A Tesla második negyedéves gyorsjelentés július 23-án, vagyi három hét múlva lesz, ezért érdemes most közelebbről is megvizsgálni azt a mintát, mely szerint az elmúlt 12 gyorsjelentés során a Tesla részvényei a jelentést követő két hétben jelentősen jobb teljesítményt nyújtottak, mint a jelentés előtti kéthetes időszakban.
A részvények átlagosan 6,7 százalékot erősödtek a jelentés utáni kéthetes időszakban, míg az előtte lévő két hétben átlagosan 2,9 százalékos mínuszt mutattak, vagyis
átlagosan közel 10 százalékponttal jobban teljesítet a papír a jelentés után, mint az azt megelőző két hétben.
Az egyes jelentések utáni, valamint előtti kéthetes időszakok árfolyamteljesítményének százalékpontban kifejezett különbsége látható az alábbi grafikonon.
Az S&P 500 átlagos hozama közötti különbség ezekben az előtte-utána időszakokban lényegében nulla, tehát amit a grafikon mutat, az nem egy egész piacra kiterjedő,
hanem Tesla-specifikus jelenség.
A vizsgálatnál azért a Tesla S&P 500-hoz való csatlakozása óta eltelt időszakra érdemes fókuszálni, mert ebben az indexben szereplő vállalatok számára különösen fontos az eredményvárakozások kezelése. Az S&P 500 egy olyan tőzsdeindex, amelyet befektetési alapok ezrei használnak viszonyítási alapként. Az ilyen vállalatok gyakran próbálják csökkenteni a befektetők várakozásait közvetlenül a negyedéves beszámoló előtt annak érdekében, hogy végül pozitívabb reakciót váltsanak ki a jelentéssel.
Érdemes rövid távon lekereskedni ezt a mintát? A válasz attól függ, mennyire gondoljuk biztosnak, hogy a piac még nem vette észre a jelenséget. Az ilyen kihasználható minták általában elértéktelenednek idővel.
A Tesla árfolyama 10,2 százalékot ugrott tegnap a vártnál jobb értékesítési számok nyilvánosságra hozás után, de a papír még így is 6,9 százalékos mínuszban van idén.
Címlapkép forrása: picture alliance via (c) Copyright 2018, dpa (www.dpa.de). Alle Rechte vorbehalten
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
