Az elemzők már évek óta exponenciális növekedést jósolnak az adatközpontok piacán, amelyek kulcsfontosságú infrastruktúrát biztosítanak a világ digitális átalakulásához és a nagyméretű nyelvi modellek (LLM) képzéséhez. A DeepSeek R1 modelljének januári bemutatása azonban kérdéseket vetett fel az Egyesült Államok AI-szektorban betöltött domináns szerepével kapcsolatban, és felvetette annak lehetőségét, hogy a fejlesztői hatékonyság növekedése csökkentheti az adatközpontok kapacitása iránti keresletet.
Azt azért tudni kell, hogy az adatközpontok építése általában legalább két évig tart, és a megrendelési kapacitások nagy részét 2025-re már lekötötték - ez azt jelenti, hogy az R1 modell bevezetésének valószínűleg nincs azonnali hatása a piacra. Bár kezdetben néhány elemző mérsékelte előrejelzéseit, a CNBC által megszólaltatott szakértők szerint
az olcsóbban és kisebb teljesítményű chipekkel épített modellek végül komoly lökést adhat az adatközpontok piacának.
A Barclays elemzői szerint az adatközpontok érzékenyek az AI-kiadások körüli narratívák változásaira. Brendan Lynch vezető elemző így fogalmazott: "Ha a kínai startup hatékonysági állításai beigazolódnak,
akkor az AI-fejlesztésre szánt több százmilliárd dollár elhibázott döntésnek tűnik, és a hiperskalálók tőkekiadási terveit újra kell gondolni.
A UBS elemzői eredetileg 10-15%-os növekedést jósoltak a globális adatközpont-berendezések piacán a 2028-ig tartó hároméves időszakban. Az új adatok és szakértői vélemények alapján azonban a bank ennél is kedvezőbb kilátásokat lát: a UBS jelenlegi előrejelzése szerint az ágazat bevételei csak 2025-ben 20%-kal nőhetnek.
A Goldman Sachs előrejelzése szerint az adatközpontok kínálata és kereslete közötti egyensúly a következő években feszesebbé válik. James Schneider, a bank vezető részvénypiaci elemzője szerint
a hatékonyságnövekedés mérsékelheti a hosszú távú piaci túlkínálat kockázatát, ami tartósabbá és kevésbé ciklikussá teheti az adatközpont-piacot.
Ryan Cox, a Synechron tanácsadó cég AI-ért felelős vezetője a Jevons-paradoxonra hivatkozva arra számít, hogy a hatékonyabb technológia végül nagyobb adatközpontok iránti kereslethez vezet. "Összességében úgy gondolom, hogy a hatékonyság fogja táplálni az széleskörű elterjedést, és szerintem ez tovább fogja növelni a felhasználást, még akkor is, ha ezek a költségek csökkennek.
A fejlettebb modellek és a szélesebb körű alkalmazások, az AI-ban fokozódó verseny azt jelentik, hogy az általános adatközpontok iránti kereslet növekedni fog, nem pedig csökkenni
- jegyezte meg Cox.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
