Az elmúlt hónapokban érezhetően megnőtt a volatilitás az olajnál, a múltbeli adatok alapján extrém árfolyam kilengésekről egyáltalán nem beszélhetünk, sőt, a mostani állapot teljesen normális piaci viszonyokat tükröz. Bár a volatilitás mértéke az utóbbi hónapokban sokat emelkedett, ez egy kiugróan alacsony szintről történt.
A befektetők jellemzően nem kedvelik, ha a piacokon nagyobb mozgások alakulnak ki, főként akkor, ha ez a részvénypiacok esésével párosul. Az alapkezelők számára viszont az ilyen időszakok kivételes lehetőséget tartogatnak, ilyenkor lehet igazán megmutatni, hogy milyen fából is faragták az embert. Nagy szükség is van erre, mert az utóbbi időszakban az indexkövető alapok voltak nemzetközi szinten népszerűek, a megugró volatilitás viszont most az aktív vagyonkezelésre irányíthatja a figyelmet - írja a Financial Times.
Rendkívül alacsony, 2007 óta nem tapasztalt, szintre ereszkedett mostanra a nagy fejlett piaci devizáknál a volatilitás, és részben ez is táplálja a kockázatvállalási étvágyat a világban - mutat rá mai devizapiaci összefoglalójában a Morgan Stanley csapata.
Az utóbbi napokban rekordok sorozata dőlt a bankközi forintpiacon, igaz nem az árfolyamban, hanem olyan mögöttes tényezőkben, mint az árfolyam ingadozása, a gyengülés intenzitásával kapcsolatos várakozás, vagy éppen a kamattartalom. Éppen ezek azok a tényezők, amelyek a forint gyengülés irányába való sérülékenységét jelentősen növelik, így olyan, mintha vihar előtti állapotot látnánk a bankközi piacon. Ez a rendkívüli nyugalom egyébként világszinten más eszközosztályokban is előfordul, amely jórészt a nagy országok jegybanki pénznyomtatási programjaival, a globális likviditásbőséggel függ össze. Ez azonban idővel meg fog változni, amelynek kedvezőtlen magyar piaci hatásaiból már nyáron és október végén is kaptunk ízelítőt. Utóbbi alkalommal 2-3 nap alatt hirtelen intenzív forintgyengülést láttunk, ami arra volt visszavezethető, hogy gyors irányváltás következett be a külföldi befektetők körében a tőkeáramlásban.
A befektetők körében nagy figyelem szegeződik a piaci volatilitást mérő VIX indexre, melynek kapcsán a Citi szakértője fejtette ki meglátásait. Tobias Levkovich szerint a piaci szereplők számára a VIX nem éppen megbízható mutató, mivel nem jól jelzi előre a tőzsdei hozamok várható alakulását.
Ebben a hónapban 5 éve nem látott alacsony szintre csökkent a vállalati szektorban a kötvénykibocsátások értéke, az emelkedő állampapírpiaci hozamok láttán ugyanis a forrásbevonási tervek háttérbe szorulnak - írja a Financial Times.
A tőzsdéken tapasztalt lejtmenet közepette a voloatilitás is érezhetően megnőtt, a félelem-indexként is ismert VIX tegnap több mint 10%-kal került feljebb.
Lassan itt a második negyedéves amerikai gyorsjelentési szezon, mely révén a befektetők figyelme a Fed eszközvásárlási programjáról részben a vállalatok negyedéves számaira szegeződhet. Mivel a gyorsjelentéseket több esetben heves piaci reakció követi, így számos befektető próbál ebből rövid távú haszonra szert tenni. A bespokeinvest.com annak járt utána, hogy melyek azok a részvények, ahol az utóbbi évek alapján a befektetők a legintenzívebben reagáltak a negyedéves számokra.
Kihirdette a kormány a közlönyben.
A háború eszkalációjáról szóló tudósításunk folyamatosan frissül.
Vegyes mozgások a világ tőzsdéin.
A volt ukrán főparancsnok is megszólalt a kialakult helyzetről.
Határozott nemzetközi fellépést sürget az ukrán elnök.
Jelentős késéseket okoz az időjárás.
Az eszkaláció lépéskényszerbe hozta a honvédelmi minisztériumot.
Mi lesz a nyugdíjakkal?
Hogy látja a cég jövőjét az elnök-vezérigazgató?
