Már a gyorsjelentést beharangozó elemzésünkben is megírtuk, hogy a harmadik negyedévben a Mol a fontosabb sorokon inkább csökkenést érhetett el mind a tavalyi év azonos időszakához, mind pedig a harmadik negyedévhez képest. Alapvetően elmondható, hogy inkább kedvezőtlen erők hatottak az olajcég teljesítményére a nemrég lezárt időszakban:
- a Brent-Ural különbözet szűkülése és a finomítói felárak csökkenése rontották az eredményt,
- az eső olajárat némiképp ellensúlyozta az emelkedő gázár,
- illetve a kisebb kútszám az Orlen felé történő töltőállomás értékesítés hatása miatt nem segítette a Fogyasztói Szolgáltatások üzletágat, igaz, a magas üzemanyag és nem-üzemanyag volumen és árrések kedveztek a szegmensnek.
Összességében az mondható el, hogy
AZ ELEMZŐI VÁRAKOZÁSOKAT NÉMILEG felülteljesítve, kIMONDOTTAN ERŐS NEGYEDÉVET ZÁRT A MOL.
A következő számokat közölték a fontosabb sorokon:
- Újrabeszerzési árakkal becsült, tisztított EBITDA: 847 millió dollár, szemben a 810 millió dolláros elemzői várakozással (tehát + 4,6%). Attól függ persze, hogy honnan nézzük a dolgokat: ez a szám ugyanis jelentős visszaesés a 2022-ben látott, rendkívül magas energiaár-környezetben realizált eredményekhez képest, a hosszú távú teljesítményt tekintve azonban az mondható el, hogy az átlagosnál sokkal erősebb negyedévet zárt a Mol.
- Upstream tisztított EBITDA: 278,5 millió dollár, ami 1,5 százalékkal magasabb az elemzői várakozásnál (275 millió dollárra számítottak a szakértők). Az egy évvel ezelőtti adathoz képest ez 43 százalékkal magasabb, a harmadik negyedéves számoknál pedig 1,7 százalékkal alacsonyabban alakult az üzletág teljesítménye.
- Downstream tisztított EBITDA: a negyedévben 299,9 millió dollár lett a szegmens EBITDA-ja, szemben a 302 millió dolláros elemzői várakozással, tehát 0,7 százalékkal a várt alatt teljesített az üzletág. A friss érték a bázisidőszakhoz képest 36 százalékkal alacsonyabb, a harmadik negyedéves eredménynél pedig 27 százalékkal lett rosszabb, de így is
A DOWNSTREAM VOLT A MOL LEGJÖVEDELMEZŐBB ÜZLETÁGA A NEGYEDÉVBEN.
- Fogyasztói szolgáltatások tisztított EBITDA: 248,8 millió dollár, ami 0,7 százalékkal alacsonyabb az elemzői várakozásnál (250,5 millió dollár). Az egy évvel ezelőtti adathoz képest ez 0,4 százalékkal alacsonyabb és így kis híján rekord érték lett, a harmadik negyedéves számoknál pedig 28 százalékkal magasabban alakult az üzletág teljesítménye.
- Gáz szegmens tisztított EBITDA: 57,3 millió dollár, ami pont megegyezik az 57,3 millió dolláros elemzői várakozással. A friss érték a bázisidőszakhoz képest 23 százalékkal alacsonyabb, a harmadik negyedéves eredményt pedig 3 százalékkal múlta alul.
Az adótételek (elsősorban társasági adó és iparűzési adó) összesen 120 millió dollár elvonást jelentett a Molnál. Nem befolyásolta a nyereségességet, hogy a kedvezőtlen forint-árfolyam ellenére az előző negyedévtől eltérően nem kellett jelentős devizaveszteséget elszámolnia a társaságnak. Összességében 320 millió dolláros lett a profit (várakozásokhoz képest -6,5%), ami az egy évvel ezelőtti értéknél jóval alacsonyabb (-36%), az előző negyedév eredményét pedig 30 százalékkal múlta alul.
Hernádi Zsolt elnök-vezérigazgató többek között a következőket fűzte a gyorsjelentéshez:
„Vegyes negyedévet zártunk. Egyfelől nem vagyok boldog, hogy finomítási üzletágunk kevésbé szerepelt jól, de ennek okait a különösen kedvezőtlen külső gazdasági és pénzügyi környezet hatásaiban látom.
Ezt azonban ellensúlyozni tudtuk azzal, hogy Upstream termelésünk nőtt – külön öröm, hogy Magyarországon az öregedő mezők kitermelésének fokozásában sikereket érünk el.
Ígéretesnek látom a Fogyasztási Szolgáltatások eredményét is, mert úgy tudtuk tartani az előző évek eredményeit, hogy kisebb kúthálózatot üzemeltetünk. (...) A több milliós napi palack visszagyűjtési szám pedig megerősít minket abban, hogy jó úton járunk a hazai hulladékgazdálkodási rendszer fejlesztésében és jó stratégiai lépés volt a körkörös gazdaság területére belépnünk."
Címlapkép forrása: (c) Fotógyár
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
