Már a gyorsjelentést beharangozó elemzésünkben is megírtuk, hogy a negyedik negyedévben a Mol a fontosabb sorokon csökkenést érhetett el a tavalyi év azonos időszakához képest. A következő erők hatottak az olajcég teljesítményére a nemrég lezárt időszakban:
- a Brent-Ural különbözet szélesedése javította, a finomítói felárak csökkenése azonban rontotta az eredményt,
- a csökkenő olajárat jócskán ellensúlyozta a megugró gázár,
- illetve a fogyasztói szolgáltatások szegmens elsősorban a szezonális hatásnak köszönhetően gyengébben teljesített, itt a GDP növekedés visszaesése a régióban negatívan hatott a volumenre.
Összességében az mondható el, hogy
AZ ELEMZŐI VÁRAKOZÁSOKAT NÉMILEG alulmúlta, de így is ERŐS NEGYEDÉVET ZÁRT A MOL.
A következő számokat közölték a fontosabb sorokon:
- Újrabeszerzési árakkal becsült, tisztított EBITDA: 681,8 millió dollár, szemben a 704,1 millió dolláros elemzői várakozással (tehát - 3,1%). Attól függ persze, hogy honnan nézzük a dolgokat: ez a szám ugyanis jelentős visszaesés a 2022-ben látott, rendkívül magas energiaár-környezetben realizált eredményekhez képest, a hosszú távú teljesítményt tekintve azonban az mondható el, hogy átlagos negyedévet zárt a Mol.
Az évesített EBITDA így alakult:
- Upstream tisztított EBITDA: 275,5 millió dollár, ami 3,4 százalékkal alacsonyabb az elemzői várakozásnál (285 millió dollárra számítottak a szakértők). Az egy évvel ezelőtti adathoz képest ez 26,5 százalékkal alacsonyabb, a harmadik negyedéves számoknál pedig 1,1 százalékkal alacsonyabban alakult az üzletág teljesítménye.
Az upstream VOLT A MOL LEGJÖVEDELMEZŐBB ÜZLETÁGA A NEGYEDÉVBEN.
- Downstream tisztított EBITDA: a negyedévben 266,6 millió dollár lett a szegmens EBITDA-ja, szemben a 264,9 millió dolláros elemzői várakozással, tehát 0,6 százalékkal a várt felett teljesített az üzletág. A friss érték a bázisidőszakhoz képest 41,6 százalékkal alacsonyabb, a harmadik negyedéves eredménynél pedig 11,1 százalékkal lett rosszabb, de így is
- Fogyasztói szolgáltatások tisztított EBITDA: 156 millió dollár, ami 3,6 százalékkal magasabb az elemzői várakozásnál (150,6 millió dollár). Az egy évvel ezelőtti adathoz képest ez 8,5 százalékkal magasabb , a harmadik negyedéves számoknál azonban 37,3 százalékkal alacsonyabban alakult az üzletág teljesítménye.
- Gáz szegmens tisztított EBITDA: 52 millió dollár, ami alulmúlta az 56,1 millió dolláros elemzői várakozást. A friss érték a bázisidőszakhoz képest 0,6 százalékkal alacsonyabb, a harmadik negyedéves eredményt pedig 9,2 százalékkal múlta alul.
- Körforgásos Gazdaság szolgáltatások EBITDA: 48 millió dolláros veszteség, ami meglepő annak tudatában, hogy az elemzők 3,6 millió dolláros profitra számítottak.
Az adózást a szlovák különadó-tétel emelte meg (erről itt írtunk részletesen), illetve ha ehhez hozzá tesszük még a társasági adót és iparűzési adót, ráadásul a kedvezőtlen forint-árfolyam miatti jelentős devizaveszteséget (106 millió dollár), mindezt figyelembe véve
összességében -18 millió dolláros lett az adózott eredmény, szemben a várt 173,9 millió dolláros profittal.
Hernádi Zsolt elnök-vezérigazgató többek között a következőket fűzte a gyorsjelentéshez:
„Az ukrán-orosz háború továbbra is kihívásokat jelentett, amelyekkel meg kellett küzdenünk, hogy országainkban garantálni tudjuk az ellátásbiztonságot. Emellett a szabályozások, kormányzati elvonások még mindig hatással voltak az üzleti környezetre. Ráadásul az egész olajipar jövőjét övező bizonytalanságok továbbra is a levegőben vannak. Mindez rányomta a bélyegét jövedelmezőségünkre. Ennek ellenére sikerült stabil működést fenntartanunk, amire nagyon büszke vagyok. Bár tavaly a külső környezet korlátozta növekedési lehetőségeinket, folytattuk portfóliónk bővítését, előrehaladást értünk el stratégiai beruházásainkkal, és fontos lépéseket tettünk a régió ellátásbiztonságának további erősítése érdekében.
Ebben az évben arra számítunk, hogy a bizonytalanságok változhatnak, de nem szűnnek meg.
Az olajipar átalakulásának erőltetett napirendje komoly versenyképességi problémát jelent Európa számára,
amellyel foglalkoznunk kell. Az ellátásbiztonság továbbra is prioritás az iparág valamennyi szereplője számára, és diverzifikált energiabeszerzés, megfizethető energia és erős ipar nélkül Európa egyre nehezebb helyzetben találhatja magát. Egyértelmű tehát a házi feladatunk: koncentráljunk a hatékonyságunk növelésére, tartsuk kordában a költségeket, folytassuk az értékteremtést alapvető üzletágainkban, és kezdjünk új projekteket, amelyek üzleti szempontból ésszerűek és növelik a profitot.”
Címlapkép forrása: Mol
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
