A fontosabb számok
A Duna House közzétette negyedéves számait, a csoport negyedéves konszolidált árbevétele 11,3 milliárd forint volt,
ami 24 százalékos növekedésnek felel meg a bázisidőszakhoz képest.
Éves szinten a bevételek 21 százalékkal 39,6 milliárd forintra nőttek.
A csoport a transzparencia érdekében 2019. második negyedévétől „tisztított core” korrigált eredménykategóriákat tesz közzé, amelyben a MyCity ingatlanfejlesztő tevékenység eredménye mellett további korrekciót hajt végre a menedzsment által egyedinek vagy a csoport folyamatos eredménytermelésének megítélése szempontjából lényegesnek tartott tételekkel.
- Olaszországban a Credipass gyorsuló ütemben növekszik, a csoport által közvetített hitelek teljes volumene 49%-kal nőtt az előző évhez képest, aminek eredményeként a negyedéves tisztított EBITDA 1 084 millió forint volt.
- Lengyelországban a hitel- és ingatlanpiacok a támogatott hitelprogramok kivezetését követő visszaesés után stabilizálódtak, a lengyel tisztított EBITDA-hozzájárulás 111 millió forint volt.
- Magyarországon folytatódott a hitel- és ingatlanpiacok élénkülése, az alaptevékenységek 448 millió forint tisztított EBITDA-t termeltek.
Az egész évet tekintve Olaszországban a csoport 3 milliárd forint, Magyarországon 1,3 milliárd forint, Lengyelországban pedig 468 millió forint tisztított core EBITDA-t ért el. Az alaptevékenységen kívül a Forest Hill projekt 2,2 milliárd forint bevételt és 611 millió forint EBITDA-t generált a csoport magyarországi tevékenységén belül.
A Duna House Csoport negyedéves szinten 1,6 milliárd forint tisztított EBITDA-t ért el, ami 140 százalékkal haladja meg a 2023. negyedik negyedévi szintet, a tisztított adózás utáni erdmény pedig 725 millió forintot tett ki, 143 százalékos növekedéssel éves szinten. Az EBITDA 90 százalékát a pénzügyi közvetítő szegmens generálta és 73 százalékát Magyarországon kívül termelte a Csoport.
A Duna House részvényeseire jutó eredmény 698,2 millió forint, ami 17 százalékos csökkenésnek felel meg.
Szegmensek
- A pénzügyi közvetítés árbevétele év/év 30 százalékot bővülve 9,8 milliárd forintot tett ki, az EBITDA 216 százalékkal 1 477,5 millió forintra ugrott, míg az árbevétel-arányos EBITDA 15 százalékra javult a negyedévben.
- A csoport ingatlanközvetítő franchise szegmensének árbevétele 15 százalékkal nőtt 606,3 millió forintra, az EBITDA pedig 258 millió forintra ugrott az év végi marketingkiadások csökkenése és az olaszországi Realizza veszteséges üzleti tevékenységének lezárása miatt.
- A saját iroda szegmens bevétele 5 százalékkal csökkent 2024. negyedik negyedévében 399,1 millió forintra, az EBITDA-ja azonban 56 millió forint nyereségbe fordult.
- Az ingatlanbefektetési szegmens 491 millió forint bevételt termelt a Forest Hill értékesítés folytatásával.
- A kapcsolódó szolgáltatások szegmens árbevétele 120,4 millió forintot tett ki, EBITDA-ja 10,7 millió forint veszteséggel zárt.
Új 5 éves stratégia
A Duna House az EBITDA tekintetében 270 millió forinttal (+6,0%), az adózás utáni eredmény tekintetében pedig 75 millió forinttal (+3,2%) haladta meg a menedzsment 2024-re vonatkozó előrejelzési sávjának felső határát. A túlteljesítés a rekordmagas volumenek és a legtöbb szegmensben elért kimagasló teljesítménynek, valamint az Olaszországban erőteljesen növekvő piaci részesedésnek volt köszönhető. A Forest Hill fejlesztés lakásainak átadása 2024-ben 2,3 milliárd forint cash flow-t generált a Csoport számára. A magyarországi ingatlanportfólió értékesítését a menedzsment 2025-re halasztotta.
Az igazgatóság 1 500 millió forint, azaz részvényenként 43,6 forint osztalék kifizetését szándékozik javasolni a 2025. április 30-án tartandó éves rendes közgyűlésnek. A javasolt osztalék mértéke a 2025. február 27-i tőzsdei záróár 3,1%-a. Ez relatíve alacsony osztalékhozam ahhoz képest, amit a részvényesek az elmúlt években megszokhattak. Viszont hozzá kell tenni, hogy a korábbi években látott osztalékeső a rendkívüli osztalékfizetésnek volt köszönhető.
A társaság ma közzétette ötéves csoportszintű stratégiáját, amely szerint a felvásárlások kiemelt szerepet játszanak a Csoport jövőjében. Az igazgatóság célja egy felvásárlási alap fenntartása a menedzsment által tárgyalt potenciális tranzakciók finanszírozására, ami azt jelenti, hogy a cég a teljes befektetési ingatlanportfólió - beleértve a Forest Hillt is - értékesítéséből várható további összesen 4,4 milliárd forintos cash flow-t az 5 éves növekedési stratégiájának és tárgyalás alatt lévő potenciális felvásárlások finanszírozására kívánja felhasználni (nem osztalékfizetésre).
A stratégia 2029. évre közel 200 millió euró árbevételt, 33 millió euró EBITDA-t és 23 millió euró adózott eredményt irányoz elő organikus növekedéssel és akvizíciókon keresztül a core üzleti tevékenységekből.
Címlapkép: Duna House
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
