• Megjelenítés

Befektetés

Keresztbe tesznek a szlovákok, ahol csak tudnak

A márciusi kedvezőbb nemzetközi környezet hatására 2009 első negyedévében 0.5 százalékos hozamot értek a szlovák kötelező nyugdíjalapok, hozzá kell azonban tenni, hogy az alapok sokkal kevésbé tartanak részvényeket, mint például hazánkban, ami meg is látszódott a tavalyi teljesítményeken. A Fitch hitelminősítő szerint a szlovák nyugdíjreform hatására a rendszer sokkal felkészültebb az öregedő társadalom kihívásaira, azonban középtávon kockázatokat jelent a kormány nyugdíjalapokba vetett bizalmat aláásó hadjárata.

A hazai ingatlanalapok tündöklése és bukása (Vélemény)

A magyarországi ingatlanalapok a 2001-es kezdetektől fogva sajátos fordulatokkal gazdagították a hazai pénzügyi szektor történetét, a kétséges sikerrel kecsegtető, merész vállalkozásból gyorsan csodatermék, majd pedig a magyar befektetési alap piac egyik legkellemetlenebb kudarcává vált. A történet tanulságairól az alábbiakban Boris Mihály írását tesszük közzé változatlan formában.

Koránt sem élnek annyira jól a nyugdíjasok

A nyugdíjrendszerek összehasonlításának egyik közkedvelt eszköze az ismert hiányosságok, és problémák ellenére az, ha az országokat a keresethez viszonyított kezdőnyugdíjak alapján rangsoroljuk. Első ránézésre úgy tűnhet az OECD adatai és becslései alapján, hogy a magyar állami és kötelező nyugdíjrendszerből bőségesen jut betevő a nyugdíjasoknak, hiszen 2007-ben a nettó helyettesítési ráta 102 százalék volt Magyarországon, tehát egy átlagos munkavállaló kezdőnyugdíja a korábbi nettó átlagkeresetét meghaladta. A képet azonban árnyalja, hogy a nemzetközi összehasonlítások alapján hazánk fejlettség tekintetében csak a sor végén található, ami azt jelzi, hogy a nyugdíjak vásárlóértéke hagy némi kívánni valót maga után.

Számtalan módja van az öngondoskodásnak, csak éljünk vele

Ma Magyarországon 4,2 millió kereső tart el több mint 3 millió nyugdíjast. Az állami nyugdíjrendszer évről évre hatalmas hiányt termel, így nem várhatjuk, hogy hosszú távon egyedül ebből a forrásból kapjunk olyan nyugdíjat, ami biztonságos nyugdíjat garantál. Számos lehetőségünk van arra, hogy még aktív keresőként gondoskodjunk arról, hogy a nyugdíjas években se kelljen lemondaniuk a megszokott életszínvonalról. Legyünk hát öngondoskodók! A következőkben a Stabilitás Pénztárszövetség sajtóközleményét közöljük, amiből számos kérdésre választ kaphatunk.

Nem inogtak meg a válságban a pénztártagok

Az elmúlt évben kialakult pénzügyi válság nem kedvezett a megtakarítások gyarapodásának, így az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár megvizsgálta hogyan hatott ez a környezet a pénztártagok megtakarítási szándékaira, illetve hogyan ítélik meg nyugdíjcélú felhalmozásaik jövőjét a majdani nyugdíjasok. A felmérés szerint a magánnyugdíjpénztári tagság legnagyobb vonzereje, hogy a megtakarítás személyhez köthető, és örökölhető. A pénztártagok háromnegyede a válság ellenére is bízik abban, hogy a nyugdíjkorhatár elérésekor sor kerül majd a nyugdíjfizetésre, és túlnyomórészt nem élne a TB rendszerbe való visszalépés lehetőségével, még akkor sem, ha ezt megtehetné. A következőkben az Évgyűrűk Magánnyugdíjpénztár sajtóközleményét közöljük.

Érdemes tisztában lenni a díjakkal, a nyugdíjad függ tőle!

A magánnyugdíjpénztári veszteségeket látva természetesen nem sok szó esik a pénztárak által felszámított díjakról, a válság közepette azonban nem feledkezhetünk meg erről, hiszen közvetlenül érinti több millió tag megtakarításait. Számos díjjal találkozhatnak az ügyfelek a kötelező nyugdíjpénztárak esetében, ezek között kiemelendő a befizetéseket terhelő díj, valamint a vagyonkezelési díj. Régiós összehasonlításban pedig azt láthatjuk, hogy a cseh rendszertől eltekintve nálunk a legrosszabbak az eredmények, hiszen több évtized távlatában - a magas díjak miatt - a nyugdíjas akár a vagyonának a negyedét is elvesztheti.

