Befektetés
Megtudtuk, melyek a legjobb pénztárak - Itt a lista!
Hasonló témákról is szó esik az október 30-i Portfolio.hu Öngondoskodás 2013 Konferencián. Regisztráljon Ön is a rendezvényre!
A fellendülésből egyedül a pénztárak maradtak ki
A kötelező nyugdíjpénztári rendszer lassú haláltusáját látva azt mondhatjuk, hogy az öngondoskodás egyik fő bástyájának az önkéntes nyugdíjpénztárak maradtak meg. Sajnálatos módon viszont azt lehet látni, hogy a taglétszám folyamatosan csökken, a június végi statisztikák szerint mindössze 1,2 millió tag található a szektorban. A kezelt vagyon a mögöttes befektetési teljesítmények és a befizetések hatására azért növekedni tudott a válság után is, jelenleg a tagok számláján piaci értéken közel 940 milliárd forintos vagyon van.
A 2007 végi helyzethez viszonyítva a taglétszám közel 200 ezerrel csökkent, viszont ennél is sokkal inkább figyelmeztető jel, hogy az utóbbi két évben nem tudott megerősödni a szektor, pedig a megtakarítási piacon igazi fellendülésre került sor. A jegybanki alapkamat meredek csökkenésével összhangban a lakosság elmozdult az értékpapírok irányába, először a lakossági állampapírok lettek népszerűek, majd ezt követte 2013 elejétől a befektetési jegy-értékesítések felfutása. Utóbbi szektorban egyéves összességében akkora tőkebeáramlás érkezett, mint amekkora vagyon jelenleg van az önkéntes pénztárakban.
Egyelőre nem látszik kiút a gödörből, a rendszer bázisát még most is a munkáltatók adják, akik a sorozatosan változó jogszabályi környezet ellenére felajánlják az önkéntes nyugdíjpénztári hozzájárulást a munkavállalóik számára a cafetéria rendszeren belül. Viszont a nyugdíjpénztári hozzájárulásoknak a cafetéria rendszerbe való beemelése önmagában jelentősen csökkentette a tényleges munkáltatói befizetéseket, hiszen a munkavállalók jelentős része nem a nyugdíjpénztári befizetéseket választja. Bár a statisztikák azt mutatják, hogy a tagok aktivitása, azaz a saját befizetések aránya nőtt, azonban a megtakarítási piacon látott tendencia alapján ez még mindig igencsak vérszegény. Többek között a probléma ott lehet, hogy nehéz a szektort igazán átlátni, és a pénztárakról jó összehasonlítást találni. A Portfolio.hu ez ellen próbált tenni, amikor egy külön aloldalt hozott létre májusban az önkéntes pénztárak összehasonlítására. Az elemzések hátterét Matits Ágnes nyugdíjszakértő biztosította. Az utóbbi hónapokban beérkezett információk alapján apróbb változások történtek, amelyet a következőkben bemutatunk.
Drámai eltérés nem volt az értékelésben
Az önkéntes pénztárakat akkor lehet igazán jól értékelni, ha több ismérv alapján mondunk véleményt, persze az eredmények ilyenkor is érzékenyek az elemzési a módszertanra. Viszont mivel jelenleg a piacon nem érhető el hasonló komplex elemzés, kimondhatjuk, hogy egy egyedülálló értékelést sikerült letenni az asztalra, amely a költségszintek, a tartalékolás, a vagyonkezelési hatékonyság és a hozamteljesítmények alapján képes a pénztárakat csoportosítani. A májusi helyzethez képest több változás is történt az értékelésben, a komplex értékelési rendszer alapjai azonban megmaradtak. (Az alkalmazott módszertan tartalmi sajátosságainak leírása az aloldalon letölthető)
A májusi összesítéshez képest mind a négy területen (költség, tartalékolás, vagyonkezelés, hozamteljesítmény) történtek változások. Az első két ismérvnél azért lehettek nagyobb eltérések is, mert időközben elérhetők lettek a 2012 évi mérlegek és eredménykimutatások, míg a hónapokkal ezelőtti összesítés a 2011-es adatokra épült. Az előző értékeléskor már elérhetőek voltak 2012 végéig a hozamadatok, ilyen formában a vagyonkezelésben és a hozamteljesítményben nem kellett volna eltérésnek lennie. Viszont az idő előrehaladtával a pontosabb értékelés miatt némileg módosultak a mutatók és az értékelések is, amelyek így a végeredményeket is befolyásolták.
Mivel az 51 pénztár egyedi értékelését a Portfolio.hu aloldalán keresztül el lehet érni, ezúttal csak az összesített végeredményeket mutatjuk be. Az alábbi táblázat a legjobb és leggyengébb hatásfokúnak bizonyult pénztárakat mutatja be. Az 51 pénztárat a 2012-es összteljesítmény alapján csökkenő sorrendbe rendeztük, és ezek alapján kiválaszthatóvá váltak a legjobb és a leggyengébb értékelést kapó pénztárak. Az előző eredményekkel összhangban most is igaz, hogy a legnagyobb tagsággal rendelkező pénztárak közül csak egy (MKB) tudott bejutni a legjobb teljesítményű, azaz 70 százalék feletti teljesítményű pénztárak közé, miközben több nagyobb pénzintézeti pénztár (AXA, Erste, Generali) csak a lista végére került fel, azaz az 55 százalék alatti teljesítményű pénztárak közé. A legjobbak között a legtöbb pénztár munkáltatói hátterű volt és közepes taglétszámmal rendelkezett, a leggyengébb pénztárak között azonban sok pénzintézeti és egyéb hátterű pénztárat találtunk.
A pontosabb összehasonlítás kedvéért érdemes az egyes pénztárak fontosabb adatait tartalmazó aloldalt is megnézni, amely segítséget adhat új pénztár választáshoz, vagy éppen pénztárak közötti váltáshoz. A teljesítményértékelés egyik legfontosabb mondanivalója, hogy jelentős különbségek lehetnek pénztár és pénztár között, hosszú távon tervezve korántsem mindegy, hogy egy átlagosnál jobb vagy éppen egy átlagosnál rosszabb pénztár tagjai vagyunk. Fontos tudni, hogy a befektetési teljesítmények nagyon sokat számítanak majd a végső összesítéskor, azonban más aspektusból is érdemes a pénztárakat szemügyre venni.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
Találd meg a neked való befektetési alapot!
Gazdaság
Megszólalt a minszter a Magyarországon tomboló vírus miatt: nagy baj lesz, ha nem lokalizáljuk
Kőkemény lépéseket kell megteenni.
Deviza
Hatodik napja ütik a forintot, bőven 400 felett az árfolyam
A dollárral szemben is nagy a romlás.
Globál
Kiszivárgott Amerika titkos terve, példátlan változás állt be kedd óta - Háborús híreink pénteken
Cikkünk folyamatosan frissül.
Globál
Nagy bejelentést tett Zelenszkij az európai szövetségesekről
Szorosabbra fűzik a szálakat a hírszerzés, a légvédelem és a tüzérségi eszközök gyártása terén.
Gazdaság
Árvízveszélyt hirdettek a szomszédos országban: van, ahol csónakokon menekültek a lakosok
Özönvízszerű esőzések miatt aggódnak Horvátországban.
Nálatok laknak-e állatok?
Denevérek és mosómedvék - egészen meglepő fajok lesznek egyre gyakoribb vendégek a városokban és külvárosokban. A világ eltérő pontjain tapasztalható jelenség nem új,
Gauder Milán nem hajótörött! (2. rész)
Móricz Dániellel a magyar kötvénypiaci ársapkáról, Gauder Milánnal meg Afrikáról, színházgazdaságról és oktatásról beszélgettünk. Jó szórakozást! Milyen platformokon találjátok még
Az RSM Hungary és a Credit Management Group egyesíti ESG üzletágát
A Credit Management Group, az egyik legjelentősebb hazai független ESG tanácsadó cég és az RSM közös cégben egyesíti ESG üzletáguk szolgáltatásait. Az RSM ESG Solution Kft.-ben az RSM Hungary
Mennyivel támogattad tavaly a kleptokráciát?
Az adóbevallási szezon közeledtével remélhetőleg sokan reflektálnak arra, hogy mennyi pénzt vesz el tőlük az állam. Ugyan nem szeretek adózni, de úgy gondolom, a befizetett adó egy részének
Kinyílt a rézolló, a záródása érdekli a befektetőket
A chicagói börzén új történelmi csúcsra futott a réz árfolyama, ami remek arbitrázslehetőségre hívja fel a figyelmet. A tőzsdén kétféle \"réz\" van: az amerikai réz...
The post Kinyílt
Fejlődj, bővíts, korszerűsíts! - Új támogatás mikro- és kisvállalkozásoknak
A versenyképesség megőrzése és növelése kulcsfontosságú minden vállalkozás számára. A technológiai fejlődés és a modernizáció ma már elengedhetetlen feltétele a hosszú távú sikernek
SPB: Jelentős átrendeződések várhatóak az amerikai kiskereskedelmi szektorban
Továbbra is komoly kockázati tényezők vannak jelen a kínai gazdaságban, de az ösztönző csomagok hatása rövid távon mindenképpen pozitív lehet. Az év első két hónapjában rekordteljesítm
Ingyenmunka a tudományban
A tudományos közösség rá van kényszerítve arra, hogy a kiadók által működtetett szakfolyóiratokban publikáljon. Ez a függőség komoly visszaélésekhez és torzulásokhoz vezet. The post In
AI funkció és 1300 új részvény a Lightyear kínálatában (x)
FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
- Itt van Orbán Viktor bejelentése: minden kistelepülésen élőt érint
- Figyelmeztet a Bizottság: Magyarország olyan adóssághegyen ül, amit nehéz lesz legyűrni
- Újra elszabadul az infláció – minden borul a lakossági állampapírok piacán?
- Összeomlott a Tesla Európában
- Adómentessé válnak a magyar anyák – Itt a kegyelemdöfés a nyugdíjpénzeknek?
Muszlim piacra is jut magyar bárány, itthon viszont alig keresik
Sok ínyenc a bárány fejét akarja, sőt igazi különlegességnek számít az állat szeme is.
Héja vagy galamb az MNB? Mi történik?
Virovácz Péter a Checklist vendége volt.
Letartóztatták Erdogan legfőbb kihívóját – De miért éppen most?
Mi történik Törökországban?
Eladó új építésű lakások
Válogass több ezer új lakóparki lakás közül Budán, Pesten, az agglomerációban, vagy vidéken.
Díjmentes előadás
Tőzsde kezdőknek: Hogyan ne égesd el a pénzed egy hét alatt!
Előadásunkon bemutatjuk a Portfolio Online Tőzsde egyszerűen kezelhető felületét, a számlatípusokat és a gyors kereskedés lehetőségeit. Megismerheted tanácsadó szolgáltatásunkat is, amely segít az első lépések megtételében profi támogatással.
Interaktív online előadás
Warren Buffett helyett én: Kezdők útmutatója a befektetéshez
Fedezd fel a befektetés világát úgy, ahogy még sosem! Ez a webinárium egyszerűen és érthetően mutatja be az alapelveket, amelyekre még a legnagyobb befektetők, mint Warren Buffett is esküsznek.
