A szerdai záróárhoz viszonyítva az új, 28 ezer forintos célár 14 százalékos felértékelődési potenciált jelez. Az elemző továbbra is felhalmozásra ajánlja a részvényt.
Bár az OTP kiváló teljesítményt nyújtott mind 2024 utolsó negyedévében, mind 2025 eddigi időszakában, a kelet-közép-európai bankszektorhoz viszonyított értékeltségi hátránya továbbra is fennáll. A részvény jelenleg 6-os előremutató P/E rátával és a 2025-ös várt nettó eredményhez képest 1,1-szeres könyv szerinti értéken forog.
Az európai bankszektort támogató piaci hangulat és az ukrajnai békekötés felé mutató fejlemények alapján az Erste további árfolyam-emelkedésre számít.
Az Erste szakértője szerint az OTP 2024-ben rekordprofitot érhetett el, és várakozása szerint a következő időszakban is magas eredményszint várható, folyamatos növekedés mellett. A sajáttőke-arányos megtérülés (ROE) 2024-ben és 2025-ben meghaladhatja a 20 százalékot, majd a növekvő saját tőke miatt fokozatosan mérséklődhet.
A bank erős tőkehelyzetére alapozva az elemző jelentősen megemelte osztalékbecslését: a 2024-es eredmény után 900 forintos részvényenkénti osztalékkal számol a korábbi 600 forint helyett. Emellett évi 120 milliárd forintos sajátrészvény-visszavásárlási programot is valószínűsít.
Az OTP várhatóan március 7-én teszi közzé negyedéves eredményét és osztalékjavaslatát. Bár a negyedik negyedéves profit elmaradhat az előző negyedévek szintjétől, meghaladhatja a 2023 azonos időszakában elért eredményt.
A Refinitiv adatbázisa szerint 13 elemzőből 11 vételre ajánlja az OTP részvényét, az elemzői célárak átlaga pedig 25 244,7 forint.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
