Bár a 2024-es számok megfeleltek a Wood előrejelzéseinek, a részvény a közzététel napján több mint 15 százalékot zuhant, miután vállalat bejelentette, hogy a befektetési ingatlanok értékesítéséből származó forrásokat akvizíciós tevékenységre tervezi fordítani ahelyett, hogy újabb nagy összegű osztalékot fizetne.
Az erős árfolyamteljesítmény (az eredmények közzétételéig a részvény közel 60 százalékot emelkedett, mióta a Wood tavaly szeptemberben vételi besorolást adott a részvényre) egyértelműen teret engedett némi profitrealizálásnak - írja az elemzőház. Az árfolyamreakciótól függetlenül a Wood úgy látja, hogy a vállalat múltbeli teljesítménye bizakodásra ad okot a menedzsment azon képességében, hogy a részvényesi érték rombolása nélkül vásároljon eszközöket. Mind a lengyelországi, mind az olaszországi piacra lépés kedvező eredményeket hozott a Wood szerint, miközben diverzifikálta a vállalat üzleti tevékenységét.
Az elemzőház úgy véli, hogy a menedzsment tervei alapján indokolt némi profitnövekedéssel számolni. Az 5 éves stratégiai terv alapján a bevételek megduplázódhatnak 2029-re, az EBITDA pedig megháromszorozódhat ezen az időtávon (2024-hez képest).
Még ha a profitnövekedés némileg el is marad a menedzsment terveitől, a felvásárlások végül jelentős növekedést hozhatnak a Wood meglévő előrejelzéseihez képest 2026-on túl - írják.
A Wood megtartotta vételi ajánlását a részvényre, a célára 1 189 forint, ami a pénteki 1 170 záróárhoz képest 1,6 százalékkal van feljebb.
Címlapkép forrása: BÉT
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
