Fordulat a nyugdíjkasszáknál
Nagyot ugrott a tavalyi erős tőkepiaci környezetnek köszönhetően az önkéntes pénztárak vagyona az MNB friss Aranykönyve szerint, nem is kicsit. A legnagyobb szereplők mind vagyonnövekedést mutattak fel 2023-ban.
A pénztárakéhoz hasonló jó évet zártak tavaly a bankok és az alapkezelők is, a biztosítóknak viszont nem volt könnyű évük, az ő számaikat az alábbi cikkeinkben mutattuk be:
Továbbra is az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár a legnagyobb hazai szolgáltató 415 milliárd forintnyi vagyonnal, ami több mint 70 milliárdos vagyongyarapodás egy év alatt.
Az OTP-t követi
- a második helyen közel 250 milliárd forinttal az Allianz Önkéntes Nyugdíjpénztár,
- a harmadikon pedig az Alfa Önkéntes Nyugdíjpénztár 243 milliárddal.
A legnagyobb arányú vagyonnövekedést egy év alatt az Erste nyugdíjpénztára könyvelte el közel 28%-kal, ezt a Honvéd, majd az Alfa nyugdíjpénztárak követték 25%-ot meghaladó vagyongyarapodással.
Az első helyeken nem voltak átrendeződések az egy évvel korábbi sorrendhez képest, egyedül a Prémium és a Honvéd pénztárak cseréltek helyezést, utóbbi megelőzve az előbbit.
(Tavaly az önkéntes pénztári piacon is voltak változások, a CÁT Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár beolvadt az Allianz Hungária Önkéntes Nyugdíjpénztárba, míg az Újszászi Szövetkezeti Nyugdíjpénztár megszűnt.)
Valamelyest változik a fenti sorrend akkor, ha taglétszám alapján rendezzük sorba a hazai szolgáltatókat:
- Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár taglétszáma volt a legmagasabb a piacon tavaly is 265 ezer fővel,
- ezt követi viszont az Alfa 161 ezerrel,
- az Allianz pedig a harmadik helyen zárt 156 ezerrel.
A taglétszámot látva összességében megállapítható, hogy a pénztárak az utóbbi években nem tudtak érdemi bővülést elérni az új tagok bevonzását tekintve, sőt, tavaly két pénztárat leszámítva a nagyok mind létszámcsökkenést szenvedtek el. Létszámbővülést egyedül az az OTP és a Vasutas Önkéntes Nyugdíjpénztár könyvelt el, de ezek sem mutattak fel érdemi taglétszám-növekedést.
Ennek kapcsán nemrég írtunk arról bővebben, hogy a tavalyra vonatkozó friss számok szerint évről évre veszti el a harcot a nyugdíjpénztári rendszer a fiatalokért folytatott küzdelemben:
a fiatalabb, 16-29, illetve 30-44 év közöttiek pénztártagokon belüli aránya minden évben egyre csökken (különösen a 16-29 közöttiek száma), pedig pont őket kellene minél nagyobb arányban bevonzani a rendszerbe.
Egy év alatt 43,6 ezer főről 42 ezer fő közelébe esett vissza a legfiatalabb önkéntes pénztári tagok száma, ami 4%-os csökkenést jelent. Rosszabb a kép, ha 2016-ig megyünk vissza, ahonnan az MNB közli az adatokat: ez esetben már 36%-os a csökkenés mértéke.
Nem néz ki jól a következő, 30-44 év közöttiek kategóriája sem a taglétszámot tekintve: egy év alatt itt 8, 8 év alatt pedig szintén 36%-kal csökkent a létszámuk.
Arról, hogy a korcsoportonkénti megbontás hogyan néz ki az egyes pénztáraknál, legutóbb itt írtunk:
A kiegyensúlyozott portfóliókat választják a legtöbben
Az önkéntes pénztári portfóliók közül egyértelműen a kiegyensúlyozott, részvényeket és kötvényeket nagyjából megegyező arányban tartó portfóliók a legnépszerűbbek a kezelt vagyon alapján.
A legnagyobb magyar önkéntes portfóliók közül továbbra is az OTP kiegyensúlyozottja a legnagyobb 276 milliárd forinttal, ezt követi az Allianz, majd az MBH kiegyensúlyozott portfóliója 176, illetve 133 milliárddal.
