Ahhoz képest, hogy az elmúlt évek az üzleti aktivitás csökkenéséről szóltak a régiós bankszektorban (ez elsősorban a hitelezésre igaz), 2024-ben már egyre erősebb dinamikát mutattak az Erste Bank üzleti állományai, és ezzel együtt a bevételei is. A negyedik negyedévben
- a nettó kamatbevételek 7,3%-kal voltak magasabbak az egy évvel korábbinál a kamatkörnyezet időközben bekövetkezett csökkenése ellenére, elsősorban a hitelállomány növekedésének köszönhetően (idén stagnálásra számítanak e téren, lásd alább),
- a nettó díj- és jutalékbevételek 11,1%-kal emelkedtek, különösen a vagyonkezelés területén és a pénzforgalmi szolgáltatások esetében volt erős az év,
- a nettó kereskedési eredmény viszont 39%-kal csökkent.
A bevételek az elemzők által várt szintet is meghaladták, A költség/bevétel ráta 47,2 százalékra javult a tavalyi év egészében az egy évvel korábbi 47,6 százalékról.
Hogy az adózott eredmény végül nem múlta felül a várakozásokat, az úgy tűnik, a vártnál magasabb ráfordításokkal magyarázható:
- a hitelezési céltartalékok például a 2020 negyedik negyedéve óta nem voltak ilyen magasak: 186 millió euróra rúgtak a negyedik negyedévben. Míg 2023-ban 6 bázispont, tavaly már 18 bázispont volt a bruttó ügyfélhitelek arányában a kockázati költség, elsősorban Ausztriában kellett többet képeznie a bankcsoportnak. Összességében nincs gond, ez még mindig alacsony szintnek számít az év egészére, és a hitelportfólió minősége is kiváló: az NPL-ráta 2,3 százalékról 2,6 százalékra emelkedett, biztosítékok nélkül számítva 72,5 százalékos fedezettség mellett,
- a működési költségek esetében is romlás mutatott a negyedik negyedév (az elemzők 16 millió euróval kisebb költségszintet vártak): 9,3%-ot emelkedtek, miközben az év egésze e téren csak 5,2%-kal múlta felül a 2023-ast.
A negyedik negyedévet így 609 millió eurós, az év egészét 3,125 milliárd eurós anyavállalatra jutó nyereséggel zárta az osztrák bankcsoport. Előbbi a magasabb költségszint miatt 11%-os visszaesést, utóbbi viszont 4,3%-os emelkedést jelent.
A magyar piacon 265-ről 281 millió euróra emelkedett az éves adózott nyereség, ezzel Magyarország megelőzte a 307-ről 275 millió euróra visszacsúszó Szlovákiát. Az osztrák piac profitja csökkent még, miközben Horvátországé lényegében stagnált, másutt emelkedett a bankcsoport nyeresége. Az elsődleges tier 1-es alaptőkeráta (CET1) 15,1 százalék volt (15,7 százalék után), a teljes tőkeráta pedig 19,5 százalékon állt (19,9 százalék után) év végén.
Banki különadókat jelenleg négy fő piacon fizet az Erste: a 245 millió eurós teherből 168 millió eurót Magyarországon, 40 millió eurót Ausztriában, 37 millió eurót Romániában, ezen kívül 103 millió eurónyi szlovákiai bankadó még a jövedelemadók sorában szerepel az eredménykimutatásban.
A bankcsoport mérlegfőösszege 4,9%-kal 4353,7 milliárd euróra, a az ügyfeleknek nyújtott hitelek és követelések állománya 4,9%-kal 207,8 milliárd euróra, az ügyfélbetétek állománya – a legnagyobb mértékben Csehországban és Romániában – 3,8%-kal 241,7 milliárd euróra emelkedett tavaly, a hitel/betét arány így ezúttal nőtt: 89,3%-ról 90,2%-ra.
Az idei célokat és várakozásokat illetően közölték:
- 2025-re legalább 15 százalékos ROTE (Return On Tangible Equity) elérése a cél,
- erőteljes, mintegy 5 százalékos hitelnövekedés jöhet (mint láttuk, ez tavaly is már majdnem összejött), amit a lakossági és vállalati üzletág növekedése is támogat,
- a működési eredmény változatlan maradhat, a nettó kamatbevételek stagnálása, a díj- és jutalékbevételek, illetve a működési költségek 5-5% körüli emelkedése miatt, a költség/bevétel arány várhatóan továbbra is 50 százalék alatt lesz,
- a kockázati költségek a 2024-es szinthez képest csak kis mértékben, 25 bázispontra emelkedhetnek, Ausztria további mérsékelt romlása mellett,
- A korrigált nettó eredmény 41,2 százalékának megfelelő rendszeres osztalékot, és a hatósági jóváhagyás függvényében a korrigált nettó nyereség 23,7 százalékát kitevő részvény-visszavásárlást terveznek.
Idén 19%-os, az elmúlt egy évben 79%-os részvényárfolyam-emelkedést ért el a bécsi tőzsdén a bankcsoport.
Címlapkép forrása: Portfolio
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
