Hasonló témákkal is foglalkozunk a november 6-i Portfolio Investment Day 2024 konferenciánkon, amelyen a részvétel regisztráció után ingyenes. Jelentkezés és regisztráció itt.
1245 forintos célárral jött ki az Erste a Magyar Telekomra. Az új célár 20 százalékkal magasabb, mint a tegnapi záróár.
Az elemzői célárak átlaga a Reuters adatbázisa alapján 1101 forint, ami 6 százalékkal magasabba a tegnapi záróárnál.
Az Erste elemzője úgy véli, hogy a további árfolyam növekedés korlátozott lehet a jelenlegi szinten, ezért a befektetőknek a következő években érdemesebb lehet a kifizetett osztalékra fókuszálniuk.
A 2024-es eredmények után a teljes részvényesi javadalmazás meghaladhatja a 110 forintot részvényenként, ami kétszámjegyű részvényesi javadalmazási hozamot jelentene. Ez különösen vonzó a jelenlegi gazdasági környezetben, ahol a kockázatmentes forinthozamok egyszámjegyűek, a normalizálódó infláció mellett pedig a Magyar Telekom részvényesei reálhozamot könyvelhetnek el, áll az elemzésben.
A magyar kormány nemrég megerősítette, hogy a távközlési szektorban 2025 januárjától megszűnik a különadó, ami körülbelül 40 milliárd forintos megtakarítást jelent a Magyar Telekom számára. Az Erste feltételezése szerint a megnövekedett eredményt a növekedéssel arányos osztalékemelés formájában juttatnák vissza a befektetőkhöz.
A részvény a 2025-ös becsült EV/EBITDA alapján fair módon árazott, míg az előremutató P/E 39 százalékos alulértékeltséget mutat a versenytársakhoz képest. Figyelmen kívül hagyva a várható részvényvisszavásárlást, a 2024-es eredmények alapján a 8 százalékos osztalékhozam várható, amely kimagasló a 4 százalékos iparági középértéket tekintve, írja az Erste.
A Magyar Telekom árfolyama ma 1, idén már 53 százalékot emelkedett.
Címlapkép forrása: Agron Beqiri/NurPhoto via Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
