Az újonnan megválasztott munkáspárti kormány azt szeretné, hogy a nyugdíjprogramok jobban teljesítsenek a megtakarítók számára, és hogy nagyobb összegeket fektessenek a pénzszűkében lévő ország infrastruktúrájába és növekedési vállalataiba.
A rosszul teljesítő nyugdíjportfólióknak javulniuk kell, vagy végső soron meg kell védeniük a megtakarítókat azáltal, hogy jobb portfólióba helyezik át őket
- áll a brit pénzügyi felügyeleti szerv (FCA) közleményében.
A hatóság egy "értékarányos" keretrendszert javasolt, amelynek a nyugdíjrendszerek legelterjedtebb formájának, a hozzájárulással meghatározott nyugdíjprogramoknak (defined contribution, DC) meg kell felelniük.
Defined benefit contra defined contribution – mi a különbség?
A hozzájárulással meghatározott nyugdíjprogramok (defined contribution, DC) a befizetések mértékét rögzítik, többnyire jövedelemarányosan. A végső kifizetés mértéke legalább annyira függ attól is, mekkora hozamot sikerül elérni a befektetésen. Ezzel szemben a szolgáltatással meghatározott programoknál (defined benefit, DB) a kifizetés mértéke van rögzítve, általában a jövedelemre és a munkában eltöltött évek számára is építő képlettel. Leegyszerűsítve tehát előbbinél a járulékfizetés, utóbbinál a járadékfizetés mértéke a rögzített.
"A nyugdíjprogramokat olyan nyilvános mérőszámok alapján kell majd összehasonlítani, amelyek nemcsak a költségeket és díjakat, hanem a befektetési teljesítményt és a szolgáltatás minőségét is mutatják - mondta az FCA. Az egyes nyugdíj-megtakarítási portfóliókat ezt követően piros, sárga vagy zöld minősítéssel látná el a felügyelet.
A kormány azt tervezi, hogy egy ágazati felülvizsgálat részeként jogszabályban rendelkezik a keretrendszer egész nyugdíjpiacra történő kiterjesztéséről.
Az alapkezelőket képviselő Befektetési Szövetség szerint az új keretrendszer "hatalmas lehetőséget kínál a foglalkoztatói nyugdíjprogramok javítására" azáltal, hogy bővíti a nyugdíjprogramok előtt nyitva álló befektetési lehetőségeket.
A felügyelet szerint a költségek helyett az értékre való összpontosítás lehetővé teszi a nyugdíjprogramok számára, hogy olyan eszközökbe fektessenek be, amelyek nagyobb hosszú távú hozamot biztosítanak, de magasabb kezelési költségekkel járnak, mint például az infrastruktúra és a kockázatitőke.
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Portfolio
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
