri százalékos formában kifejezve, így alkalmas arra, hogy a szabálytalan áringadozások okozta egyenetlenségeket kiegyenlítse. Az RSI 0 és 100 közötti értékeket vehet fel, azonban ha az index értéke 70 vagy több, akkor az azt jelenti, hogy az árfolyamok többet emelkedtek mint a piaci várakozás, ami arra enged következtetni, hogy az említett részvényt vagy indexet túlvették. Amennyiben azonban az indikátor 30 vagy annál alacsonyabb értéket vesz fel, akkor az azt jelenti, hogy az árfolyam többet csökkent, mint a piaci várakozás, vagyis az instrumentumot túladták.
A Relatív Erősség Index kifejlesztője Wells Wilder volt, aki 14 napos RSI használatát javasolta, de igen népszerű még a 9 és a 25 napos RSI is. Természetesen bármely időszakra alkalmazható a módszer, azzal azonban számolni kell, hogy minél rövidebb periódust választunk, annál volatilisebb mutatót kapunk, a mutató kilengése megtévesztő lehet, túl heves mozgásokat jelez. Hosszabb távú periódus esetén pedig a grafikon ellaposodik, kisimul, így a jelzések nem láthatóak. A periódus megváltoztatásával tehát manipulálható az indikátornak az extrém tartományokba való esésének gyakorisága.
Létrejöhetnek azonban ún. hibás kilengések is. Felső hibás kilengés az, amikor az indikátor értéke 70 fölé kerül, és nem tud az előző csúcspont fölé kerülni. Ilyenkor a mutató értéke az előző mélypont szintjéig zuhan. Alsó hibás kilengésről pedig akkor van szó, amikor az index a 30-as szint alatt nem tudja alulmúlni az előző mélypontot. Ennek következtében az indikátor meg fogja haladni a korábbi csúcspontot. Az adott részvény árfolyamának alakulás és az RSI értéke közötti divergencia, ellentétes mozgás általában az árfolyam fordulópontját jelzi előre. Vagyis amennyiben az árfolyam új csúcsot ért el, de az index nem követi ezt a mozgást, akkor trendforduló valószínűsíthető.
Wilder szerint az alábbi megállapítások vonatóak le az indikátor értékének alakulásából:
1. Az RSI általában előrejelzi az árfolyam várható csúcsait, illetve mélypontjait. Az index 70 feletti értéke csúcspontot, 30 alatti értéke pedig mélypontot indikál. Egy másik értelmezés szerint azonban bika piacon 80, medve piacon pedig 20 jelenti ugyanezeket a szinteket.
2. Az RSI grafikonján is bejelölhetőek támasz és ellenállás szintek, amelyek szintén segítséget nyújthatnak az egyes trendfordulók meghatározásához. E szerint amennyiben az RSI grafikonja áttöri a szinteket, akkor az árfolyam is újabb mély, illetve csúcspontot vesz fel.
3. Felléphet divergencia is, amikor az indikátor alakulása nem támasztja alá az árfolyamok tendenciáját. Ez azonban nem biztos, hogy rossz, hiszen az RSI értékeinek tendenciája nagy valószínűséggel előre jelzi a részvény jövőbeli teljesítményét.
Eldőlt: Magyarország kilép a nemzetközi bíróságból, amely körözi Putyint és Netanjahut
Gulyás Gergely jelentette be.
Totális vámháborút indított Trump – Itt vannak a piaci reakciók
Esnek a részvénypiacok, gyengül a dollár, új csúcson az arany.
Vámháború: a luxuscégeket sem kímélik
Az EU mellett Svájc is magas vámokat kapott Trumpéktól.
Jól ismert autógyártó jelenhet meg a hadiiparban
A Porsche nem ismeretlen a területen: a Leopard-1 tank kifejlesztése is a nevéhez köthető.
Női korrupció: tanulságok a sakktábláról
Két tudós sakktáblákon bizonyította, hogy a nők kevésbé hajlamosak a tisztességtelenségre és a korrupt viselkedésre. Az 1990-es évektől kezdve látványosan növekedett a nők térnyerése a.
Hatékony HR-folyamatok 2. rész: A teljesítménytől a megtartásig
A vállalati sikerhez vezető út továbbra is az embereken keresztül vezet. A hatékony HR-folyamatokat bemutató blogsorozatunk második részben tovább haladunk a humánerőforrás-kezelés fejlettebb
Mennyit bukhatsz ingatlan bérbeadás esetén az adózáson?
HitelesAndrás - Keress, kövess, költözz! Mennyit bukhatsz ingatlan bérbeadás esetén az adózáson? Ha ingatlan bérbeadásra adod a fejed, érdemes tisztában lenni azzal, hogy milyen adózási leh
Az osztalék portfólióm - 2025. március
Megcsináltam azt az optimalizálást, amit a legutóbbi posztomban leírtam. A vásárlásokkal lehettem volna kicsit türelmesebb, de hosszú távon nem nincs különösebb jelentősége, és az aljakat
Uniós zöld szabályok: komoly kihívás előtt a MENA-régió földgázexportőrei
A szigorodó uniós szabályozások hamarosan komoly nehézségek elé állíthatják a MENA-régió földgázexportőreit.
Keressük Magyarország legdrágább befektetési alapját
Az elmúlt években nagyon elszálltak a magyar befektetési alapok költségei. (Bár mindig drágák voltak, ennyire azért nem.) Írtam nemrég róla, hogy hol tudsz utánanézni a költségeknek. Azót
Felzárkózni Amerikához: komoly ára lesz, de szükséges
\"A háborúhoz három dolog kell: pénz, pénz, és pénz!\" Az év eleje óta az európai stratégiai függetlenedés és az Egyesült Államokhoz való katonai felzárkózás kérdései...
The post Felz
Vagyontervezés új környezetben - gyere el a debreceni szakmai reggelinkre!
Hogyan tervezz okosan a gyorsan változó pénzügyi és adózási környezetben? Gyere el április 15-én Debrecenbe a HOLD és az Andersen közös szakmai reggelijére. Az esemény...
The post Vagyonterv

Fókuszban a CONSTRUMA-n: zöld építés és egészséges otthon (x)

- Nagy Márton: csökkenhet a lakossági állampapírok prémiuma, és jön a szigorúbb állampapírtartás
- Drámai jóslat érkezett a nyári időjárásról: nagyon fájdalmasan érintheti Magyarországot
- Megtudtuk: komolyan érdeklődik az Egyesült Államok a Paksi Atomerőmű és több SMR-szerződés iránt is
- Óraátállítás 2025: kezdődik a nyári időszámítás
- Már csak egyetlen hatalom áll Donald Trump útjában – Meg fogják állítani?
Harmadik ciklusára készül Donald Trump? Ez lehetséges?
Beindult a jogi csűrés csavarás.
Új tervei vannak a kormánynak – De mennyire reálisak a számok?
Ezt elemeztük a Checklist keddi adásában.
Az amerikaiak is beszállnak a paksi projektbe?
Jöhetnek a kis moduláris reaktorok?
Ügyvédek
A legjobb ügyvédek egy helyen
Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!
Előadásunkon bemutatjuk a Portfolio Online Tőzsde egyszerűen kezelhető felületét, a számlatípusokat és a gyors kereskedés lehetőségeit. Megismerheted tanácsadó szolgáltatásunkat is, amely segít az első lépések megtételében profi támogatással.
Warren Buffett helyett én: Kezdők útmutatója a befektetéshez
Fedezd fel a befektetés világát úgy, ahogy még sosem! Ez a webinárium egyszerűen és érthetően mutatja be az alapelveket, amelyekre még a legnagyobb befektetők, mint Warren Buffett is esküsznek.