Egy átszámítva 275 ezer milliárd forintos alap arra fogad, hogy az adósságplafonról szóló tárgyalások esetleges kudarca miatt beüt majd a fizetésképtelenség az Egyesült Államokban. A piacokon viszont csak 5 százalékos valószínűséget adnak az adósságválság bekövetkeztére.
Döntött a Hitelderivatíva-meghatározó Bizottság (CDDC): a Credit Suisse kötvényeihez kötött hitel-nemteljesítési csereügyletek (CDS) tulajdonosai nem kapnak kifizetést a bank kiegészítő Tier 1 (AT1) kötvényeinek nullára írása után - írja a Reuters.
Több szakértő szerint sem valószínű, hogy a Credit Suisse kötvényekkel kapcsolatos biztosításokat ki fogják fizetni a pénzintézet kiegészítő Tier 1 kötvényeinek nullára írása után – írja a Bloomberg.
Újra életre keltek a Credit Suisse kötvényeit biztosító csereügyletek, mivel két hedge fund azt állítja, hogy a kiegészítő Tier 1 (AT1) típusú kötvények nullára írása miatt a hitel-nemteljesítési csereügyleteket ki fogják fizetni – írja a Bloomberg.
A Credit Suisse csődkockázati felára (CDS) zuhan, miközben az európai bankoké emelkedik a svájci bank megmentése után – írja a Reuters.
Vészhelyzeti mentőövet dobott a Credit Suisse-nek a svájci jegybank, aminek most úgy tűnik, a befektetők is örülnek, a bank jelentős pluszban nyitott ma reggel. Vannak azonban még csontvázak abban a szekrényben és a svájci nagybank elhasznált már pár életet.
A Finma hétfőn azt közölte, szoros megfigyelés alá helyezte a svájci bankokat és biztosítókat az amerikai két bankcsőd után – írja a Reuters.
Érzékenyen érinti a Credit Suisse árfolyamát is Silicon Valley Bank összeomlása, olyannyira, hogy a bank CDS-felára rekordmagasra ugrott – írja a Reuters.
A globális részvénypiacok egy évtizedekig tartó, a japán helyzethez hasonló medvepiac felé tarthatnak Boaz Weinstein szerint, aki a Deutsche Banknál még a 2000-es évek elején vált híressé a CDS-ügyleteivel és a tőkeszerkezeti arbitrázs kereskedési stratégiáival. Az általa menedzselt, New York-i székhelyű Saba Capital a világ egyik legjobban teljesítő fedezeti alapja volt a 2020-as piaci zavarok idején, a szakember most azt mondta, hogy a koronavírus alatt bevezetett grandiózus ösztönző programok leépítése hosszabb időre "pangó" piacokat eredményezhet.
A Credit Suisse új vezetője kevesebb mint 100 napot kért a befektetőktől arra, hogy új stratégiát dolgozzanak ki. Ez azonban úgy tűnik, túl hosszú idő a befektetőknek ebben a volatilis piaci környezetben, és nem segít a helyzeten az sem, hogy jelentősen megugrott az utóbbi napokban a svájci nagybank csődkockázata – számol be a hírről a Bloomberg.
Az ország energiaellátása és költségvetése körüli befektetői aggodalmak hatására tegnap nyolcéves csúcsra ugrott a magyar állam következő 5 évi csődje elleni piaci biztosítás ára. Fontos, hogy ez még mindig nagyon alacsony, mindössze 15%-os kumulált csődvalószínűséget jelent a következő 5 évben gondolkodva.
Az euróban kibocsátott magyar államkötvények árfolyama új történelmi mélypoontra esett ma, azaz a hozamok új csúcsra ugrottak. Ez kihat az államadósság finanszírozásának költségére is, így amennyiben devizakötvényt bocsátana ki a magyar állam, azt a korábbiaknál jóval drágábban tehetné meg egy egyébként is emelkedő nemzetközi kamatkörnyezet mellett. A mai devizaalapú hozamemelkedés hátterében alighanem az Európai Bizottság tegnapi döntése áll.
Az utóbbi napokban, ha nem is meredeken, de emelkedésnek indult a magyar csődkockázati felár (CDS) – derül ki a Refinitiv adataiból. Főleg akkor néz ki csúnyán a kép, ha a régiós országokhoz hasonlítjuk.
A devizakötvények kamatának rubelben fizetése államcsőddel érhet fel – mondta ki szerda este a Credit Derivatives Determinations Committee (CDDC). Ez tűnik az első hivatalos állásfoglalásnak azzal kapcsolatban, hogy Oroszország esetleg államcsődben van, mivel nem teljesítette a fizetési feltételeket.
A 2000-es évek kezdete óta a hitelderivatíva piac meghatározó részévé váltak a CDS-ügyletek. A népszerűségük annak köszönhető, hogy segítségükkel a hitelkockázat részben vagy egészben transzferálhatóvá, átruházhatóvá válik így lehetőséget nyújt a felek számára a kockázataikat diverzifikálni, szétválasztani. Ugyanakkor a CDS-piac egy másik fontos funkciót is betölt. A piaci szereplők számára visszacsatolást nyújt a vonatkozó alaptermékhez kötődő kockázati felárról, ami szerepet játszik az árazási és fedezeti stratégiák kialakításánál. A szuverén kötvénypiaci vonatkozásban emiatt tekintenek a CDS árára úgy, mint az országkockázat egyik legfontosabb mérőszámára. A helyzet azonban az elmúlt években sokat változott.
2021 év eleje óta a fejlett gazdaságokban megemelkedett az infláció alakulásával kapcsolatos bizonytalanság, felerősödtek az inflációs várakozások, reflációs kockázatok a gazdaságok újranyitása és a jelentős amerikai fiskális élénkítés kapcsán. Mindez a globális kötvénypiacokon tőkekivonáshoz és a hozamok növekedéséhez vezetett. A magyar állampapírhozamok a nemzetközi folyamatokkal összhangban emelkedtek, országspecifikus elmozdulás csak a hozamgörbe leghosszabb szegmensében volt tapasztalható. Az országspecifikus tényezőkre reagálva, a piac stabilitásának fenntartása érdekében az MNB több lépésben, célzott finomhangolást hajtott végre állampapírvásárlási programján. Az intézkedések ellensúlyozni tudták az átmeneti országspecifikus tényezők hatását, így márciusban a hosszabb szegmensben a hozamok nagyobb mértékben csökkentek. Összességében az év első három hónapjában az MNB tartós piaci jelenlétének és az állampapírvásárlási program rugalmas alakításának is köszönhetően a hazai hozamok emelkedése beleillett a globális trendbe és jóval visszafogottabb volt a korábbi turbulens időszakokban tapasztaltnál.
Elindulhat jövőre a fellendülés?
Egyik fő feladata a vámpolitika szigorításának kidolgozása lesz.
Cikkünk folyamatosan frissül.
Az orosz terv három részre osztaná a megtámadott országot.
Megérkeztek a 2025-ös extraprofitadó részletei.
Megérkezett a Préda, a Portfolio kiberbűnügyi podcastjének második epizódja.
Az eszkaláció lépéskényszerbe hozta a honvédelmi minisztériumot.
