• Megjelenítés

M&A

A Richter akvizíció részletei: elővásárlási joga is lehet a Richternek

Közzétette a december 18-i rendkívüli közgyűlés dokumentumait a Richter, melyből több fontos részlet is kiderül a Polpharma és az Akrihin akvizíciójáról, valamint a Richter új nagytulajdonosainak jövőbeli lehetőségeiről.

A legfontosabb pontok az alábbiak:

- az Akrihint több befektetőtől veszi meg a Richter, az ehhez az akvizícióhoz kapcsolódóan kibocsátott Richter részvényeket azonban kizárólag a Genefar birtokolja majd;
- az új részvények kibocsátási értéke egyenként 37,154 forint lesz;
- a Genefar eladási tilalma nem áll fenn akkor, ha részesedése egy egyszeri, nem pénzbeli hozzájárulás ellenében történő alaptőke emelés folytán 10%-kal felhígul (vagy tőkeemelés során összesen 20%-kal hígul);
- a Genefar a BÉT-en keresztül adhat majd el, de csak a Richterrel egyeztetve;
- ha az értékesítés nem intézményi befektetőknek történik, akkor a Richternek elővásárlási joga van ezen pakettre.

MTelekom: csúszik a szlovén tender

A Telekom Slovenije privatizációs pályázatának benyújtási határidejét december 18-ról 2008 január 4-re tolták ki - írja a Napi. A csúszás egyelőre nem jelentős, az Mtelekommal kapcsolatos bizonytalanság azonban így hosszabb ideig fennáll.

Pert indított az OMV a MOL ellen - Rendkívüli közgyűlés lesz? (2.)

Az OMV a magyar bíróságok előtt pert indított a MOL ellen a MOL alapszabályának az OMV megítélése szerint a magyar jogba ütköző alábbi három eleme tárgyában:

- a Magyar Állam által tulajdonolt B részvény ("aranyrészvény") fenntartása kapcsán, amely aranyrészvény vétójogot biztosít a Magyar Államnak a MOL alapszabályában szereplő 10%-os szavazati korlát eltörlése vonatkozásában;
- a 10%-os szavazati korlát diszkriminatív jellege kapcsán, tekintettel arra, hogy az nem alkalmazandó a Magyar Államra;
- azon alapszabályi korlátozás kapcsán, amely szerint egyszerre csak korlátozott számú igazgatósági tag hívható vissza.

Az OMV kész arra, hogy rendkívüli közgyűlés összehívását kezdeményezze a MOL igazgatóságánál.

Román brókercéget vett a Morgan Stanley

A mai napon jelent meg, hogy a Morgan Stanley megkapta az engedélyeket, hogy felvásárolja az egyik legnagyobb romániai független brókerügynökséget, a HTI Valori Mobiliare-t. A fenti tranzakció jelzi, hogy egyre többen érdeklődnek a romániai piac iránt. A fenti tranzakciót kvöetően a Morgan Stanley lesz az első nagy nemzetközi befekteési bank, mely belép í helyi paicra - írja a Ziarul Financiar.

Több mint 100 milliárdért adták el a MÁV Cargo-t

Az osztrák Rail Cargo Austria és a GYSEV Zrt. konzorciuma ajánlotta a legtöbbet a MÁV Cargo részvényeiért, így az értékesítésről vele kezdődnek meg a tárgyalások. A konzorcium 102.5 milliárd forintos ajánlatot tett a MÁV Cargo részvényeire - írja az MTIEco.

Elmarad az Iberia felvásárlása

Visszavonta felvásárlási ajánlatát a British Airways és a TPG az Iberia-ra, amellyel olyan félelmek keltek életre, miszerint nem valószínű, hogy magasabb áron elkelhet a légitársaság. Az Iberia részvényei 2.6%-kal értékelődtek le a délelőtt folyamán.

Delta Airlines - UAL fúzió a láthatáron?

Egyesülhet az Egyesült Államok második és harmadik legnagyobb légitársasága, a Businessweek információi szerint. Az UAL, a United Airlines anyavállalata és a Delta Air Lines a híresztelések szerint fúziót tervez, azonban egyes vélemények szerint valószínűbb, hogy a Delta végül a Northwest Airlines mellett köt ki.

Újabb jelentkező a Northern Rock felvásárlására?

A problémákkal küszködő angol bank, a Northern Rock a piaci pletykák szerint akár a GMAC felvásárlási célpontja is lehet. A GMAC 51%-ban a Cerberus kockázati tőketársaság tulajdonában van, aki a híresztelések szerint maga is ajánlatot tett a brit hitelezőre, a cég fennmaradó részesedését a General Motors birtokolja.

Tovább terjeszkedhet Magyarországon a Cargill

További terjeszkedést tervez Magyarországon az amerikai Cargill Inc., amely a közelmúltban zárta le az itthoni gabona-, olajosmag-, és fehérjekereskedelmi piacon vezető szerepet betöltő Agrogain Zrt. felvásárlását. A cég újabb hazai telephelyeket vásárolhat, és bővítheti magyarországi tevékenységi körét is - írja a Világgazdaság.

Freesoft elismerés: vállalatirányítás, stratégia, teljesítmény

A Magyar Kockázati és Magántőke Egyesület (MKME) ez évben is kiosztotta az Év Vállalata Díjat. Az immár tizedik éve adományozott díj a kockázati tőke iparág elismerését fejezte ki a kimagasló gazdasági teljesítményt nyújtó hazai vállalkozásoknak, amelyek üzleti modellje példaértékű lehet más magyarországi vállalkozásoknak. A FreeSoft Nyrt. a Magyar Kockázati- és Magántőke Egyesület év vállalata díj választásán különdíjat kapott.

Támad a Pac-Man? - Mi lesz a Rio Tinto válasza a BHP ajánlatára?

A Rio Tinto akár egy meglepő, de korántsem új keletű stratégiát is választhat felvásárlása elleni védekezés gyanánt - írja a Wall Street Journal. A mintegy 131.6 milliárd dollár értékű tranzakciónak egy, a felvásárlási és fúziós manőverek történetében nem szokatlan stratégia vethet véget, amely egy népszerű videójátékról kapta nevét: a "Pac-Man védekezés".

A Cisco és a 3TS kockázati tőke alapot indít Közép-Kelet Európában

A "3TS-Cisco Growth Fund III" az induló technológiai és kommunikációs vállalkozások támogatását célozza
A Cisco bejelentette, hogy elindította a közép-kelet-európai technológiai ágazatot megcélzó kockázatitőke-programját (Ausztria, Bulgária, Csehország, Észtország, Horvátország, Lengyelország, Lettország, Litvánia, Magyarország, Románia, Szerbia, Szlovákia, Szlovénia, Törökország és Ukrajna.). A Cisco közvetlen, illetve a regionális kockázatitőke-alapon keresztül közvetett befektetési lehetőségeket keres a régióban újonnan induló technológiai vállalkozásokban.

Dupla akvizíció a Richtertől

A Richter a mai napon bejelentette a Polpharmával - mely a Genefar tulajdonában áll - tőkeemelés útján megvalósítandó társulási szándékát, mely tranzakció értéke meghaladja a 231 milliárd forintot. A tranzakciót követően Közép-Kelet Európa legnagyobb gyógyszeripari csoportja jön létre. A fentiek kapcsán a cég közölte, hogy megállapodott egy, a Genefar BV-t is tartalmazó befektetői csoporttal, az OAO Akrihin 80,62 %-ának megfelelő részesedés megvásárlásáról 22 milliárd forint értékben. A fenti tranzakciók következtében ugyan jelentősen megnő a részvényszám, azonban azt, hogy a fenti ügyletek milyen mértékben befolyásolják a társaság EPS-ét hosszabb számítást vesz igénybe, melyről később adunk tájékoztatást olvasóinknak.

Concorde a Richterről: "Jócskán van emelkedési potenciál"

A Richter által bejelentett mai akvizíció kapcsán 44,400 forintra emelte meg a társaság részvényeire vonatkozó célárfolyamát a Concorde elemzője. Meglátása szerint az akvirálással a társaság további két fontos pozitívumot is rejt magában, egyrészt ismét szép növekedési kilátásokkal kecsegtet, másrészt pedig az esetleges varsói bevezetés is pozitívan hathat figyelembe véve az ottani magasabb értékeltségeket.

Tovább szedi áldozatait a hitelpiaci válság

A világ egyik legnagyobb kockázati tőke társasága, a Cerberus Capital Management visszavonta a United Rentals-ra vonatkozó 7 milliárd dolláros felvásárlási ajánlatát, mely a mélybe taszította a United részvényeinek árfolyamát.

Összefogott a Cisco és a 3TS Capital Partners

Összefogott a régiónk egyik legjelentősebb kockázati tőke társasága, a 3TS Capital Partners, valamint a világszerte jól ismert hálózat fejlesztő Cisco Systems. A partnerség oka, hogy a 3TS Capital pénzügyi-, valamint a Cisco szakmai befektetőként egy régiós befektetési alapot hozzon létre, melynek keretében a média és telekommunikációs iparágakban növekedéséből kívánnak profitálni.

110 milliárd dolláros felvásárlás a láthatáron - bányaóriás születhet?

Úgy tűnik, hogy tovább folytatódhat a bányatársaságok konszolidációja, miután a BHP Billiton a mai napon bejelentette, hogy felvásárolná kisebb riválisát, a Rio Tinto-t, aki azonban visszautasította ajánlatát. A tranzakció értéke akár a 110 milliárd dollárt is elérheti, amennyiben sikeres lesz az akvizíció. A Rio Tinto árfolyama 26%-os pluszba lendült a mai nap folyamán.

Vállalati kivásárlások: csak nyerni lehet?

A vállalatok reorganizációja gyakran kapcsolódik egy új tulajdonos megjelenéséhez vagy valamilyen az iparágat befolyásoló külső vagy belső tényező változásához, s fő célja a társaság fundamentális fordulatának megvalósítása. Az elmúlt években tapasztalható M&A láz kapcsán érdemesnek tartjuk áttekinteni ezen tranzakciók legfontosabb formáit és előnyeit.

Növekvő Private Equity aktivitás a régióban

A régióban többek között hazánk is meglehetősen vonzó célpontnak számít a Private Equity cégek számára, ennek megfelelően igyekeznek minél jobban kihasználni a magyar, lengyel, román, cseh és szolvák piac adta lehetőségeket, melynek egyik jele, hogy egyre növelik a régióban befektetett tőke mértékét.

Egy régi-új finanszírozási forma

Az elmúlt hónapok hitelválsága ellenére a kockázati tőke társaságok továbbra is keresik az újabb befektetési lehetőségeket, melyek a finanszírozási megoldások legkülönbözőbb formáit vonultatják fel. A bankok hitelből történő kivásárláshoz nyújtott forrásai mellett a finanszírozásban azonban egyre gyakoribb a már ismert, ám egyre népszerűbb megoldás is, mely szerint maga az üzletrész vagy a vállalat értékesítője nyújt hitelt a pénzügyi befektetőnek.

A portfolio.hu 2007. november 6-án rendezi meg 4. Közép-Kelet Európai Vállalatfinanszírozási és Kockázati Tőke Konferenciáját

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Valamit tervez a kormány - Mi lesz az OTP-vel?
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel megújult, mobilbaráthírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility