A Duna House erős eredményeket ért el a negyedik negyedévben, a csoport tisztított core adózott eredménye meghaladta a menedzsment előrejelzését. A bevételek 20 százalékkal nőttek 2024-ben éves szinten, a riportált EBITDA 67 százalékkal nőtt éves szinten, míg a tisztított core EBITDA 4,8 milliárd forintot ért el, ami 80 százalékos növekedést jelent éves szinten.
Ugyanakkor a nettó eredmény 18 százalékkal csökkent év/év alapon, a pénzeszközök alacsonyabb pénzügyi bevételei és a magasabb adókiadások miatt, viszont a tisztított core adózott eredmény 2,4 milliárd forintot ért el (+35% év/év), ami meghaladta a 2,3 milliárd forintos előrejelzés magasabb tartományát.
Az igazgatóság 43,6 forintos részvényenkénti osztalékot javasolt a 2024-es eredmények után, rendkívüli osztalékfizetés nem történik az idei évben, ami csalódást okozhatott a befektetőknek - áll az elemzésben.
A Duna House a tisztított EBITDA-t 6,011-6,985 milliárd forintos sávban, a tisztított nettó profitot pedig 2,852-3,595 milliárd forintos sávban várja. Ez utóbbi középső értéke a tisztított nettó profit 33 százalékos növekedését feltételezi. A csoport 2025-ben 4,4 milliárd forint FCF-et vár az ingatlanportfólió értékesítéséből, amelyet a bejelentett növekedési stratégiára fordít. A 2025-2029 közötti időszakra vonatkozó stratégiai terv alapján a menedzsment arra számít, hogy 2029-re megháromszorozza a core EBITDA-t, és a jelenlegi 5,6 millió eurós szinthez képest 23 millió euró nettó nyereséget ér el.
Összefoglalva, a Duna House erős negyedik negyedéves és egész éves eredményeket tett közzé. A hitelközvetítés erős növekedést mutatott az elmúlt évben, pedig az olasz hitelközvetítés csak az utolsó két negyedévben kezdett élénkülni - a Concorde további növekedést vár ettől a szegmenstől. Az eszközértékesítésből és az alaptevékenységből befolyó források a tervezett akvizíciókat fogják finanszírozni. Amennyiben a kitűzött tranzakciók megvalósulnak, a nettó nyereség várhatóan jelentősen nőni fog a következő 5 évben - írja a Concorde.
Az elemzőház felülvizsgálat alá helyezte a célárát, és egyelőre ajánlását sem fogalmazott meg a részvényre.
A Duna House árfolyama 3 százalékos mínuszban kezdte a mai kereskedést.
Címlapkép forrása: Portfolio
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
