• Megjelenítés

bamosz

Ide menekülnek a vihar elől a magyar befektetők

Enyhén csökkenő kezelt vagyonnal indították az évet a hazai alapkezelők, miután a januári negatív hozamokat még a pozitív értékesítési adatok sem tudták kompenzálni. A mostani turbulens piaci időszak a vagyonkezelőknek is feladta a leckét, a múlt havi 41 milliárd forintos negatív hozam jól mutatja, mennyire nehéz ilyen környezetben jó teljesítményt elérni. Nagyon keresettek voltak januárban a pénzpiaci alapok, mellyel a kategória újra átvette a vezetést kezelt vagyon tekintetében a kötvényalapoktól. A pénzpiaci alapok mellett kimagasló hónapot zártak a származtatott és ingatlanalapok is, miközben a vegyes és abszolút hozamú alapok csak a sor végén kullogtak.

Rekorddal zárták a magyar befektetések az évet

Tavaly decemberben 5720 milliárd forint fölé duzzadt a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon, amely 4,6%-os növekedésnek felel meg 2014 év végéhez képest. Bár a pénzpiaci alapoknak nehéz évük volt, decemberben mégis a pénzpiaci alapokat keresték a legtöbben, de 20 milliárdot meghaladó értékesítéssel zárták az évet az ingatlanalapok is. Kellettek is a pozitív keresleti adatok, miután igencsak gyászos hozamokat sikerült elérniük az alapoknak 2015 utolsó hónapjában. Ebben persze szerepet játszhatott a decemberi piaci felfordulás is, nem véletlen, hogy ismét a pénzpiaci alapok kerültek ki győztesként a versenyben.

Fordulat a befektetéseknél: új kedvencet találtak a magyarok

Novemberben a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon átlépte az 5700 milliárd forintot, ami 0,8%-os vagyongyarapodást eredményezett októberhez képest. Múlt hónapban az értékesítési és hozamadatok is pozitív képet festettek, a magyarok leginkább az ingatlan és kötvényalapokat keresték. Jelentős fordulatnak is szemtanúi lehettünk, az adatok rögzítése óta még nem volt példa arra, ami novemberben bekövetkezett: a kötvényalapok vették át a pénzpiaci alapok helyét a legnagyobb vagyont kezelő befektetési alapok versenyében.

Jöhet az új lakossági befektetés, de milyen áron?

Ha eddig azon gondolkodtunk, hogyan tudnánk elérni befektetési alapunkkal a lakossági állampapírokéhoz hasonló, magasabb hozamokat, nem kell tovább törni a fejünket, hamarosan jöhet ugyanis az új, de számos kérdést és kockázatot felvető lakossági befektetési lehetőség. A BAMOSZ és az ÁKK már szorgosan egyeztetnek arról, hogyan és milyen formában lehetne beengedni az alapkezelőket ismét a lakossági állampapírok piacára a 2014 nyara óta tartó időszak után.

Nagyot kaszáltak a bátrak, taroltak az ingatlanalapok

Továbbra sem csökken a negatív hangulat a befektetési alapok hazai piacán, körülbelül nettó 22 milliárd forintnyi befektetési jegyet váltottak vissza az alapkezelők ügyfelei októberben. Az alapok ennek ellenére olyan szépen teljesítettek, hogy a tőkekivonást ellensúlyozni tudták, a hazai befektetési alapok vagyona összességében 0,39 százalékkal növekedett a hozamok miatt. Elsősorban a kockázatos alapok ügyfeleinek a pénztárcái híztak nagyot. A legnépszerűbbek az ingatlanalapok voltak, a legnagyobb kiáramlást a pénzpiaci alapok szenvedték el.

Így döntheted el egyszerűen, mibe fektesd a pénzed

Köztudott, hogy ha az ember egy befektetési alapba szeretne befektetni, először a múltbéli hozamokat nézi meg, majd ezt valahogy megpróbálja összemérni azzal a kockázattal, amit vállalnia kell azért, hogy a kívánt nyereséget elérje. Nehéz viszont objektív mérőszámokat találni a múltbéli teljesítmény, vagy a jövőben várható hozamok kapcsán, ebben segíthet a Morningstar értékelési rendszere.

Három éve nem pipáltunk ilyet - Új alap a slágerlista élén

Nem telt el úgy hónap az elmúlt időszakban, hogy ne történt volna valami fordulat a hazai befektetési alapok piacán, és ez alól szeptember sem volt kivétel: 3 éve ugyanis most először fordult elő, hogy a vegyes alapok lekerültek a slágerlista éléről, sőt, a legnagyobb vagyonkiáramlást elszenvedő alapokká léptek elő. A legtöbb friss tőke a pénzpiaci alapokba áramlott, de fej-fej mellett végeztek az abszolút hozamú és ingatlanalapok is a tőkevonzó versenyben.

Rég pánikoltak ennyire a magyar befektetők

Az augusztusi világpiaci hangulat a magyar befektetőkre is átragadt: tavaly októberben fordult elő utoljára olyan, hogy ekkora keresletet mutattak volna a magyarok a pénzpiaci alapok iránt, múlt hónapban ugyanis ide több mint 32 milliárd forintnyi nettó tőke áramlott. Ezzel párhuzamosan az abszolút hozamú alapok voltak a kötvényalapok mellett a hónap vesztesei a 13,8 milliárd forintnyi tőkekivonással, miközben a kezelt összvagyon szintje stagnálást mutatott augusztusban.

Fél éve nem szórtak ide ennyi pénzt a magyarok

Legutoljára januárban haladta meg a legfrissebb, júniusi értékesítési adatokat a hazai befektetési alapok piaca. Több mint duplájára nőtt a hazai alapok iránti kereslet májushoz képest, bár a kezelt vagyon mértéke csak szerény ütemben tudott növekedni. Rekord hónapot zártak a származtatott alapok is, mivel az adatok gyűjtése óta nem volt példa ilyen értékesítési számokra. Ezzel még a vegyes alapokat is maguk mögé utasították, a pénzpiaci és kötvényalapokból pedig továbbra is áramlik ki a tőke.

Tudod, mibe raktak hirtelen 18 milliárdot a magyarok?

Több fordulatot is hozott május a befektetési alapok piacán. A múlt hónap nagy vesztesei a kötvényalapok lettek, ahonnan összesen 14,5 milliárd forintot vontak ki a befektetők. Arra, hogy a kötvényeket jobban adják, mint a pénzpiaci alapokat, három éve nem volt példa. Mindeközben a vegyes alapok már jó pár hónapja vezetik a slágerlistát, májusban messze ezek az alapok voltak a legnépszerűbbek a befektetők körében.

Tudtad? - Így is lehet ingatlanba fektetni

Nemcsak a fizikai ingatlanok iránt nőtt meg az utóbbi hónapokban a kereslet a hazai piacon, hanem az ingatlanokba fektető alapok iránt is. Áprilisban kivételesen jó hónapot zártak az ingatlanalapok: 5,12 milliárd forintnyi tőke áramlott ezekbe a befektetési jegyekbe.

Ingatlanba teszik a pénzt a befektetők

Jó hónapot zártak áprilisban a vegyes és abszolút hozamú alapok, de az ingatlanalapok iránt is jelentős kereslet mutatkozott. A hazai befektetési alapokban kezelt vagyon havi alapon 0,65%-kal 5627 milliárd forintra ugrott, emellett a márciusi megingást követően a befektetési jegyek iránti kereslet is visszaállt áprilisban. A pénzpiaci alapok mellett a múlt hónap vesztesei voltak a kötvényalapok is, míg a kockázatosabb eszközökbe fektető alapok felívelő tendenciája szinte már borítékolható.

Rég láttunk ilyet: menekül a lakosság az egyik kedvencéből

Nem tudta tovább folytatni márciusban az év elején megkezdett vagyonnövelést az alapkezelői piac: az első negyedév utolsó hónapjában ugyanis közel 11 milliárd forinttal csökkent a hazai befektetési alapokban kezelt vagyon állománya. Hogy most a brókerpiaci eseményeknek köszönhető-e vagy sem, biztosan nem állítható, de tény, hogy három éve láthattunk utoljára olyat, hogy a kötvényalapok havi nettó értékesítési adatai negatívba forduljanak. A pénzpiaci alapok csökkenő kereslete mellett az abszolút hozamú alapokat is inkább visszaváltották a befektetők, a legnagyobb érdeklődés pedig februárhoz hasonlóan ismét a vegyes alapok iránt jelentkezett múlt hónapban.

A kötvények helyett most ezekre vadásznak a befektetők

Tovább folytatódott februárban a hazai befektetési alap piacának növekedése, múlt hónapban a kezelt vagyon mértéke már meghaladta az 5600 milliárd forintot. A januári visszaváltási hullám után februárban pozitív értékesítési adatokkal zártak az abszolút hozamú alapok, de tartogatott más meglepetéseket is a február: a vegyes alapok rendületlenül törnek előre, múlt hónapban az irántuk való kereslet még a kötvényalapokét is meghaladta.

Nem várt fordulat - Most ezek a kedvenc alapjaink

Újabb fordulatokat hozott a január a befektetési alapok piacán. Két hónap után az év első hónapjában újra növekedést láthattunk az alapok által kezelt vagyonban, ráadásul a befektetési alapok iránti kereslet is visszatért. Ahogy arra azonban számítani lehetett, az abszolút hozamú alapokat már nem kereste olyan intenzitással a lakosság, ráadásul 3 éve nem volt arra példa, hogy ebben a szegmensben negatív értékesítési adatokat lássunk.

Elpártol a lakosság az alapoktól - Mit hoz a január?

Tovább folytatódott decemberben is a november előtt két és fél éve nem látott tendencia a befektetési alapok piacán: az év utolsó hónapjában a kezelt vagyon mértéke 5471 milliárd forintra zsugorodott, ráadásul a befektetési jegyek iránti kereslet is tovább csökkent. Decemberben a pénzpiaci és a részvényalapokból vonták ki a legtöbb tőkét a befektetők, miközben a kötvényalapok iránti kereslet újra szárnyakra kapott. Bár decemberben az abszolút hozamú alapok által kezelt vagyon is növekedett, de a január ebben már változást hozhat.

Két és fél éve nem látott fordulat a lakosság kedvenceinél

Jelentős változás következett be novemberben a befektetési alapok által kezelt vagyon mértékében: 2,5 éve most először fordult elő, hogy az alapok által kezelt vagyon havi alapon csökkenést mutat, ráadásul a nettó értékesítési adatok alapján novemberben nagyobb arányú volt a befektetési jegyek visszaváltása, mint az irántuk való kereslet. A pénzpiaci alapok rekord mértékű tőkekiáramlást szenvedtek el a múlt hónapban, az alapok által kezelt vagyon pedig 5496 milliárd forintra zsugorodott.

Szokatlan események a lakosság kedvenceinél

Októberben 105,6 milliárd forint érkezett a befektetési alapokba, utoljára ilyen erős tőkebeáramlásra csak januárban került sor. A BAMOSZ adatiból azonban előtűnik, hogy kiugró értékesítés a pénzpiaci alapoknál volt, azon belül is egy K&H intézményi sorozatnál. Ha ezt nem számítjuk, akkor már nem is volt annyira jó a helyzet. Az viszont biztos, hogy még mindig nagyon népszerűek az alapok az ügyfeleknél.

Pénzügyi különadó: nagy teher esett le az alapkezelők válláról

Hosszú huzavona után tiszta vizet öntött a pohárba a kormány, a frissen megjelent módosító javaslatból kiderül, hogy az alapkezelőknek a terhei nem növekednek jelentősen. A pénzügyi szervezetek különadóját nem kell megfizetniük, új elemként ezzel körülbelül megegyező mértékben vagyonarányos különadó jön be a rendszerbe, ami éves szinten 0,05%-ot tesz ki. Végül, de nem utolsó sorban a portfólió-kezelés is áfaköteles lesz, de csak a magánszemélyek esetében.

Hozzá kellett már nyúlni a pénzügyi különadóhoz

Az alappiac az elmúlt években drasztikus átalakuláson ment keresztül, egyértelműen a lakossági befektetésialap-értékesítés került előtérbe, viszont ezzel párhozamosan a szektor különadó terhelése nem változott. Az iparág legfőbb érdekvédő szervezete szerint ideje volt változtatni a szabályozáson, de szakmai egyeztetéseket szeretnének, és egy olyan kompromisszumos megoldást, amely mindegyik félnek megfelel. Korántsem mindegy, hogy hogyan, mekkora összeget és ki fizet.

Címlapról ajánljuk
Részletes keresés
–
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Szép csendben nagy változás jön a Szép-kártyáknál!
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility