• Megjelenítés

privátbank

Eljött a nagy nap, de Magyarország ismét késlekedik

Holnap jár le a határidő az Európai Unió területén működő befektetési szolgáltatók, univerzális vagyonkezelési szolgáltatók számára, hogy megfeleljenek az egységes európai pénzügyi piacok megteremtését célzó irányelv, a MiFID rendelkezéseinek. Az unió tagállamainak többségében a jogalkotás már megtette a szükséges lépéseket, és egy-két kivételtől eltekintve az összes rendelkezést beemelte a jogrendbe. Vannak azonban késlekedők, és egyáltalán nem meglepő módon hazánk ismét a leginkább lemaradó országok között foglal helyet, és a tervezett rendelkezések teljes egészében csak jövő nyáron léphetnek életbe.

Bécs senkit nem akar felfalni - interjú

A bécsi tőzsde nem akarja felfalni a BÉT-et, a régiós konszolidáció során az osztrákok csak barátságos lépésekben gondolkodnak és mindenképpen meg kívánják őrizni a partnerek lokális kompetenciáit - állítja Michael Buhl, a Wiener Börse társ-vezérigazgatója. A menedzser akár (a Xetra kapcsolathoz hasonló) egyirányú formában is támogatná, hogy a magyar brókercégek közvetlenül vásárolhassák az osztrák részvényeket, de a BÉT részéről erre állítása szerint nincs érdeklődés. Interjúnkból az is kiderül: az osztrák menedzser szerint tisztán kereskedelmi alapon kellene megközelíteni a MOL-OMV fúziót.

Trónfosztásra készül a Bridgestone

Ambíziózus tervet tett közzé a gumiabroncsokat gyártó Bridgestone. A következő 5 évben a vállalat 80%-os profitnövekedést prognosztizál 20%-os árbevétel növekedés mellett, ezzel a cég a francia Michelin-t megelőzve a világ vezető abroncs gyártójává szeretne válni.

Gazdagodj a fejlődő piacokon! - mit ajánlanak a profik?

Lecsillapodtak a kedélyek a nyáron kirobbant amerikai hitelválságot követően, így továbbra is a részvénypiacokra helyezhetik a hangsúlyt a befektetők - derül ki a Portfolio.hu által megkérdezett alapkezelők szokásos havi portfólió-ajánlóiból. A szakemberek arra figyelmeztetnek, hogy habár az első pánikhullám elmúlt, a megingás hatásait még sokáig nyöghetik a világ piacai, az ebből eredő kockázatokat így nem tanácsos szem elől téveszteni. Ezzel együtt a feltörekvő piacok és régiónk országai még bővelkednek kiváló befektetési lehetőségekben, a túlértékeltség itt-ott feltűnő jelei ellenére is. A hazai piacok ugyanakkor már nem ennyire vonzóak, a profik szerint a részvények terén néhány csupán egyedi történetet találhat, aki elég merész, és a hazai kötvénypiac sem tartogat jelenleg komolyabb lehetőségeket.

Hogyan vásárolunk befektetési alapot?

Egyre komolyabb szerepet játszanak a befektetési alapok a lakossági megtakarítások között, így joggal merül fel a kérdés, hogyan és miért választunk befektetési alapokat. A GfK Hungária legfrissebb felméréséből kiderül, hogy a befektetési jegyeket vásárolók egyik legfontosabb motivációját a hosszú távú öngondoskodás adja, amiben nagy szerepet játszik a nyugdíjjal kapcsolatos bizonytalanság is. A választásban nagy súllyal esik latba, hogy ismert bank forgalmazza az alapokat, és szintén fontos szempont, hogy az alapokat magasan képzett szakemberek kezelik. A befektetési jegyek tulajdonosai sokkal jobban informáltak, mint általában a lakossági megtakarítók, információikat pedig legnagyobb részben az Internetről vagy a forgalmazók közvetlen megkereséséve szerzik.

Mi ez a sok bankbetét? - Az alapkezelők körmére nézett a PSZÁF

Elfogadhatatlannak tartja a PSZÁF az alapkezelők sajátos, egyedi jogszabály-értelmezéseit, és a jövőben szigorúbban ellenőrzi, hogy az indexkövető alapok portfóliónak összetétele híven követi-e a jogszabályban foglaltakat - derül ki a Felügyelet tegnap kiadott vezetői körleveléből. A hatóság rosszallását az váltotta ki, hogy úgy véli, az indexkövető alapok portfóliója több esetben az indokoltnál nagyobb arányban tartalmazott bankbetéteket, és egyes esetekben az alapkezelők eltértek a meghirdetett befektetési stratégiától, és ezzel tulajdonképpen megtévesztették a jegyeket kifejezetten a benchmark követésének céljával megvásárló befektetőket.

Óvatosan és rendszertelenül fektetnek be a megtakarító magyarok

A befektetési jegyek "tipikus" hazai vásárlói más régiós országokhoz képest egyelőre konzervatív befektetési stratégiát követnek, amikor befektetési alapot választanak, és inkább eseti egyösszegű befizetésekkel növelik befektetéseiket a rendszeres megtakarítások helyett - ez derül ki többek között a Raiffeisen Capital Management és a GfK Hungária közös felméréséből. A Raiffeisen Capital Management ezzel együtt a magasabb kockázatokat vállalni tudó befektetőknek is kedvez, a társaság az idén februárban indult Raiffeisen-Feltörekvő Európa-Small Cap alapot mutatta ma be, amely kifejezetten a közép-európai régió alacsony kapitalizációjú társaságaiba fekteti tőkéjét.

Aki megtakarítani akar, befektetési alapot választ

Habár 2007 második negyedévében a teljes lakossági megtakarítás a GDP-hez képest stagnált, a befektetési alapok szerepe tovább erősödött a lakossági megtakarításokon belül, így az egyedüli megtakarítási kategória volt, amely a GDP-hez viszonyítva is növekedéssel zárta az első félévet. A háztartások megtakarításai között több mint 9 százalékos súllyal szereplő befektetési jegyek állománynövekedése mögött főként a friss befektetések állnak, ami megerősíti, hogy a háztartások körében egyre népszerűbbek a befektetési alapok. A friss befektetésekből származó növekedésnek köszönhetően így a lakossági befektetők részesedése a hazai befektetési alapok tőkéjéből 65 százalék körüli szintekre nőtt.

200 milliárd dollárral indul az új kínai befektetési intézmény

Hivatalosan is megkezdte működését a mintegy 200 milliárd dollárt kezelő, állami tulajdonú China Investment Corp. A közvetlenül a kormány felügyelete alatt működő befektetési társaságot Kína azzal a céllal hozta létre, hogy növelje az összesen mintegy 1,330 milliárd dollárra tehető kínai devizatartalékokon elért hozamokat. A társaság első akciójára ugyanakkor már májusban sor került, a Blackstone Group 3 milliárd dolláros részesedésének megvásárlásával.

El lehetett volna kerülni a válságot? - Volt akinek sikerült...

Az amerikai jelzálogpiac zavaraira sok befektető még sokáig emlékezni fog, miután az eleinte elszigeteltnek tűnő probléma, részben a különféle innovatív pénzügyi megoldásoknak köszönhetően a vártnál sokkal szélesebb területen éreztette hatását. Volt azonban egy szegmens, amely komolyabb megrázkódtatások nélkül vészelte át a zűrös heteket, mégpedig a társadalmilag felelős befektetésekre koncentráló alapok. A terület staiblitása ugyanakkor nem a véletlen műve, hiszen a társadalmi kockázatokat is szem előtt tartó elemzések már jóval a problémák felszínre kerülése előtt jelezték, baj lehet az amerikai hitelpiacokon, így az alapok elkerülhették az ingoványosnak ítélt területeket.

Hátat fordítanak az alapkezelők a BÉT-nek?

Az alapkezelők igyekeztek megszabadulni OTP és MOL részvényeiktől, és inkább régiós részvényeket vásároltak - derül ki a Portfolio.hu legfrissebb felméréséből, amelyben a hazai részvényeket is vásároló befektetési alapok első féléves részvénytranzakcióit vizsgáltuk. Az adatokból láthat, hogy miközben az értékesítés lényegében stagnált, a hozamok révén az alapok tovább tudtak növekedni az év első hat hónapjában. Ez a növekedés nem jelent meg ugyanakkor az összesített hazai részvényportfólióban, és világosan látszik, hogy az alapkezelők egyre kisebb szerepet szánnak termékeikben a hazai részvénypiacnak.

Mi lesz a jövőnkkel, ha oda az alternatív energia?

Megtorpant a 2007 első félévében kiemelkedő növekedést felmutató alternatívenergia-szektor, legalábbis ezt tükrözi az iparág teljesítményeit összefoglaló NEX index. A legfontosabb szektorok között a szélenergia számít megállapodott, "békés" ágazatnak, a forradalmi technológiai újítások hiányában a szektor a private equity befektetők számára sem túl vonzó. Nem úgy a napenergia, amely közel 5 milliárd dollárnyi tőkét vonzott a kockázati tőke területéről, és több mint 50 százalékos növekedést mutatott az év első felében.

Milliárdok süllyedtek el augusztusban

Ritkán látott összhangot mutatnak az általában elég széles skálán szóródó hedge fund indexek a szegmens augusztusi teljesítményét illetően. Az elmúlt hónapot a legtöbb elemző szerint a több mint 1,800 milliárd dollárt kezelő ágazat egyértelműen veszteséggel zárta, aminek mértékéről már megoszlanak a vélemények. Az első látásra csekélynek tűnő visszaesés pikantériája, hogy az emlékezetes 206 májusi korrekció óta nem volt hasonlóra példa, és az is ritka jelenség, hogy a különféle befektetési stratégiák egyike sem ért el pozitív eredményt a hónap során. A hosszú távú trend ugyanakkor nem tört még derékba, de a visszaesés felerősítheti a diverzifikáció, így az alapok alapjai konstrukciók iránti befektetői igényeket.

Vége a hallgatásnak - mi okozta a hatalmas veszteségeket?

Nem pumpál tőkét a Goldman Sachs az augusztusban kritikán aluli teljesítményt nyújtó "zászlóshajójába", a Global Alpha nevű hedge fundjába. Az egyetlen hónap alatt 20 százalék feletti veszteséget felhalmozó kvantitatív, azaz számítógépes modellekre alapuló stratégiát követő alap ugyanakkor nem korlátozza a befektetők tőkekivonását. A Goldman Sachs nem kért elnézést semmilyen formában az idei súlyos veszteségekért, és a továbbra is a kvantitatív megközelítés mellett foglalt állást.

Kik kezelik a leggazdagabbak pénzét?

A Portfolio.hu immáron másodszor készítette el a hazai private banking piacot feltérképező széleskörű felmérését, amiből kiderül, hogy a hazai privátbanki szegmensben kezelt vagyon becslésünk szerint mintegy 13 százalékkal bővült 2007 első felében. Ez az ügyfélbázis hasonló ütemű növekedésével párosult, ami részben annak is köszönhető, hogy a hazai szolgáltatók továbbra is meglehetősen alacsony elvárásokat támasztanak az ügyfelek minimális megtakarításaival szemben. Ily módon az egy ügyfélre eső átlagos vagyon is inkább stagnált, mintsem a nyugat-európai szintek felé közelített volna a félév során.

A privátbankok díjstruktúrájában még tetten érhető a piac kialakulatlansága, hiszen számos szolgáltató alkalmaz a hagyományos értelemben vett private bankinggel nehezen összeegyeztethető díjelemeket is. A termékkínálat terén ugyanakkor a hangsúly a banki termékekről egyre inkább a befektetési termékekre tolódik át, és ha hihetünk a privátbanki vezetők becsléseinek, akár 25-30 százalékos bővülést is hozhat a szegmens számára az elkövetkező 12 hónap.

"Mi hozzuk meg a befektetési döntéseket" - beszélgetés Bilibók Botonddal (Concorde Alapkezelő)

A privát vagyonkezelés a befektetési szolgáltatások egyik legdinamikusabban fejlődő szegmense, számos szolgáltatóval, rengeteg ügyféllel és egyre éleződő versennyel. Bilibók Botondot, a privát vagyonkezelést is nyújtó Concorde Alapkezelő vezérigazgatóját többek között arról faggattuk, miért tartja egyedinek a Concorde portfoliókezelési szolgáltatását, merre tart a hazai privát vagyonkezelési piac, milyen kihívásokat jelent az új szabályozás és hogyan vélekedik a különböző alternatív befektetési lehetőségekről.

"Szép hozamok"- Keress műkincs-befektetéseken!

3000 milliárd dollár. Körülbelül ekkora a világ műkincspiaca, miközben a világ aukcióin tavaly nagyjából 30 milliárd dollár értékben fordultak meg műkincsek, és nehéz megbecsülni, mekkora értékben cserélnek gazdát műtárgyak a nehezen követhető magántranzakciók keretein belül. A nem elhanyagolható volumenből már sejthetjük, nem csupán egy szűk gyűjtői kör vesz részt a körforgásban, hanem a műkincspiac egyre komolyabb részt tesz ki a globális befektetési piacokon. A műkincspiac különleges világának kulisszatitkaiba az Equilor Fine Art csütörtöki konferenciája nyújtott betekintést.

Feltárul a leggazdagabbak világa! - minden a privát banki szolgáltatásokról

A világ pénzügyi szolgáltatásainak egyik legjelentősebb növekedését felmutató területe a tehetősebb banki ügyfelek számára nyújtott kiemelt szolgáltatások szegmense. A privát banki terület hazánkban is jelentős növekedést tudhat maga mögött, a lehetőségek pedig csak bővülnek. A Portfolio.hu e téren végzett széleskörű felméréséből kiderül, egyre több szolgáltató érzi fontosnak vagyonos ügyfeleinek magas szintű kiszolgálását, így a privát banki vagyon mára már meghaladja az 1,400 milliárd forintot is. A szegmens mindenki számára nyitott, és csak a képzelet szab határt a személyre szabott vagyonkezelés jelentette előnyöknek.

FRISS HÍREK
NÉPSZERŰ
Összes friss hír
Itt a váratlan bejelentés: jön az új állampapír!
Portfolio Blogger
Portfolio hírlevél

Ne maradjon le a friss hírekről!

Iratkozzon fel mobilbarát hírleveleinkre és járjon mindenki előtt.

Fórum
Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility