Hogy elkerüljék egy megállapodás nélküli Brexit rossz kimeneteit, számos EU-s ország adott engedélyt arra, hogy a brit szolgáltatók továbbra is kezelhessék a külföldi befektetőik pénzét - számol be a hírről a Financial Times.
Egyre több az olyan vagyonos ügyfél Magyarországon, aki már nem csak szolgáltatók között, de földrajzi értelemben is diverzifikálná megtakarításait, ők viszont az egyre magasabb belépési küszöbök és költségek miatt kiszorulnak a nagy külföldi szolgáltatóktól. Emiatt indít befektetési szolgáltatási tevékenységet Írországban a Concorde. Régely Károllyal, a Concorde Értékpapír Zrt. vezérigazgatójával beszélgettünk az ír operációról.
Augusztusban jelentette be a Fidelity, hogy több olyan alapot is indít, amelyeknek nem lesz vagyonkezelői költsége. A bejelentés olyannyira jót tett az alapkezelő eladásainak, hogy múlt hónapban 6,6 milliárd dollárnyi ügyfélpénzt gyűjtöttek - számol be a hírről a Financial Times.
Meghaladta a 25 ezermilliárd eurót az európai befektetési alapokban kezelt vagyon tavaly az Efama becslése szerint. Ezzel az európai teljes GDP-hez viszonyított kezelt vagyon aránya 147%-ra nőtt, Magyarországon a GDP 25%-ának megfelelő vagyon van profi befektetők kezében. Az európai vagyonkezelői piac koncentrációja azonban jelentős, három ország adja a kezelt vagyon 62%-át. Az adatokból kiderül az is, miben előzi meg Magyarország Németországot, az intézményi vagy a lakossági ügyfelek vannak többségben a magyar piacon és miben tér el a magyar portfólió-összetétel a többi európai országétól.
Óvatosságra intik a világ privátbankjai azokat a vagyonkezeléssel foglalkozó szakembereket, akik Kínába szeretnének utazni, mivel a távol-keleti ország hatóságai ismeretlen okokból nemrég megtiltották egy UBS-es privátbankárnak, hogy elhagyja az országot - írja a Reuters.
Egy friss tanulmány szerint ötödével eshetnek vissza az alapkezelői díjak, ez pedig jelentősen megkurtíthatja a profitokat. A szűkülő termékpaletta miatt pedig 2025-re az aktívan kezelt alapok negyede tűnhet el a piacról - írja a Financial Times.
Egy brit kutatás szerint a részvények és egyéb értékpapírok tranzakciós költségei további 50%-kal dobják meg az alapkezelőknek kifizetett költségeket.
A tőzsdézés digitalizációja óta nagyítóval kell keresni a fintech újításokat a befektetési piacon. Pedig a fintech vihar egész üzletágakat formál át, piacokat rendez újra. A fejőstehénnek számító befektetési piacon senkit nem kényszerít arra sem a verseny, sem a szabályozók, hogy innovációs projektekbe fogjanak, és még az alacsony hozamkörnyezet is elaltatta a szereplőket. Átfogó körképünk készítésekor viszont több életképesnek tűnő magyar fintech kezdeményezéssel is találkoztunk.
A jövedelmek emelkedésével folyamatosan nő a magyar megtakarítások összege, és változik a vagyon kezelésének módszere is, ami átalakításra készteti a banki szolgáltatásokat is - hangsúlyozta Kállay András, az Erste Group Private Banking Kompetencia Központjának vezetője a pénzintézet budapesti sajtótájékoztatóján.
A 32 legnagyobb privátbank a globális piac mindössze 50%-át birtokolja, ezzel pedig az egyik legmegosztottabb iparágnak számít a globális pénzügyi világban, ami a JP Morgan új elemzése szerint megnyitja az utat egy nagyobb volumenű konszolidáció előtt - számol be a hírről a Financial Times.
A Goldman Sachs szerint a MiFID 2 életbe lépésének egyik következménye, hogy a forgalmazók egyre kevesebb alapkezelő alapjait értékesítik majd a csatornáikon keresztül, és egyre kevesebb alapkezelő felel majd egyre nagyobb vagyonokért - írja a Bloomberg.
Nagyon nehéz ma hazánkban intézményi mandátumhoz jutni, a biztosítók és pénztárak, de még a nagyobb cégek is csak ritkán írnak ki ilyen tendereket, és csak kevés alapkezelő tud nyerni, sokszor egymásnak jóval aláígérve a vagyonkezelési díjban. A Portfolio Investment, Wealth and Savings (IWS) intézményi vagyonkezelésről szóló paneljében ügyfél és szolgáltatói oldalról is elhangzottak, melyek a legfontosabb tényezők a vagyonkezelési tendereknél, és szó volt arról, mit tudna tenni a felügyelet, hogy ez a piac a jövőben sokkal aktívabb legyen.
Elindult Magyarország első családi vagyonkezelője (family office), az Apelso Trust. Az ilyen cégek főleg az Egyesült Államokban és Nagy-Britanniában ismertek, nemcsak befektetésekkel foglalkoznak, hanem adótanácsadást, vállalatoptimalizálást, ingatlanok és ingóságok kezelését és a családtagokról való gondoskodást is vállalnak. Magyarországon mintegy 12 000, legalább 300 millió forintos vagyonnal bíró család van, rájuk lő a most frissen MNB-engedélyt szerzett cég is.
Január 3-án hazánkban is életbe lépett a MiFID 2 szabályozás, amely jelentős adminisztrációs terhet ró a szolgáltatókra és az ügyfelekre egyaránt, ugyanakkor kétségtelen, hogy az új rendszer tovább növeli majd a piaci transzparenciát és a bizalmat. Lényeges változás januártól, hogy a befektetési szolgáltatók kötelesek közzétenni, hogy milyen jutalékokat, visszatérítéseket kapnak az üzleti partnereiktől az ügyfeleiknek ajánlott termékek után, ez alapján pedig élesen elkülönülnek egymástól a független és a nem független tanácsadók. Interjú Parádi-Varga Tamással, az SPB Befektetési Zrt. vezérigazgatójával.
A Goldman Sachs és a Franklin Templeton lettek a legnépszerűtlenebb alapkezelők tavaly, a két alapkezelő alapjaiból 22,7 milliárd, illetve 21,6 milliárd dollárnyi nettó tőkét vontak ki a befektetők 2017-ben - írja a Morningstar adataira hivatkozva a Financial Times.
Nagy a hasonlóság a Mészáros-papírok és a bitcoin között: az emberek többsége nem tudja, mit vesz, de mivel mindenki azt veszi, ezért úgy véli, csak felfelé mehet az árfolyam, ezért ő is beszáll - mondta el véleményét a magyar és nemzetközi "sikersztoriról" a Portfolio-nak adott interjújában Horváth István, a K&H Private Banking igazgatója. Szerinte érdemes óvatosnak lenni a Mészáros-papírokkal és a bitcoinnal, és csak annyi pénzzel beszállni, amit nem sajnál az ember, ha rosszra fordulna a helyzet. Szó volt arról is, érdemes-e még beszállni a részvénypiaci raliba, mi lehet jó befektetési lehetőség 2018-ban és melyek most a magyar privátbanki piac legfontosabb aktualitásai.
Több mint 21 ezer milliárd dollárt kezeltek a vagyonos ügyfeleknek a privátbanki szolgáltatók tavaly, ebből 13,3 ezer milliárd dollár a 25 legnagyobb szolgáltatónál van. A piaci koncentráció meglehetősen nagy, az öt legnagyobb vagyont kezelő privátbank kezében van a teljes piaci vagyon több mint harmada. A Scorpio Partnership friss tanulmánya szerint a tíz legnagyobb szolgáltató többsége amerikai, de továbbra is a UBS vezeti a listát 2 ezer milliárd dolláros ügyfélvagyonnal.
Már nem működik hatékonyan a 10 éve, többek között az alapkezelői díjakra létrehozott EU-s szabályrendszer, azt mielőbb felül kell vizsgálni - többek között erre jutott több piaci szakember mellett az ír központi bank is, amely a napokban fejezte be a 18 hónapja tartó vizsgálatát az ügyben. A jegybank szerint az alapkezelők sokszor megtévesztő módon teszik közzé a díjakat az ügyfeleknek, a pénzügyi felügyelet szerepét betöltő Esmán egyre nagyobb a nyomás, hogy lépjen az ügyben - írja a Financial Times.
Komoly ügyletek zajlanak a háttérben az ukránok döntése után.
És mi az a Trump-trade?
Hirsch Gábor IT biztonsági szakértőt kérdeztük a Checklistben.
Turbulens heteken vagyunk túl, de van még öt és fél hónap.
