Trendkövető ETF-ek: már Európában is elérhető az újhullámos befektetés

Tegnap óta kereskedhető az iMGP DBi Managed Futures Fund R USD ETF, amely ugyanazt a menedzselt határidős stratégiát alkalmazza, mint az ezen a piacon működő legnagyobb amerikai ETF, az 1,1 milliárd dolláros DBMF. A stratégia az utóbbi időben a hedge fundok világán túl egyre nagyobb népszerűségre tett szert az ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) világában is. Ezek az alapok részvény-, kötvény-, nyersanyag- és devizaalapú határidős ügyletekkel dolgoznak, és képesek profitálni piaci lejtmenet idején is, feltéve, hogy egyértelmű trendek alakulnak ki.

Ezt a momentum-alapú stratégiát korábban főként a költséges hedge fundok alkalmazták, de már elkezdődött az olcsóbb és könnyebben hozzáférhető ETF-ek térhódítása. Míg az amerikai és európai menedzselt határidős befektetési alapok ma együttesen 28,4 milliárd dollárnyi vagyont kezelnek, addig

A likvidebbnek és költséghatékonyabbnak tekinthető menedzselt határidős ETF-ek már 2,9 milliárd dollárt kezelnek az Egyesült Államokban.

Andrew Beer, az ETF egyik menedzsere és a kibocsátó DBi társalapítója úgy fogalmazott, a menedzselt határidős ETF-ek most "nagyot mennek" Amerikában. Beer hangsúlyozta, hogy a költségszerkezet az ETF-ek legfőbb előnye a hagyományos alapokkal szemben.

A menedzselt határidős stratégiák nagy előnye, hogy nem korrelálnak erősen a hagyományos részvény- és kötvénypiacokkal, így diverzifikációs lehetőséget biztosítanak a befektetők számára. A menedzselt határidős stratégiát reprezentáló SG CTA Index historikus adatai szerint ezek az alapok a hagyományos 60/40 súlyozású részvény-kötvény portfólió legrosszabb éveiben két számjegyű hozamokat értek el, miközben az index veszteséges időszakaiban a 60/40 portfólió jellemzően nyereséget termelt.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