A portfóliók szintjén is elmondható, hogy a részvény- és kötvénypiacok tavalyi jó teljesítményének köszönhetően mindegyikben nőtt a kezelt vagyon, de kiemelkedik az Alfa Növekedési, az Allianz Növekedési és a Honvéd Kiegyensúlyozott portfóliók vagyonváltozása az utóbbi egy évben:
Megnéztük azt is, hogy a legnagyobb pénztáraknál hogyan oszlik meg a vagyon a különböző portfóliótípusok között, ezt az alábbi ábrán szemléltettük. Látható, hogy a legtöbb pénztár esetében a kezelt vagyon nagyobb része a kiegyensúlyozott portfóliókban van, de amíg még kitűnik az ábráról, hogy a vagyonmegoszlás alapján az MBH tagjai a legkockázatkerülőbbek, míg az Alfa pénztártagjai a legbátrabbak a kockázatvállalásban.
(Egyéb kategóriában azokat a portfóliókat szerepeltettük, amelyeket nevük és/vagy befektetési politikájuk alapján máshova nem tudtunk besorolni, illetve itt szerepel azon pénztárak vagyona is, ahol nincs választható portfóliós rendszer.)
A hozamok alapján nehéz sorrendet felállítani a legnagyobb portfóliók között, de most kivételesen azért, mert a legtöbbjük bőven 20% felett teljesített tavaly.
A legszebb hozamot
- tavaly az Alfa Növekedési portfóliója érte el 26,47%-kal,
- ezt követte az Alfa Kiegyensúlyozott portfóliója 26,42%-kal.
- A harmadik helyre a Honvéd Kiegyensúlyozott portfóliója került 25,22%-os hozammal.
A listán persze egyik portfóliónak sincs szégyellni valója, a lista legalján lévő teljesítmény is közel 18%-os, ilyen szép évet hozamszerzés szempontjából legutóbb 2009-ben mutattak az önkéntes kasszák:
A magánnyugdíjpénztárak vagyona is nőtt
A magánnyugdíjpénztárak kezelt vagyonának is jól jött a kötvények és részvények tavalyi jó teljesítménye, mind a négy magánkasszánál 20% feletti vagyongyarapodás következett be.
A legnagyobb magánnyugdíjpénztár továbbra is a Horizont, amely tavaly 190 milliárd forintot meghaladó vagyonnal bírt.
Ezt a Szövetség nyugdíjpénztár követte közel 50 milliárddal, a harmadik helyen a Budapest magán-nyugdíjpénztári ága van 44 milliárddal, az MBH pedig közel 23 milliárdot kezelt.
Arányaiban a legnagyobb vagyonnövekedést a Budapest Nyugdíjpénztár könyvelte el közel 23%-kal egy év alatt.
Fontos azonban megjegyezni, hogy a megmaradt négy szolgáltató száma lefeleződött idén:
- idén áprilistól az MBH Gondoskodás Nyugdíjpénztár olvadt be a Budapest Magánnyugdíjpénztárba,
- július 1-től pedig a Szövetség Magánnyugdíjpénztár lett a Horizont Magánnyugdíjpénztár része.
A fenti sorrendet kapjuk akkor is, ha taglétszám alapján készítünk listát a magánkasszákról.
A Horizontnak van a legtöbb tagja, tavaly év végén közel 33 ezren voltak a pénztárnál.
A számokból azonban látszik, hogy évről évre egyre csökken a magánnyugdíjpénztárak taglétszáma. Ennek jelentős oka az is, hogy a nyugdíjkorhatár elérése előtt sokan visszalépnek az állami nyugdíjrendszerbe, mivel a törvényi előírások szerint csak így kapható meg a 100%-os öregségi nyugdíj.
A magán-nyugdíjpénztári portfóliók közül már több növekedési, azaz részvénytúlsúlyos portfólió került be a legnagyobb vagyont kezelő portfóliók közé.
Ezek között továbbra is
- a Horizont növekedési portfóliója a legnagyobb közel 100 milliárd forintos vagyonnal, ezt követi
- a Horizont Kiegyensúlyozott 73 milliárddal,
- a harmadik helyen pedig a Szövetség Növekedési portfóliója végzett közel 37 milliárddal.
A nagyobb vagyont kezelő magán-nyugdíjpénztári portfóliók között is hasonlóan szép hozamszámokat láthattunk tavaly, mint az önkéntes társaiknál.
A legtöbb eszközalap 20% felett zárta az évet, de kiemelkedett az MBH Növekedési portfóliója 26,2%-os teljesítményével. A második helyen végző Budapest Növekedési portfólió sem, maradt le sokkal 26%-kal, a harmadik helyen pedig a Budapest Kiegyensúlyozott végzett 25,6%-kal.
Címlapkép forrása: Shutterstock
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
