Röpködtek a 10% feletti hozamok
Tavaly erős évet zártak az önkéntes- és magánnyugdíjpénztárak, a 2023-ashoz hasonló teljesítményeket utoljára 14 éve, 2009-ben láthattunk. Az idei első negyedév alapján még azt gondoltuk, hogy a tavalyi, sok esetben 20% feletti éves hozamokat idén nehéz lesz megismételni, de a második és most a harmadik negyedéves teljesítmények is jócskán rácáfoltak erre.
A nagyobb részvényhányadot tartó portfóliók első kilenc havi hozama már most is meggyőző, bőven találunk 10-17% közötti hozamokat a listán.
Szerepet játszik ebben a részvénypiacok idei eddigi, összességében még mindig jó teljesítménye is, ez a befektetési alapok kimagasló hozamaihoz is hozzájárult. Kérdés, hogy a tavalyi, illetve az idei eddigi jó hozamok miképpen befolyásolják majd a pénztári tagok döntését most, hogy a kormány lehetővé tenné a pénztári megtakarítások egy részének lakáscélra történő felhasználását:
- Az MNB oldalán elérhető, legfrissebb, szeptember végi árfolyamadatok alapján már mindegyik pénztári portfólió bőven a pozitív hozamtartományban mozog (néhány klasszikus portfólió még enyhe mínuszban indította az évet). A klasszikus portfóliók idei eddigi teljesítménye 4-9% szóródik, de kiemelkedik az Aranykor klasszikus portfóliója 8,9%-os idei eddigi hozammal.
- A klasszikus és óvatos portfóliók időarányosan visszafogottabb hozamain vélhetően a kötvénypiaci hozamemelkedés is nyomott hagyott az év első hónapjaiban, igaz, azóta már a magyar és nemzetközi kötvénypiacon is lejjebb jöttek a hozamok, ami pedig támogatólag hathatott a teljesítményre.
- Elsősorban azok a portfóliók hoztak idén eddig magasabb hozamokat, amelyek magasabb kockázatot vállalnak, vagyis a magasabb részvényarányt tartó növekedési, lendület és kockázatvállaló konstrukciók.
- Ezek között is kiemelkedik az Allianz Kockázatvállaló portfóliója, amely már 17% feletti teljesítménynél jár. A második a sorban a Pannónia Gyémánt portfóliója 15,5%-os eddigi hozammal, ezt pedig az Aranykor ESG Dinamikus követi 14,5%-kal.
- Vannak még 10%-ot meghaladó kilenc havi hozamot mutató portfóliók, gyakorlatilag mindegyik szolgáltatónál találunk ilyen, jellemzően részvénytúlsúlyos megtakarítási eszközt.
- A kiszámítható, óvatos és klasszikus portfóliók első kilenc havi hozama rendre 5-8% között szóródik, tehát megérte egy kis kockázatot vállalni, ezt az elmúlt 10 év adatai is bizonyítják.
A magán-nyugdíjpénztári portfóliók teljesítménye kissé alulmaradt az önkéntes pénztárakéhoz képest, de a növekedési portfóliók itt is tudtak 10% fölötti teljesítményt felmutatni. A júliustól már csak kettő megmaradt magánnyugdíjpénztár portfóliói közül
- a növekedési portfóliók teljesítettek tehát a legjobban, 11% feletti hozamokkal idén eddig.
- A Horizont Nyugdíjpénztár növekedési portfóliója emelkedik ki a mezőnyből, amely kilenc hónap alatt 11,46%-os teljesítményt ért el.
Arról, hogy mennyire volt jó döntés a tagoknak a magán-nyugdíjpénztári rendszerben maradni, illetve a jövőre nézve mi lehet az okos döntés, az alábbi cikkünkben írtunk részletesebben:
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
