Gyakorlatilag a várakozásoknak megfelelő üzemi teljesítményt produkált a MOL a második negyedévben, míg nettó profitja egy egyszeri - nem minden elemző által figyelembe vett - tétel miatt jelentősen elmaradt a konszenzustól. Megítélésünk szerint a gyorsjelentés nem gerjeszt majd komolyabb hullámokat a mai kereskedésben, az árfolyamot várhatóan továbbra is az OMV felvásárlással kapcsolatos hírek és spekulációk, valamint a MOL saját részvény vásárlásai határozzák majd meg. A MOL papírok felvásárlási prémiuma jelentős, 15-30%-os regionális összehasonlításban. A gyorsjelentés legfontosabb tényezői: - 37 mrd Ft-os pénzügyi veszteség a Magnolia miatt...; - ...mellyel azonban több elemző nem számolt, így a nettó profit jelentősen elmaradt a konszenzustól; - megugró adófizetési kötelezettség; - mérsékelt INA profit; - tovább csökkenő kitermelés (30%-os upstream nyereség visszaesés); - erőteljes downstream profit; - tovább robogó vegyipar.
Vártnak megfelelő üzemi teljesítmény. A TVK pakett átértékeléshez kapcsolódóan elszámolt egyszeri tételeket az alábbiak során minden esetben kiszűrtük. A tény számok és a konszenzus az alábbiak szerint alakult. Látható, hogy az EBITDA és az üzem profit a vártnak gyakorlatilag megfelelő lett, a pénzügyi tételek eltérő elemzői megítélése folytán azonban a nettó...
Kedves Olvasónk!
A keresett cikk a portfolio.hu hírarchívumához tartozik, melynek olvasása előfizetéses regisztrációhoz kötött.
Cikkarchívum előfizetés
Portfolio.hu teljes cikkarchívum
Kötéslisták: BÉT elmúlt 2 év napon belüli kötéslistái
