Közzétette az MBH Bank elemzője a Masterplast harmadik negyedéves gyorsjelentését értékelő elemzését, amelyben kiemelik, hogy a bevétel kismértékben csökkent a bázisidőszakhoz képest, az EBITDA viszont emelkedni tudott, a hatékonyabb működésnek köszönhetően. A kummulatív EBITDA 3,5 millió euró volt, ami 6,4 millió euróval magasabb az előző év azonos időszakában elért értékhez képest - írják.
Egész Európában a kivárás jellemzi a fogyasztókat, aminek negatív hatásai különösen a hőszigetelőanyagok gyengébb értékesítési teljesítményében mutatkozik meg, ez negatívan hatott a bevételekre. A saját gyártás költséghatékonyabban működött, a személyi költségek viszont 23 százalékkal emelkedtek a bázisidőszakhoz képest az emelkedő létszámnak köszönhetően.
A kilátásokat illetően az MBH Bank elemzője kiemelte, hogy a REPowerEU program előrevetíti az épületenergetikai támogatások megjelenését Európában, ami biztosíthatja a szigetelőanyagok iránti keresletet. A menedzsment javuló trendeket vár a profitabilitásban a következő negyedévekben, 2026-tól pedig erőteljes fellendülésre számít a szigetelőanyagok piacán, csakúgy, mint a társaság eredményeiben.
Az MBH Bank elemzője kiemelte, hogy márciusban csökkentette a Masterplast következő évekre vonatkozó eredményvárakozásait, jelenleg 2028-ra 382 millió eurós árbevételt vár a társaságtól. A jelenlegi DCF-modellben a menedzsment legutóbbi előrejelzéséhez képest alacsonyabb értékesítési pályára számít az elemző. A szakértő kiemeli, hogy a véleménye szerint a Masterplast középtávú kilátásai továbbra is kedvezőek a hőszigetelési piacon.
Mindezek fényében megerősítette vételi ajánlását és 12 havi célárát, ami 4036 forint és a legutóbbi záróárfolyamhoz képest 53 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
