A Federal Reserve döntéshozóinak szükségük lehet arra, hogy az amerikai hitelfelvételi költségeket az éppen ezen a héten kitűzött 5,1%-os csúcs fölé emeljék, és 2024-ig ott tartsák, hogy a munkaerőpiacot eléggé lelassítsák ahhoz, hogy magas inflációt szorítsanak ki a gazdaságból - jelezte a Reuters szerint pénteken két döntéshozó is.
A jól ismert aktivista shortos hedge fundok arra számítanak, hogy 2023-ban több olyan vállalatot találnak majd, amelyek jelentősen megszenvedik a nehéz gazdasági körülményeket, ez pedig potenciálisan növeli azokat az eseteket, ahol a vállalati mérlegek rejtett hiányosságokat tartalmazhatnak. Az év végéhez közeledve néhány, kifejezetten a shortolásra (vagyis a részvények esésére való spekulálásra) specializálódott tőzsdei befektető megosztotta, hogy mit vár 2023-ra, milyen lehetőségek kínálkozhatnak, és melyek a legfontosabb tippek az egyes cégek átvizsgálásakor és általánosságban a shortoláskor.
Jim Cramer csütörtökön úgy fogalmazott, hogy a befektetőknek nem szabad arra számítaniuk, hogy a Federal Reserve kesztyűs kézzel fog bánni a gazdasággal csak azért, mert a piac szenved.
Az előző napok komoly erősödése után csütörtökön hullámzik a forint árfolyama, úgy tűnik, hogy kezd kifulladni a javulás. Az EKB délutáni kamatdöntő ülsée után az euró az erősödés felé mozdult, a forint pedig gyengült.
Ötven bázisponttal 3,50 százalékra - csaknem másfél évtizedes csúcsra - emelte alapkamatát az eddigi 3 százalékról a Bank of England.
Magyar idő szerint este 8-kor tette közzé kamatdöntő üléséről szóló közleményét az amerikai jegybank: a Federal Reserve a várakozásoknak megfelelően 50 bázisponttal emelte az irányadó kamatot, az előretekintő iránymutatásban viszont a vártnál magasabb kamat szerepel 2023 végére. A magasabb kamatpálya-előrejelzés kissé megütötte a részvénypiacokat, és a dollárnak is erőt adott. Jerome Powell is héja-módban kezdte a sajtótájékoztatót: elhessegette a jövő évi kamatvágással kapcsolatos várakozásokat, megerősítette, hogy a jegybank tartósan magasan fogja tartani a kamatokat, és az inflációval kapcsolatos felfelé mutató kockázatokat hangsúlyozta. Ugyanakkor volt egy ezzel ellentétes megjegyzése is, amely kifejezetten tetszett a befektetőknek - legalábbis erre utal a részvénypiacok és a dollár reakciója.
Ritka módon egymást követő napokon tartja kamatdöntő ülését a világ két legnagyobb jegybankja, az amerikai Fed és az Európai Központi Bank. Mindkét esemény fontos, a jegybakok ugyanis bejelenthetik a kamatemelési tempó lassítását, a kamatpálya jövő év elején várható tetőzését, ezzel pedig a 2022-es óriási emelések után új fejezet nyílhat a nyugati monetáris politikában. Nem véletlen, hogy a piac is optimista, a fojtogató dollárerősödés már a múlté. Csakhogy van egy kis bökkenő: egyáltalán nem biztos, hogy ennyire rózsás a helyzet, és erről már ma is meggyőződhetünk.
Rendkívül izgalmas a hét a tőzsdei befektetőknek, számtalan olyan esemény jön ugyanis, ami heves mozgást hozhat a piacokon. A Fed, az EKB és a Bank of England is kamatdöntő ülést tart, ráadásul az amerikai jegybank kamatdöntésével kapcsolatban kiemelten figyelt inflációs adatokat is közzétesznek, mégpedig ma. Az elmúlt néhány adatközlés alapján masszív mozgások jöhetnek a tőkepiacokon.
Néhány hónappal ezelőtt az amerikai befektetők nem tartották elképzelhetőnek, hogy a Federal Reserve képes lenne puha landolást végrehajtani, most viszont egyre többen fogadnak arra, hogy pontosan ez fog történni -írja a Wall Street Journal.
Az infláció már tetőzött, de a koronavírus előtti évek szintje felett marad 2023 során – mondta David Mann, a Mastercard Economics Institute szenior közgazdásza a CNBC-nek.
Háború, infláció, energiaársokk, természeti csapások - ritka rossz évünk volt idén, olyan események mehezítik az életünket, amelyeknek bekövetkezését nem láttuk előre. Persze december közepén minket már az érdekel, hogy 2023-ban milyen évünk lesz, és okkal reménykedhetünk benne, hogy az ideinél jobb. Csakhogy ez nem vehető biztosra: az ING Bank elkészítette jövő évre vonatkozó előrejelzéseit a nagy gazdaságokra, amelynek alapforgatókönyve sem túl optimista, a pesszimista forgatókönyv pedig a mély recesszió és a tartósan két számjegyű európai infláció mellett olyan finomságokat is tartalmaz, mint az euróválság. Reméljük, az optimista forgatókönyvük válik valóra.
Az amerikai háztartások vagyona 400 milliárd dollárral csökkent a harmadik negyedévben, miután az amerikai részvényárfolyamok csökkenése meghaladta az ingatlanok értéknövekedését - derült ki a Federal Reserve pénteken közzétett jelentéséből. Csak a részvénypiacon idén eddig 7 ezermilliárd dollárt buktak el az amerikaiak.
Jamie Dimon, a JP Morgan Chase vezérigazgatója ismét kifejezte aggodalmát a gazdaság állapotával kapcsolatban, amely szerinte recesszió felé tart. Dimon az amerikai lakosság megtakarításának gyors leépülésében látja a fő kockázatokat, és a legfrissebb adatok szerint a pénzmennyiség növekedése is erőteljesen lefékezett.
A Goldman Sach ügyvezető igazgatója szerint az amerikai munkaerőpiac még mindig meglepően feszes - írja a Reuters.
Az Egyesült Államok kereskedelmi deficitje októberben jelentősen nőtt, mivel a globális kereslet lassulása és az erős dollár súlyosan érintette az exportot - írja a Reuters.
Az amerikai tőzsdéken tapasztalt hétfői esés lehet a kezdete a következő lefelé tartó körnek, miután egyfajta önelégültség lett úrrá a piacokon a kifejezetten erős októberi és novemberi hónap után – írja a MarketWatch stratégákra hivatkozva. A pesszimista forgatókönyvet technikai tényezők mellett az is alátámasztja, hogy közel lehetünk ahhoz a ponthoz, amikor a kötvényhozamok csökkenésének hatása már nem jelent akkora pozitívumot a részvénypiacok számára, mint korábban.
Az EKB nem veszi figyelembe a saját közgazdászainak modelljeit és előrejelzéseit, és azért emeli a kamatokat, mert félti a saját reputációját - írja Erik Nielsen, az UniCredit vezető közgazdásza egyik elemzésében. Nielsen szerint az EKB közgazdászai világosan látják az infláció szerkezetét, amely döntő részben továbbra is átmeneti, kínálat által hajtott. Az UniCredit vezető elemzője szerint ilyen infláció esetén nem kell tovább emelni a kamatokat, mert azzal felesleges károkat okoz az EKB a kontinens gazdaságának. Csakhogy erre nincs esély, az EKB továbbra is határozottan fog emelni, és ezen a helyzeten csak ront a kormányok fellépésének módja és mértéke az energiárakkal szemben.
Hónapok óta csökkent a részvények, és ezzel párhuzamosan nőtt a kötvénybefektetések súlya a hazai portfóliómenedzserek modellportfólióiban egészen novemberig. Az állampapír-hozamok csökkenése jó kiszállási pontokhoz vezetett, így a hazai profik ezt ki is használták. A szakemberek a Portfólió-ajánlók keretében kifejtették, hogy akár a medvepiac vége is eljöhet, de a recesszió és a magas infláció továbbra sem került le az asztalról.
A "Portfólió-ajánlók" sorozatunk keretében minden hónapban arról kérdezzük a hazai alapkezelőket, hogyan állítanának össze egy közepes kockázatvállalású, középtávra szóló, fiktív modellportfóliót. Az alábbiakban az Aegon Alapkezelő írását olvashatják:
A "Portfólió-ajánlók" sorozatunk keretében minden hónapban arról kérdezzük a hazai alapkezelőket, hogyan állítanának össze egy közepes kockázatvállalású, középtávra szóló, fiktív modellportfóliót. Az alábbiakban az Amundi Alapkezelő írását olvashatják:
Az exit pollok alapján.
Cikkünk folyamatosan frissül.
Emellett kiemelte, hogy országa nem a fegyverek tesztpályája.
Izrael még októberben hajtott végre széleskörű támadást az ország ellen.
A stájerországi tartományi választásokon.
Megérkeztek a 2025-ös extraprofitadó részletei.
Megérkezett a Préda, a Portfolio kiberbűnügyi podcastjének második epizódja.
Az eszkaláció lépéskényszerbe hozta a honvédelmi minisztériumot.
