Egyre több stratéga véleménye szerint kevés az esélye, hogy a múlt hét kedden megindult (fejlett és ) feltörekvő piaci gyengülési hullám rövid távon véget érhet. A hét végén nem sikerült csillapodnia az aggodalmaknak, a "ronda" amerikai zárás és az ázsiai részvénypiac megadta a hétkezdet negatív alaphangját. A kockázatkerülés erőteljesen emelkedik a megnövekedett és tartósabbnak ígérkező volatilis időszak miatt. A tőke "minőségbe menekülésének" folyamata jól megfigyelhető a fejlett államkötvény-piacokon (pl. 3 hónapos mélyponton, 4.50% alatt az amerikai 10 éves hozama). Vizsgálataink szerint főként a magasabb kamattartalmú feltörekvő piaci devizák szenvedték el a legnagyobb gyengülést az elmúlt napokban, ami alátámasztja azokat a nézeteket, hogy a carry trade ügyletek nagyobb mértékű lezárási hulláma zajlik a piacokon.
A befektetők által kiemelten figyelt kockázati felár-index (EMBI+) pénteken 5 bp-tal 191 bp-ra emelkedett, ami bár érdemben magasabb a történelmi mélypontnak számító 165 bp-nál, de historikusan még mindig igen alacsony. A volatilitás intenzitására utaló VIX-index 19% körül "stabilizálódott", szemben a múlt keddig jellemző 10-11%-kal. A 19%-os érték az elmúlt évek adatai...
A keresett cikk a portfolio.hu hírarchívumához tartozik, melynek olvasása előfizetéses regisztrációhoz kötött.
Cikkarchívum előfizetés
- Portfolio.hu teljes cikkarchívum
- Kötéslisták: BÉT elmúlt 2 év napon belüli kötéslistái
Előfizetés