A 18 hónapos átoknak vége szakadhat?

A tavalyi 34 százalékos veszteségek után, az első negyedév sem sikerült túl jól az ír nyugdíjalapoknak, azonban márciusban és áprilisban végre az optimistább globális hangulatban szép teljesítményt hoztak az alapok. A magas részvénykitettség miatt az ír alapok csak egy tartós, legalább 60 százalékos emelkedés után tudnák az elmúlt 18 hónap veszteségeit feledtetni, a körülmények javulásával összhangban ez koránt sem elképzelhetetlen, azonban kérdéses, hogy mennyi időt vesz mindez igénybe.

Padlóra kerültek a legnagyobb vállalatok

Anglia 350 legnagyobb vállalata által szponzorált nyugdíjalap hiánya három hónap alatt megduplázódott, a szakértők szerint pedig a 91 milliárd dolláros deficit komoly fejtörést okozhat mind a vállalatoknak, mind a szakszervezeteknek. A vállalatok a válság miatt ugyanis nem nagyon tudnak készpénzhez jutni, pedig a hiányt valamilyen módon orvosolniuk kell, hiszen törvény írja ezt elő számukra.

Korlátozzák a nyugdíjasok szabadságát

Nemcsak hazánkban, hanem a fejlődő világ számos pontján a nyugdíjrendszert érintő kérdések között egyik kiemelt téma a nyugdíjak kifizetésének mikéntje, hamarosan ugyanis elkezdődhetnek a tömeges járadékszolgáltatások. Egy nemzetközi tanulmány szerint pedig Magyarországon nagyon korlátozottak a nyugdíjasok lehetőségei, hiszen nem érhető el számos olyan termék, amivel a pénztártagok rugalmasan tudnának a nyugdíjas korukban a saját befizetésük felett rendelkezni. A tanulmány ajánlása szerint nemzetközi példákra alapozva minél hamarabb egy egészséges versenyt kéne teremteni a szolgáltatók között, miközben megfontolandó lehet vagy a nyugdíjpénztárak formájának átalakítása, vagy egy állami szolgáltató felállítása.

Rendesen sarokba szorították a nyugdíjasokat

Nem kis felháborodást keltettek a Bajnai csomag nyugdíjrendszert érintő tervezett változtatásai, a vélhetően leginkább negatív hatást jelentő lépések a nyugdíjkorhatár gyorsabb megemelése, valamint a 13. havi nyugdíj megszűntetése lehet. Hozzá kell tenni azonban, hogy a Bajnai kormány mondta ki elsőként, hogy nincs meg a fedezete utóbbi juttatásnak, miközben ez már a 2003-as bevezetés óta köztudott volt. A drasztikus lépést a válság nélkül is meg kellett volna tenni, ha nem is ilyen, de hasonló formában, a magyar nyugdíjrendszer ugyanis hosszú távon fenntarthatatlan, a jelenlegi munkavállalók befizetései nem képesek fedezni a nyugdíj célú kiadásokat, a jövőben a helyzet a demográfiai változások miatt csak romlani fog.

A vesztegetési ügynek súlyos következményei lettek

Még a múlt hónapban derült fény egy vesztegetési botrányra Amerikában, azonban csak most lett kézzel fogható következménye az ügynek. New York állam számvevője ugyanis felszólította az állami nyugdíjalapokat, hogy függesszék fel a befektetési ügynökökkel való kapcsolatot egészen addig, amíg fel nem derítik a korábbi ügy részleteit. A botrány egyrészt a befektetők bizalmát áshatja alá a számvevő szerint, másrészt koránt sem biztos, hogy ez volt az utolsó ilyen eset, ami ellen minden eszközzel fel kell lépnie az alapokat felügyelő szerveknek.

A viharos tengeren is helytállt az ING

A közelmúlt gazdasági eseményei alaposan átformálták a pénzügyi szektort, az ING Biztosító és Pénztárszolgáltató viszont a viharos időszakban is meg tudta tartani a pozícióit. A jövőben pedig a legfőbb cél az ING számára, hogy a magyar életbiztosítási piacon megtartsa a vezető szerepét, miközben a nyugdíjpénztári ágazatban vezető szereplővé kíván válni - hangzott el az ING Biztosító mai sajtótájékoztatóján. A növekedés fenntartására komoly forrásokat fordítanak az ING-nél, miközben egy új értékesítési módszert is tesztelnek, amivel az értékesítések hatékonysága javítható.

Viktor Juscsenko szerint a vártnál sokkal rosszabb a helyzet

Az ukrán elnök felszólította a pénzügyminisztert, hogy tegyen meg minden szükséges lépést a nyugdíjrendszer egyre növekvő hiányának megoldására. A jelenlegi költségvetés a korábbi, a valóságnál optimistább szellemben készült el, az állami nyugdíjrendszer hiánya pedig Viktor Juscsenko szerint beavatkozás hiányában még problémákat okozhat. A kérdés azért sem kerülhető meg Ukrajna számára, mivel az IMF hitel egyik feltétele volt a nyugdíjrendszer rendbe tétele.

Többet kaphatnak a nyugdíjasok

Az ír vállalati nyugdíjalapok 2008-ban átlagosan több mint 30 százalékos veszteséget könyvelhettek el, az állam pedig nem nézhette tétlenül, hogy egyes társadalmi csoportok a válság miatt kedvezőtlen helyzetbe kerülnek csak azért mert az a vállalat, ahol dolgoznak nem tudja a nyugdíjalapjának a hiányát kezelni. A veszteséget természetesen nem pótolja ki az állam, egyszerűen arról van szó, hogy ha a vállalati nyugdíjalap fizetési nehézségekkel küszködik, akkor a tag megtakarítását egy összegben utalhatja az államkincstárnak, és nem kell súlyos pénzekért azt előbb életjáradékra átváltania.

Nem volt jó biznisz egy nyugdíjalap

Jelentős veszteségekről számoltak be a tavaly felállt román kötelező nyugdíjalapokat kezelő szolgáltatók, miután 2008-ban egyfelől jelentős forrásokat szántak az alapok piaci bevezetésére, a relatíve kicsit vagyonállomány miatt azonban számottevő díjbevételre nem tettek szert.

Érthetetlen: ropogós ezreseket vesztenek el a rokkantnyugdíjasok

Már régóta központi témának számítanak a rokkantnyugdíjasok a nyugdíjrendszert érintő vitákban, nem csoda, hiszen a saját jogú nyugellátásban részesülők harmadát teszik ki, miközben az ellátásra fordított összeg 2007-ben majdnem elérte a 600 milliárd forintot. Az általános vélekedés szerint a magyar lakosság amúgy rossz egészségügyi állapotával nem magyarázható a 800,000 rokkantnyugdíjas, a fő mozgatórugó leginkább az 1990-es években lezajlott gazdasági átmenet, valamint a káros beidegződés lehet. A következőkben megpróbáljuk áttekinteni, hogy hogyan is néz ki a rokkantnyugdíjasok tábora, és hogy valóban megéri-e ezt a menekülési utat választani.

Értse mi történik befektetéseivel! - Portfolio.hu Befektetési Alap Szeminárium

A Portfolio.hu a Hozam Plazával együttműködésben alapszintről induló oktatást szervez szemináriumi formában, ahol a befektetési alapokról tart szakértőnk előadást. Másfél óra alatt megértheti, mit jelent befektetési jegyet vásárolni, hogyan kezelik pénzét a professzionális vagyonkezelők, hogyan választhat a hazánkban is forgalmazott kb. 1,000 alap közül.

Szenvednek az alapkezelők

További súlyos nyereségcsökkenést szenvedett el az amerikai alapkezelési piac meghatározó szereplője, a T. Rowe Price, amely egyúttal a korábban elkerülni kívánt létszámleépítést is bejelentette.

A nyugdíjalapok már belevágnának

Újból az aktívan kezelt portfóliók felé fordulnak a világ nyugdíjalapjai, a Financial Times felmérése szerint ráadásul az aktív stratégiákkal párhuzamosan az intézmények többsége a részvénybefektetések súlyát is megemelné portfóliójában.

Pengeélen táncolunk, de nem lesz nagyobb baj

Március végén két hitelminősítő is leminősítette hazánkat, az S&P-nél pedig a következő esetleges negatív lépésnél már az államadósság besorolásunk spekulatív lenne. A régióban jelenleg két ország található ebben a kategóriában, Románia és Lettország, azonban a Portfolio.hu által megkérdezett alapkezelők szerint jelenlegi állás szerint csak nagyon kevés az esélyünk arra, hogy a spekulatív kategóriába kerüljünk. A szakértők szerint ugyanis a Bajnai-csomag képes lesz a drasztikusan emelkedő államadósság stabilizálására, miközben a hitelminősítők is tisztában vannak azzal, hogy milyen káros hatásokkal járna egy ilyen léptékű döntés. Ez azonban nem zárja ki, hogy a lemaradásban lévő Fitch és Moody’s rontson a besorolásunkon, azonban ennek a piacon nem lesznek nagyobb hatásai.

Tematikus PR cikk
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Csatába indult az elit Viharhadtest – Most aztán komoly ellenfélre talált Ukrajna?
Portfolio Blogger
Ricardo

A szabadság irodalma

Változások az Ellenpropaganda oldalon; remek könyvek előkészületben; négy Rothbard cikk a fordításomban.

Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility