Hasítanak a nyugdíjpénztárak
Tavaly eszelős évet zártak az önkéntes- és magánnyugdíjpénztárak, a 2023-ashoz hasonló teljesítményeket utoljára 14 éve, 2009-ben láthattunk. Az idei első negyedév alapján még azt gondoltuk, hogy a tavalyi, sok esetben 20% feletti éves hozamokat idén nehéz lesz megismételni, de a második negyedéves teljesítmények rácáfoltak erre.
A nagyobb részvényhányadot tartó portfóliók első féléves hozama már most is meggyőző, bőven találunk 10% feletti féléves hozamokat a listán.
Szerepet játszik ebben a részvénypiacok első féléves jó teljesítménye is.
- Az MNB oldalán elérhető, legfrissebb, június végi árfolyamadatok alapján már egy pénztári portfólió sincs negatív tartományban (néhány klasszikus portfólió még enyhe mínuszban indította az évet). A klasszikus portfóliók idei eddigi teljesítménye között viszonylag nagy a szórás, de kiemelkedik az Aranykor klasszikus portfóliója 5,5%-os féléves hozammal.
- A klasszikus és óvatos portfóliók időarányosan visszafogottabb hozamain vélhetően a kötvénypiaci hozamemelkedés is nyomott hagyott az év első hónapjaiban, igaz, azóta már a magyar és nemzetközi kötvénypiacon is lejjebb jöttek a hozamok, ami pedig támogatólag hathatott a teljesítményre.
- Elsősorban azok a portfóliók hoztak idén eddig magasabb hozamokat, amelyek magasabb kockázatot vállalnak, vagyis a magasabb részvényarányt tartó növekedési, lendület és kockázatvállaló konstrukciók.
- Ezek között is kiemelkedik két szolgáltató, az Allianz Kockázatvállaló és az OTP Dinamikus portfóliója, előbbi 17%, utóbbi 14,75%-os féléves hozamnál jár. Nem sokkal van lemaradva mögöttük az Aranykor ESG Dinamikus és a VIG MegaTrend portfóliója 12,71% és 12,20%-os hozammal.
- Vannak még 10%-ot meghaladó féléves hozamot mutató portfóliók, ilyen az Aranykor Lendület, az OTP Növekedési és a Pannónia Gyémánt portfóliók.
- A kiszámítható, óvatos és klasszikus portfóliók első hat havi hozama rendre 5-6% alatt szóródik, tehát megérte egy kis kockázatot vállalni, ezt az elmúlt 10 év adatai is bizonyítják.
A magán-nyugdíjpénztári portfóliók teljesítménye kissé alulmaradt az önkéntes pénztárakéhoz képest, itt a növekedési portfóliók már nem tudtak 10% fölötti teljesítményt felmutatni. A három (júliustól már csak kettő) megmaradt magánnyugdíjpénztár portfóliói közül is
- a növekedési portfóliók teljesítettek ettől még a legjobban, 7-10% közötti hozamokkal idén eddig.
- A Szövetség Nyugdíjpénztár növekedési portfóliója emelkedik ki a mezőnyből, amely hat hónap alatt 9,37%-os teljesítményt ért el.
Pont az a Szövetség, amely július 1-től beolvadt a Horizont Magánnyugdíjpénztárba, és ezzel már csak két magánnyugdíjpénztár maradt Magyarországon. Arról, hogy mennyire volt jó döntés a tagoknak a magán-nyugdíjpénztári rendszerben maradni, illetve a jövőre nézve mi lehet az okos döntés, az alábbi cikkünkben írtunk részletesebben:
A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
